a:

Det er ikke et universelt akseptert arbitragehandelssystem; ta deg tid til å forstå hvilke modeller som fungerer best i målmarkedet. Ingen enkelt modell eller formel for arbitragehandel kommer til å fungere hele tiden eller i alle markeder. Det er imidlertid visse egenskaper at enhver arbitragehandelsteknikk bør legemliggjøre. Teknikken må være rask og dynamisk fordi arbitrasjonsmuligheter sjelden varer lenge. Den må innlemme relevant informasjon, ignorere irrelevant rot og utsette handelsmannen for så liten risiko som mulig.

Teoretisk er arbitrage en risikofri handel. For eksempel handler hvete for $ 4 i ett marked og $ 3 i et annet marked, så arbitrageren kjøper på $ 3 og selger til $ 4 til uoverensstemmelsen er eliminert. I teknologisk sofistikerte moderne markeder er denne typen risikofri arbitrage ikke tilgjengelig for individuelle investorer. Dette skyldes at markedsaktører og andre store finansinstitusjoner handler disse nesten umiddelbart. Av denne grunn er enkeltpersoner avhengige av modeller som ser etter mindre åpenbare, lavrisikoarbitrage.

Mange arbitrage-modeller plotter en aktivpris eller indekspris mot en annen form for verdivurdering av eiendeler. En SPY-arbitrage-modell kan plotte S & P 500-indeksavkastningen mot en samtidig løpende underforstått verdi. Den underforståtte verdien av S & P 500 er sannsynligvis beregnet ved bruk av liknende eiendeler, for eksempel høyverdige bedriftsobligasjoner, eller en annen verdsettelsesteknikk for de 500 selskapene i indeksen. Målet er å lete etter tilfeller av divergens mellom markedspriser og "ekte" verdier og håndtere gapet.

Det er noen få moderne forsøk på å skape adaptive arbitrage-modeller som er utformet for å svare på sanntidsendringer i markedsforhold. Tanken er å identifisere kortsiktige mispricings ved å utføre hundrevis av beregninger hvert sekund, samtidig som modellen gir mulighet til å justere i sanntid basert på parametere satt av handelsmannen.