Hvilke beregninger kan brukes til å evaluere selskaper i bilbransjen?

Zeitgeist Addendum (November 2024)

Zeitgeist Addendum (November 2024)
Hvilke beregninger kan brukes til å evaluere selskaper i bilbransjen?
Anonim
a:

Primært egenkapitalevalueringsmålinger som brukes av analytikere og investorer til å evaluere selskaper i bilbransjen, inkluderer de som bidrar til inntjeningsanalyse, ulike kontantstrøm- og gjeldstiltak, lageromsetning og andre indikatorer for operasjonelle effektivitet. Bilindustrien, som hovedsakelig består av bilprodusenter, bilselskaper og autoforhandlere, er svært konkurransedyktig. Derfor er operasjonell effektivitet og kostnadsstyring nøkkelen til bedriftens suksess. I tillegg er dette en sektor som krever at selskaper skal gjøre betydelige investeringer. Dette gjør et selskaps kontanter og gjeldsposisjoner, sammen med evnen til å håndtere dagens finansiering og få ytterligere finansiering når det trengs, viktige faktorer for investorer å vurdere når man sammenligner lignende selskaper i sektoren.

Resultatanalyse av bilbransjeselskaper inkluderer grunnleggende lønnsomhetsforhold som netto margin. Se på bunnlinjen kan tjene som et godt innledende filter for å velge selskaper å analysere videre. Grunnleggende lønnsomhet indikerer minst et beskjedent nivå av operasjonell effektivitet og kostnadskontroll. Fordi sluttbrukermarkedet er så konkurransedyktig for bilbransjeselskaper, er det vanligvis lettere for dem å gjøre gevinster i lønnsomhet gjennom kostnadsreduksjoner enn ved å heve prisene.

Et populært mål for hvordan fortjenesten oversetter til investeringsavkastning er avkastningen på egenkapitalen eller ROE-forholdet. Analyse av lønnsomhet utover bunnlinjen, innebærer vanligvis å se på justerte resultatberegninger som faktor ut engangs- eller engangskostnader. Populære resultatanalyser av denne typen er inntjening før renter og skatter, eller EBIT, og resultat før renter, skatter, avskrivninger eller EBITDA.

De potensielle fordelene for en kapitalintensiv virksomhet som følge av overlegen lønnsomhet og høyere kontantstrømmer inkluderer en sterkere evne til å vær sesongmessige eller konjunkturnedganger. lettere tilgjengelig og billigere finansiering; og raskere kapitalvekst. For å vurdere selskapets kontantstrøm og gjeldsdekningsposisjon inkluderer vanlige beregninger kontantstrøm til gjeldsforhold, kortsiktig gjeldstiltak som er gitt av nåværende forhold og gjeld til kapitalforhold.

Fordi effektiv kostnadshåndtering og total operasjonell effektivitet er av kritisk betydning for de fleste auto-selskaper, fokuserer analytikere og investorer på beregninger som vurderes som sterke evalueringsmålinger av effektivitet. Disse inkluderer lageromsetningsforhold og brutto fortjenestemargin. Lagerstyring og økonomisk effektiv bestilling er spesielt viktig for bedrifter som store bilforhandlere, men også for bilprodusenter og forhandlere.Brutto fortjenestemargin anses å være en av de grunnleggende beregningene for å vurdere styrken til et selskaps ledelse og spesielt dets evne til å kontrollere kostnader og styre kapital.

Profitmargenene for bilindustrien anses som gjennomsnittlig til litt under gjennomsnittet i forhold til andre markedssektorer, selv om det er betydelig variasjon i lønnsomheten innen sektoren. Viktige elementer i forbedring av fortjenestemarginen er bedre lager- og kostnadsstyring og større produktlinjer og mer omfattende markeder. Et ekstra element for bilprodusenter og forhandlere er finansieringstjenestene de tilbyr. Finansiering representerer ofte et nøkkelområde for lønnsomhet for bilprodusenter. Andre faktorer for investorer å vurdere, de mindre konkrete enn økonomiske forhold, er slike ting som distribusjonsomfang, markedsføringsevne og anerkjennelse av merkenavn.