a:

En hedgefondssjef trenger ikke nødvendigvis noen spesiell lisens til å drive et fond, men avhengig av hvilken type investeringer fondet gjør, kan han finne det nødvendig eller i det minste nyttig å skaffe seg visse lisenser. De rettslige kravene til staten der hedgefondet er registrert som en virksomhet, kan kreve at fondlederen oppnår en lisens for Serie 65.

Et sikringsfond er et investeringsfond som vanligvis kun er tilgjengelig for en begrenset gruppe investorer som oppfyller visse krav til inntekt og nettoverdi. Hedgefond investerer i et bredt spekter av investeringsmidler. De kan primært investeres i aksjer, obligasjoner, futures, valutaer, andre midler som børsnoterte fond (ETF) eller til og med holde direkte investeringer i selskaper.

Lisenskrav for Hedgefondsledere

Det eneste universelle lisensbehovet til en hedgefondsleder er et vanlig forretningslisens. Fordi sikringsfondsledere ikke er regulert som meglere, trenger de vanligvis ikke å kreve lisens for serie 7 som kreves for meglere å inngå aksjehandel på vegne av kunder. Men siden en hedgefondssjef er i stand til å fungere som investeringsrådgiver, kan han bli pålagt å ta Serie 65-eksamen og få en Serie 65-lisens. Statlige krav varierer på dette punktet, og det er statlige lover som bestemmer lisenskravene for investeringsrådgivere som opererer i denne staten. Enkelte stater krever bare offisiell registrering som investeringsrådgiver og betaling av lisensavgift, men de fleste stater krever at man får en serie 65-lisens. I tillegg bestemte noen stater en serie 7-lisens som en forutsetning for å skaffe seg en serie 65-lisens.

I tillegg, hvis en sikringsfondssjef administrerer mer enn $ 30 millioner av investeringsaktiver, må han registrere seg som investeringsrådgiver på føderalt nivå etter investeringsrådgiverloven fra 1940. Hvis Hedgefondsleder vurderer å investere i råvarefutures, må fondschefen sannsynligvis registrere seg som en Commodity Pool Operator eller Commodity Trading Advisor med National Futures Association (NFA), som krever at man mottar serien 3-lisensen.