"Cash er konge," går det gamle ordtaket. Men er den filosofien ring sant når du kjøper et hjem? Her er en titt på noen av fordeler og ulemper.

Hvorfor alle pengene gir mening

1. Du er en mer attraktiv kjøper. En selger som vet at du ikke har tenkt å søke om et boliglån, vil trolig ta deg mer alvorlig. Lånprosessen kan være tidkrevende, og det er alltid mulighet for at en søker blir nedlagt, avtalen vil falle gjennom og selgeren må begynne igjen, bemerker Mari Adam, en sertifisert finansiell planlegger i Boca Raton, Fla.

Å være klar til å betale kontant gir deg ikke bare en kant med motiverte selgere som er ivrige etter å lukke avtalen, det hjelper også med selgere i eiendomsmarkeder hvor varelageret er stramt og tilbudsgivere kan konkurrere om deres eiendom.

2. Du kan få en bedre avtale. Akkurat som kontanter gjør deg til en mer tiltalende kjøper, gir den deg også en bedre posisjon til å forhandle. Selv selgere som aldri har hørt uttrykket "tidsverdi av penger" vil forstå intuitivt at jo raskere de mottar pengene sine, desto raskere kan de investere eller gjøre annen bruk av det.

3. Du trenger ikke å tåle bryet med å få et boliglån. Siden boligboblen og den etterfølgende finanskrisen i 2007-08 har boliglånsforvaltere strammet sine standarder for å bestemme hvem som er verdig til et lån. Som et resultat er det sannsynlig at de vil be om mer dokumentasjon selv fra kjøpere med solide inntekter og uklanderlige kredittoppføringer. Selv om det kan være et forsiktig skritt fra utlånsindustrien, kan det bety mer tid og forverring for boliglånsansøkere.

Andre kjøpere har lite annet valg enn å betale kontant.

"Vi har hatt kjøpere som ikke kunne få et nytt boliglån fordi de allerede har et eksisterende boliglån på et annet hus til salgs," sier Adam. "Siden de ikke kan få et nytt boliglån, kjøper de den nye eiendommen med alle kontanter. Når den gamle eiendommen selger, kan de sette et boliglån på den nye eiendommen eller kanskje bestemme seg for å avstå boliglånet for å spare på renter. “

4. Du vil aldri miste en natts søvn over boliglånsbetalinger. Boliglån representerer den største enkeltregningen de fleste må betale hver måned, samt den største byrden hvis inntekten faller av på grunn av tap av jobb eller annen ulykke.

For flere år siden, ville huseiere noen ganger feire sine endelige innbetalinger med låneforbrenningspartier. I dag er det imidlertid ikke sannsynlig at gjennomsnittlig villaeiere vil være på samme sted lenge nok til å betale et typisk 30-årig boliglån eller til og med en 15 år gammel. I tillegg refinansierer huseiere ofte sine boliglån når rentene faller, noe som kan forlenge sine låneforpliktelser ytterligere inn i fremtiden.

Hvis det er viktig for deg, betaler du boliglånet tidlig eller betaler kontant for hjemmet ditt i utgangspunktet kan være et smart trekk.Det er spesielt sant når du nærmer deg pensjon. Selv om betydelig flere amerikanere i pensjonsalder bære boliggjeld enn det var tilfelle for 20 år siden, ser det ifølge Federal Reserve-dataene at mange økonomiske planleggere ser minst en psykologisk fordel i pensjonsfrihet.

"Hvis noen reduserer til et billigere hus i pensjon," sier Michael J. Garry, en sertifisert finansiell planlegger i Newtown, Pa., "Jeg anbefaler generelt at de bruker egenkapitalen i sitt nåværende hjem og ikke får et boliglån på det nye huset. "

Hva du mister

1. Du vil knytte opp mye penger i en aktivaklasse. Hvis kontanter som kreves for å kjøpe et hjem direkte representerer det meste av besparelsene dine, vil du få en av de hellige regler for personlig økonomi: diversifisering. I tillegg til boligavkastning har boligeiendom historisk sett ligget godt bak aksjer, ifølge mange studier. Derfor vil de fleste økonomiske planleggere fortelle deg å tenke på ditt hjem som et sted å bo i stedet for en investering.

2. Du vil miste den økonomiske innflytelsen et boliglån gir. Når du kjøper en eiendel med låne penger, er potensiell avkastning høyere - forutsatt at eiendelen øker i verdi.

For eksempel, anta at du har kjøpt et hjem på $ 300 000 som siden har steget i verdi med $ 100 000, og er nå verdt $ 400 000. Hvis du hadde betalt kontant for hjemmet, ville avkastningen være 33% (en $ 100 , 000 gevinst på din $ 300, 000). Men hvis du hadde satt 20% ned og lånt de resterende 80%, ville avkastningen din være 166% (en $ 100 000 gevinst på din $ 60 000 nedbetaling). Dette oversimpliserte eksemplet ignorerer boliglånsbetalinger, skattefradrag og andre faktorer, men det er det generelle prinsippet. Hvis du vurderer å ta ut et lån, i stedet for å betale kontant, kan du få et bedre estimat av hva boliglånet ditt vil bruke Investopedias boliglån kalkulator.

Det er verdt å merke seg at innflytelse også fungerer i den andre retningen. Hvis hjemmet ditt faller i verdi, kan du miste mer, prosentvis, hvis du har et boliglån enn om du hadde betalt kontant. Det kan ikke være noe om du har tenkt å bli i hjemmet, men hvis du trenger å flytte, kan du finne deg selv fordi din utlåner har mer penger enn du kan samle inn fra salget.

3. Du vil ofre likviditet. Likviditet refererer til hvor raskt du kan få penger ut av en investering hvis du trenger det. De fleste typer bankkontoer er helt flytende, noe som betyr at du kan få kontanter nesten umiddelbart. Fond- og meglerkontoer kan ta litt lengre tid, men ikke mye. Et hjem, men kan lett kreve måneder å selge.

Du kan selvsagt låne mot egenkapitalen i hjemmet ditt, gjennom et hjem-egenkapitallån, hjemme-egenkapital kreditt eller omvendt boliglån. Men som Garry påpeker, har alle disse alternativene ulemper, inkludert avgifter og lånegrenser, slik at de ikke skal inngås tilfeldig.

Bunnlinjen

Å betale alle kontanter til et hjem kan være fornuftig for noen mennesker og i noen eiendomsmarkeder, men sørg for at du også vurderer ulemperne.