a:

Valg er kontrakter som gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge en sikkerhet til en viss pris. De kan handles på futures og aksjer. For eksempel i futures markedet er det opsjoner på råolje, gull, sølv, mais, soyabønner, naturgass, 30-årige statsobligasjoner (T-obligasjoner), 10-årige statsobligasjoner (T-notater), S & P 500 og Dow Jones Industrial Average (DJIA), for å nevne noen.

I aksjemarkedet kan opsjoner handles på individuelle aksjenavn, børsnoterte fond og børsnoterte notater. Noen børsnoterte midler og notater etterligner resultatene av valutaer, volatilitetsprodukter og indekser.

En straddle er en opsjonsstrategi som forsøker å utnytte en mulighet i volatilitet. En kjøper av en striddle kjøper vanligvis et samtalekonto og kjøper samtidig en pengepost. Strategien starter i utgangspunktet delta-nøytral. Kjøperen av en storskjerm forutsetter implisitt volatilitet til å stige i den underliggende eiendelen. På den annen side, forutsetter en selger eller forfatter av en tverrfaglig underforstått volatilitet å falle i den underliggende eiendelen.

For eksempel, anta at du vil legge inn en lang lengdeposisjon i et egenkapitalalternativ. Hvis aksjekursen handler på $ 20, kjøper du et anrop og et puteringsalternativ på $ 20, som er på-pengene, med samme utløpsdato. Du drar nytte dersom den underforståtte volatiliteten stiger. Denne stillingen drar nytte av at aksjekursen har et stort trekk til oppsiden eller ulempen. Den samme strategien kan brukes på andre valgfrie eiendeler, for eksempel indekser, varer, valutaer, futures og ETFer.