a:

Den tilfeldige gangeteorien er forekomsten av en begivenhet bestemt av en rekke tilfeldige bevegelser - med andre ord hendelser som ikke kan forutsies. For eksempel kan man vurdere en drunken persons sti for å gå for å være en tilfeldig spasertur fordi personen er svekket, og hans tur ville ikke følge en forutsigbar sti. (For mer les Finansielle konsepter: Tilfeldig Walk Theory .)

Bruk av random walk-teorien til finansiering og aksjer antyder at aksjekursene endres tilfeldig, noe som gjør det umulig å forutse aksjekursene. Den tilfeldige gangeteorien tilsvarer troen på at markedene er effektive, og at det ikke er mulig å slå eller forutsi markedet fordi aksjekursene gjenspeiler all tilgjengelig informasjon, og forekomsten av ny informasjon er tilsynelatende tilfeldig også.

Den tilfeldige turteori er i direkte motsetning til teknisk analyse, som hevder at en aksjes fremtidige pris kan prognostiseres basert på historisk informasjon ved å observere diagrammønstre og tekniske indikatorer.

Akademikere kan ikke bevisstgjøre eller være enige om hvorvidt aksjemarkedet virkelig fungerer via en tilfeldig spasertur eller basert på forutsigbare trender fordi det publiseres studier som støtter begge sider av problemet.