Home equity linjer av kreditt kan være en rimelig måte å trykke på egenkapitalen i huset ditt. Med en HELOC trenger du ofte ikke å bekymre seg om å betale tilbake rektor på lånet i så lenge som 10 år. Men når de 10 årene går, går lånet inn i tilbakebetaling, noe som betyr at du skylder både rektor og interesse. I noen tilfeller kan den månedlige betalingen nesten doble. Selv for låntakere som planlegger fremover, tap av jobber, uventede sykdommer og andre forhold kan det være vanskelig å betale tilbake deres hjemlige egenkapital. (Les mer i "Hvordan HELOCs kan skade deg.")

Tenk på dette: Ifølge en studie utført av TransUnion, opptil $ 79 milliarder av de 474 milliarder dollar i HELOC som tilbakestilles i de kommende årene, har økt risiko for mislighold på grunn av det skyldige beløpet en gang lånet kommer på grunn. Ifølge TransUnion vil betalingen på en $ 80 000 HELOC med 7% årlig prosentsats koste $ 467 per måned i løpet av de første 10 årene når bare rentebetalinger kreves. Det hopper til $ 719 i måneden når tilbakebetalingstiden sparker inn og låner skylder både rektor og renter. Mens du mister hjemmet, er det en risiko hvis du ikke kan betale tilbake din egen kredittkreditt, det er ikke en forutgående konklusjon. Det er forskjellige typer lettelse når du ikke har råd til HELOC.

Långivere vil ikke automatisk utelukkes

Når det gjelder mislighold på et hjem egenkapital kreditt, kan en foreclosure skje, men det er vanligvis ikke handlingen som långivere velger å ta. Hvis en betaling ikke er gjort, kan lånet gå i mislighold og vil da bli solgt til et samlingsselskap som vil forsøke å gjenopprette betalingene. Ifølge Springboard, en U. S. Department of Housing og Urban Development (HUD) -approved counselor, lånegivere vanligvis forfølge en standard søksmål for å få pengene i stedet for å gå rett til foreclosure. Det er fordi for å foreclose, må utlåner betale din første boliglån før auksjonering av eiendommen. Selv om et søksmål kan virke mindre skummelt da foreclosure-prosedyrer, kan det fortsatt skade din kreditt. For ikke å nevne, kan långivere garnere lønn, prøve å gjenoppta annen eiendom eller belaste bankkontoene dine for å få det som skyldes. (Les mer i, "Hva er forskjellen mellom et lån uten lån og et lån på lån?")

- Ikke vent på å få hjelp.

De fleste boliglånslånere og banker vil ikke at du skal standard på din egen kredittkreditt, så de vil jobbe de som sliter med å betale. Det viktigste er å kontakte din utlåner så snart som mulig. Det siste du bør gjøre er å unngå problemet. Långivere er kanskje ikke så villige til å jobbe med deg hvis du har ignorert deres samtaler og brev som tilbyr hjelp i flere måneder.(Les mer i "

7 Løsninger for villaeiere som sliter med deres boliglån.") Når det gjelder hva utlåner faktisk kan gjøre, er det noen alternativer. Noen långivere vil tilby visse låntakere en endring av deres hjem egenkapital linje av kreditt. Bank of America vil for eksempel arbeide med låntakere ved å tilby å endre vilkårene, renten, de månedlige utbetalinger eller en kombinasjon av de tre for å gjøre HELOC rimeligere. For å kvalifisere seg for Bank of Americas HELOC-modifikasjon, må låntakere oppfylle visse kvalifikasjoner: de må ha lånet i minst 9 måneder, de må ikke ha mottatt noen form for egenkapitalhjelp i de siste 12 månedene eller to ganger i De siste 5 årene må de være i økonomisk nød og de må kunne betale tilbake lånet. For låntakere som ikke kvalifiserer, tilbyr Bank of America betalingsutvidelser eller tilbakebetalingsplaner for å få tak i forfaller.

Trykk på regjeringsprogrammer

Den føderale regjeringen har programmer på plass for å hjelpe sliter med sine første boliglån og deres hjemlige kredittkort. For å kunne dra nytte av regjeringens Second Lien Modification Program, måtte du ha endret ditt første boliglån under Home Affordable Mortgage Programme eller HAMP. Det andre Lien Modification Programmet, sammen med HAMP, gjør det mulig for låntakere å senke betalingene på hjemmekapitalen på kreditt. For huseiere som er under vann på både boliglån og deres HELOC, noe som betyr at de skylder mer enn hjemmet er verdt, kan de kvalifisere til Federal Housing Administration's Short Refinance Program. Gjennom dette programmet er den utestående gjelden justert tettere med dagens verdi av huset.

Bunnlinjen

Home equity linjer kan være en billig måte å trykke på egenkapitalen i ditt hjem. Men hvis du befinner deg i trøbbel når HELOC-tilbakebetalingstiden starter, har du muligheter. Fra utlåner trening som en lån modifikasjon til regjeringen hjelp som Second Lien Modification Program og Federal Housing Administration's Short Refinance programmet, er det en rekke måter å komme seg ut fra under en HELOC uten å gå inn for foreclosure. Nøkkelen i alle alternativene er å få hjelp med en gang i stedet for å håpe at problemet vil forsvinne alene.