Med mindre du er regjeringsansatt, har du sannsynligvis aldri hørt om Federal Employee Retirement System (FERS), men hvis du jobber i offentlig sektor eller planlegger å komme i nær fremtid, er FERS et akronym vil du snart vite godt.

Hva er FERS?

The Federal Employees Retirement System, eller FERS, er pensjonsplanen for alle us. Sivile ansatte. Planen dekker alle ansatte i den føderale regjeringens utøvende, rettslige og lovgivende grener. FERS, dekker imidlertid ikke militært personell eller ansatte i statlige eller lokale myndigheter. Ansatte under FERS mottar alderspensjon fra tre kilder: grunnplanen, trygdeordningen og TSP.

Grunnleggende ytelsesplan

Den grunnleggende ytelsesplanen er en pensjon der arbeidstakeren mottar et fast beløp, uavhengig av hvor mye han eller hun har bidratt. Beløpet avhenger av lengden på tjenesten og "høy 3" gjennomsnitt. "High-3" refererer til de høyeste tre påfølgende årene av tjenesten. Ofte er det de tre siste årene du jobbet, men hvis du hadde en høyere betalende stilling tidligere i din karriere, kunne dine tre trekke være i løpet av den tiden.

Denne beregningen tar bare hensyn til grunnlønnen din. Det inkluderer ikke overtid, bonuser eller andre ekstrautbetalinger. Dine år med troverdig service er rapportert på SF-50-skjemaet du mottar minst en gang per år. Deretter legger byrået du jobber til en 1% multiplikator til din High-3. Imidlertid vil ansatte som er 62 år eller eldre med minst 20 års tjeneste få en multiplikator på 1, 1%. Formelen for grunnpensjonsplanen er: Høy 3 Lønn x Tjenesteperioder x Pensjonsmultiplikator = Årlig pensjonsytelse. Hvis du jobbet i 25 år og laget $ 75 000 per år, vil din månedlige betaling være rundt $ 1, 560, i henhold til formelen.

Sosial sikkerhet

I motsetning til enkelte offentlige pensjonsordninger betaler de ansatte som er omfattet av FERS, inn i Trygdefondet i samme takt som private ansatte. I 2013 betaler alle som betaler for trygdeordninger 6,2% av inntektene med byrået som samsvarer med bidraget. Hva kan du planlegge å motta fra sosial sikkerhet? Hvis du ble født i 1975, utgjør $ 50 000 per år, og planlegger å pensjonere i en alder av 65 år, vil de estimerte utbetalingene være omtrent $ 4, 200 per måned justert for inflasjon ($ 1, 500 i dagens dollar).

Sparing Savings Plan

Tenk på Sparing Savings Plan som en 401 (k). Kongressen etablerte TSP i 1986 og tilbyr samme typer skattefordeler og besparelser som 401 (k). Hver lønn, agenturet du jobber for innskudd, er 1% av din grunnleggende lønn i TSP. Dessuten har du mulighet til å legge til ekstra bidrag, som byrået ditt vil matche (opptil 5% av betalingen).Disse ekstra bidragene er skattefordelte og administrert av Federal Investment Bank. Akkurat som en 401 (k), kan du velge hvordan disse midlene er investert. Ved oppsett av TSP vil du bli gitt en liste over fondvalg.

Hvis du har gjort $ 40 000 og hadde byråsavgift på 5% og en 6% avkastning, etter 30 års tjeneste, ville du ha gjort ca $ 335, 200 eller rundt $ 1, 400 per år i 20 år. Fordi TSP ikke fungerer som en pensjon som den grunnleggende ytelsesplanen og sosial sikkerhet, vil inntektene dine etter 30 år være basert på de midlene du velger, hvor mye penger du bidrar over det beløpet som arbeidsgiverens innskudd og markedsforholdene er utenfor av din kontroll. Akkurat som en 401 (k), er det en grense for hvor mye du kan bidra til din Sparsommelig Savings Plan. Fordi byrået ditt bare samsvarer med opptil 5%, snakk med en pålitelig finansiell rådgiver om hvordan du investerer ekstra midler. Det kan være bedre å investere ikke-matchede midler i en IRA eller et annet investeringsbil.

"Den største føderale ansattes feilen jeg ser, bidrar ikke til 5% agenturet. Bare å velge å bidra med 5% og forlate det i G-Fondet, garanterer en automatisk 100% avkastning. Ingen investor kan konsekvent slå det, sier Cooper Mitchell, president for Dane Financial, LLC, i Springfield, Mo., og skaper av FedRetirementPlanning. com.

Typer av pensjonering

Ulike pensjonsformer betales til forskjellige priser:

Uførepensjon - Hvis du har fullført minst 18 måneders tjeneste og oppfyller kravene til funksjonshemming, kan du få fordeler fra alle tre delene av pensjonsplanen din.

Tidlig pensjonering - Tidlig pensjonering kan inkludere pensjon ved den føderale minimum pensjonsalderen (MRA), som for alle som er født etter 1969, er 57 år gammel. Det kan også inkludere tidlig pensjon på grunn av en reduksjon eller avbrudd på grunn av ufrivillig separasjon.

Frivillig pensjonering - Tradisjonell pensjon gir deg full fordeler dersom du oppfyller alle krav.

Utsatt pensjonering - Denne typen pensjon er for tidligere føderale ansatte dekket av FERS.

Hvordan mottar du fordeler?

Office of Personnel Management gir nyttig informasjon som dekker trinnene du må ta for å forberede pensjonering fem år før den forventede datoen. Når du er innen to måneder etter din pensjonsdato, fyll ut den nødvendige søknaden som finnes på opm. gov. De ansvarlige byråene vil samarbeide med deg for å fullføre søknaden og sørge for at du begynner å motta fordeler like etter pensjonsdato.

Bunnlinjen

Ansatte som er kvalifisert for FERS, mottar fordeler fra tre separate planer. I en verden der pensjonene blir avviklet av selskaper og regjeringer, er FERS fortsatt sett på som en av de beste pensjonspakker som er tilgjengelige. (Se: 5 store selskaper som har kuttet ut pensjonsplaner .) Noen tror imidlertid at når den føderale regjeringen fortsetter å tømme kostnader, kan FERS gjennomgå endringer som gjør det mindre attraktivt.