a:

Også kjent som "Primary Mortgage Insurance," PMI er lånegivere (banker) beskyttelse i tilfelle at du har standard på ditt primære boliglån og ikke lenger foretar betalinger og hjemmet ender opp foreclosure. Ved søknad om boliglån krever långivere vanligvis at en låner gir en 20% forskuddsbetaling på hjemmet. Hvis låntakeren ikke er i stand til å legge ned 20% eller mer, eller ikke har de nødvendige midler til å gjøre det, vil långivere vanligvis se på lånet som en mer risikofylt investering for balansen og kreve en PMI-betaling fra låntakeren.

PMI-betalingen betales vanligvis månedlig som en del av den samlede boliglånsbetalingen til utlåner. Over flere år med å betale på lånet og når låntakeren har betalt nok til hovedstolens beløp (for å dekke 20%), kan de kontakte sin utlåner og be om at PMI-betalingen fjernes. Mange låntakere glemmer eller vet ikke at PMI kan fjernes når det aksepterte nivået oppnås.

En annen måte å unngå PMI-betalingen på er å ta ut et mindre lån (typisk til en høyere rente) for å dekke 20% ned, dette kalles vanligvis "Piggybacking". Nå er låntakeren forpliktet til to lån, men siden midlene fra det andre lånet brukes til å betale innskudd på 20%, kan låntakeren unngå PMI-betalingen. Låntakeren kan typisk trekke renter på begge lånene på deres føderale selvangivelse dersom de spesifiserer fradrag, som de fleste huseiere gjør uansett. (For relatert lesing, ta en titt på Outsmart Private Mortgage Insurance .)

Dette spørsmålet ble besvart av Steven Merkel.