Utfordringene med å spare for pensjonering er skremmende. Å spare nok og tjene rimelig investeringsavkastning er ikke enkle slamdunks. Headwinds som høye avgifter, overdreven fondskostnader og virkningen av skatt legger virkelig til utfordringen.

Finansrådgivere som tar sin rolle som fiduciary seriøst, kan hjelpe kunder ikke bare med å investere og pensjonere, men også med å sikre at deres innsats ikke blir uthulet av overdrevne gebyrer og kostnader.

Her er det å vite om slike avgifter. (For mer, se: Investeringsgebyrer: Slik forstår og styrer dem. )

Effekt på fondskostnader

Absolutt forventer ingen fond eller ETF ETFAberd EmMk SmCo14. 45 + 0. 46% Laget med Highstock 4. 2. 6 ledere til å administrere penger gratis. Disse selskapene trenger å dekke sine kostnader og tjene penger for å holde seg i virksomheten. Imidlertid er avgifter fortsatt viktig, og investorer bør ikke betale mer enn de trenger.

Vanguards nettsted, som du kanskje forventer, omhandler dette emnet i lengden. I et eksempel viser det effekten av ulike nivåer av avgifter på en hypotetisk $ 100 000 startkontosaldo over 30 år med en årlig avkastning på 6%. Etter 30 år vil balansen i kontoen være:

• $ 574, 349 uten investeringskostnader
• $ 532, 899 med en investeringskostnad på 25 basispunkter
• $ 438, 976 med en investeringskostnad på 90 basispoeng <

Disse tallene illustrerer tydelig effekten av fondavgift på investorens avkastning. Hvis vi oversetter dette til akkumulerende penger for pensjonering, er effekten enda klarere.

Needling Transaction Costs

Pensjonssparere kan pådra seg ulike typer transaksjonsgebyrer knyttet til deres kontoer. Blant disse er:

Kommisjoner

. Dette er gebyrer for meglerfirmaet for å utføre en kjøps- eller salgsordre på en aksje, ETF, et lukket fond eller noen fond. Kostnadene for lignende transaksjoner kan variere mye fra firma til firma, så det lønner seg å handle litt om du gjør hyppig handel. Markeringer.

Dette kan skje når investorer handler eller kjøper verdipapirer ut av meglerens beholdning. De vil ofte markere prisen for å tjene penger på transaksjonen. (For relatert lesing, se: Online portefølje, DIY eller Fee-Based Advisor: Hvilken er best? ) Salgsbelastning.

Disse representerer et salgsgebyr som kan oppstå ved forkant eller slutten av transaksjonen. Et eksempel på en front-end belastning ville være en 5% belastning på et fond. I tilfelle av en investering på $ 10 000 vil bare $ 9 500 bli investert med $ 500 til firmaet og salgsmediet. Dette reduserer det eventuelle beløpet som pensjonisten akkumulerer. Overgivelsesgebyrer.

Disse er vanlige med mange livrenteprodukter og enkelte verdipapirfond. Hvis du selger produktet før en viss tid, vil du bli vurdert en overgivelsesavgift, som er en prosentandel av aktivets verdi. Det er ofte avtagende overføringsgebyrer over en årrekke fra fem til så mange som 15. For eksempel, hvis det var $ 100 000 i en livrente med en 5% overgivelsesgebyr på den tiden, ville det koste deg $ 5 000 til selge ut av produktet. Dette er en reell kostnad for pensjonister og vil redusere beløpet de til slutt har tilgjengelig for pensjonering. Funky 401 (k) Gebyrer

En artikkel i Motley Fool citerte en studie om virkningen av 401 (k) plangebyr ved Center for American Progress, et offentlig politisk forskningsutstyr. Studien indikerte at medianarbeideren tjener en medianinntekt og betaler gjennomsnittlig 401 (k) avgifter i løpet av sin karriere ville betale 138 dollar, 336 i avgifter. Igjen, mens ingen bør forvente at deres 401 (k) planlegger å være ledig, bør de tenke på kostnadene og arbeide dem ut på forhånd før de begår. (For relatert lesing, se:

De skjulte gebyrene i 401 (k) s. ) Virkningen på de som studiet betegnes som høyereinntektsarbeidere var enda dypere. Disse folkene betaler et gjennomsnitt på $ 340, 147 i avgifter over deres arbeidsliv. Alt dette går for å redusere beløpet som er tilgjengelig for disse arbeidstakere ved pensjonering.

'Real' Return, Costs and Taxes

Utover hva dine investeringer kan tjene på en nominell basis, må effekten av inflasjonen vurderes. En 6% avkastning reduseres til en reell avkastning på 4% etter 2% inflasjon. Effekten av avgifter og kostnader på reell avkastning reduserer en pensjonsbesparende saldo enda raskere. Det er ingen justering for inflasjon, ingen tillatelse. Avgiftene gjør rett og slett en investors netto realavkastning lavere, noe som reduserer verdien av deres nestegg i form av reell, utvinnbar inntekt.

Skatt er en reell drakk på beløpet som er tilgjengelig for pensjonering. Både skattepliktige og skattefordelte kontoer påvirkes: (For relatert lesing, se:

Hvordan Dodge Big Tax Hits på porteføljen din. ) Skattefordelte kontoer.

De vanligste er tradisjonelle 401 (k) planer og lignende innskuddsbaserte planer som 403 (b) eller 457; tradisjonelle IRAer figurer her også. Mens bidrag er gjort på grunnlag av skatt, blir de fullt skattepliktig når uttak er foretatt. I de fleste tilfeller må arbeidstakere begynne å ta fullt skattepliktige obligatoriske minimumsfordeler ved 70 år. 5. Som et eksempel på denne innvirkningen har en pensjonist med $ 1 millioner i en tradisjonell IRA-konto egentlig bare $ 750 000 i utvinnbar inntekt hvis hun er i en kombinert 25% skatt brakett. Skattepliktige investeringsregnskap

. Hovedvirkningen av skatt her gjelder kapitalgevinster. Langsiktig kapitalgevinster (holdes i minst ett år og en dag) beskattes til lavere priser. Annuiteter.

Kvalifiserte livrenter (de som holdes i en pensjonskonto) er skattet som enhver annen IRA eller 403 (b). Ikke-kvalifiserte livrenter belastes basert på forholdet mellom beløpet som er bidratt og eventuelle gevinster på kontoen.Legg merke til at skatt er på investorens ordinære skattesats i begge tilfeller. Hva er en down-markedet?

En down-markedet forbinder virkningen av disse avgiftsfaktorene på de som sparer for pensjonering og på pensjonister. Mens eiendomsbaserte gebyrer vil bli lavere når markedsverdiene er deprimerte, er de fortsatt en dra på evnen til porteføljens evne til å gjenvinne tapte verdier under markedsutvinning.

Bunnlinjen

Pensjonister og de som sparer for pensjonering, har ikke det lett når det gjelder å samle et tilstrekkelig neseegg og deretter gjøre det siste gjennom pensjonsårene. Selv om gebyrene fra finansielle rådgivere kan være en del av problemet, er deres gebyrer også et trekk på balansen som er tilgjengelig for pensjonering. En god rådgiver kan spille en viktig rolle for å hjelpe pensjonister og pensjonssparere å minimere effekten av gebyrer, fondskostnader og skatter. (For relatert lesing, se:

Hvordan unngå overpriced livrenter. )