En hedgefond er et offisielt partnerskap av investorer som samler penger sammen for å bli ledet av profesjonelle ledelsesfirmaer, ikke i motsetning til et fond. Til tross for dette felles formål er hedgefondsvirksomhet tydelig forskjellig fra fond, og de anses generelt for å være et mer aggressivt, risikabelt og eksklusivt aksjefond.
Selve navnet hedgefondet kommer fra bruken av handelsmetoder, som for eksempel lange eller kortsiktige verdipapirer, som hedgefondforvaltere har lov til å utføre. Selv om sikringsstrategier er ansatt for å redusere risikoen, vurderer de fleste hedgefondsmetoder å øke risikoen.
Mens fond representerer bare puljer av aksjer og obligasjoner, kan et hedgefond investere i nesten alle eiendeler. Dette inkluderer derivater, fast eiendom og valutaer, som potensielt utsetter et hedgefond til et mye bredere spekter av investeringsrisiko. Hedgefondene har også en tendens til å gjøre mye bruk av innflytelse for å forstørre avkastningen.
I USA opererer sikringsfondene under ulike reguleringsretningslinjer enn de fleste andre typer investeringsordninger. De fleste hedgefondsinvestorer er "akkreditert", noe som betyr at de tjener svært høye inntekter og har eksisterende nettoverdier på over 1 million dollar. Av denne grunn har hedgefondene tjent et tvilsomt rykte som en spekulativ luksus for de rike.
Bruken av hedgefond i personlige finansielle porteføljer har vokst dramatisk siden begynnelsen av det 21. århundre. I løpet av den store resesjonen i 2007-2009 var hedgefondene spesielt hardt rammet på grunn av økt eksponering for sikrede gjeldsforpliktelser og høye løftestang.
Sikringsfondets investeringsformål er å maksimere avkastningen, men administrerende firmaer bruker ulike strategier for å nå dette målet. Selv om de ikke har alle de samme kravene som andre investeringer, har hedgefondene fremdeles et prospekt, kalt "tilbudsmemorandum", som beskriver fondets spesifikke strategi, inkludert innflytelsesgrenser.
Et felles tema blant nesten alle verdipapirfond er deres markedsretningsneutralitet; de forventer å tjene penger om markedet trender opp eller ned. På denne måten ligner et hedgefonds ledergruppe mer enn klassiske investorer. Noen verdipapirer benytter disse typer teknikker mer enn andre, og ikke alle verdipapirforeninger engasjerer seg i faktisk sikring.
Mange av de mest talentfulle porteføljeforvalterne har som mål å jobbe for verdipapirfond på grunn av deres karakteristiske gebyrstrukturer. Ikke bare er styringsavgiftene høyere enn for fondsmidler, men hedgefond inkluderer tilleggsavgifter som verdipapirfond ikke vurderer. Incitamentsavgifter basert på fortjeneste opptjent kan variere fra 10-30%, selv om høyere avgifter er avtalt.Hedgefond investorer forventer meget store avkastninger fra sine ledere og krever ofte tap som påløper å bli innkrevt før fremtidig fortjeneste teller mot incitamentsavgifter.
Hva er hedgefond?
Hedgefond kan være lik fondene på noen måter, men de adskiller seg på andre måter som avgiftsstruktur. Er et sikringsfond for deg?
Hva er hensikten med å utstede kontraksjonspolitikk?
Lær hensikten med kontraksjonspolitikken. Kontraherende politikk kan vedtas av myndigheter gjennom finanspolitiske kanaler og monetære kanaler.
Hva gjør et hedgefond?
Les hvordan hedgefondene er forskjellige fra andre investeringsselskaper og hvordan deres investeringsstrategier gjør dem unike og potensielt risikable.