Planlegging for pensjonering innebærer et bredt spekter av hensyn - fra å bestemme ideelle typer kontoer og investeringer som skal inkluderes i pensjonsplan, til budsjettering for fremtidige feriereiser. En annen viktig vurdering er en ønsket pensjonsmål; Mens vær- og underholdningsfasiliteter er absolutt verdt å vurdere, har de betydelige vektene av økonomisk og helsevesenet insentiver som regjeringene gir til sine pensjonister. Amerikanske og canadiske myndigheter gir mange av de samme tjenestene til de som planlegger pensjonering. Likevel er de subtile forskjellene mellom de to landene verdt å merke seg.

RRSP vs Tradisjonell IRA

Den canadiske regjeringen tilbyr flere unike alternativer som enkeltpersoner kan dra nytte av for å unngå å betale for mye skatt. Registrerte Retirement Savings Plans (RRSP) tillater investorer å motta et skattefradrag på sine årlige bidrag, noe som resulterer i tidsverdi av penger fordeler som skatteeffektiv vekst fremmer fordelene med sammensatt avkastning. Bidrag kan gjøres til 71 år, og regjeringen setter maksimale grenser for mengden midler som kan plasseres i en RRSP-konto. Uttak kan oppstå når som helst, men er klassifisert som skattepliktig inntekt, som blir gjenstand for kildeskatt. I det året skattebetaleren blir 71, må RRSP enten utbetales eller rulles over til enten et livrente eller Registrert pensjonsinntektsfond (RIF). (Økende besparelser gir deg skattefordeler - og ro i sjelen. Sjekk ut Maksimering av din RRSP .)

For amerikanske skattebetalere er en tradisjonell IRA strukturert for å gi de samme fordelene, slik at bidragene er fradragsberettigede og kapitalgevinster blir utsatt til utbetalinger ut av kontoen realiseres. Aldersbestemmelsene er like; investorer kan bidra til deres tradisjonelle ira til de når 70-1 / 2, på hvilket tidspunkt obligatoriske distribusjoner kreves. I motsetning til en RRSP-konto, som har et maksimalt bidrag på $ 26,010 for 2017, sier IRS at "det maksimale bidraget som kan gjøres til en tradisjonell eller Roth IRA, er den minste på $ 5, 500 eller den beløp av din skattepliktig kompensasjon for skattepliktig år. " Personer over 50 år kan sokke bort en ekstra $ 1 000 per år i deres IRA. Til tross for at RRSPs gir større bidrag, har velstående kanadiere en tendens til å betale mer skatt enn sine sørlige naboer.

TFSA vs Roth IRA

Canadas skattefri sparekonto (TFSA) er ganske lik Roth IRAs funnet i USA. Begge disse pensjonsfokuserte kjøretøyene er ofte kjent som skattefrie kontoer, noe som betyr at de finansieres med etter skatt og gir vekst skattefri, selv når midler trekkes tilbake.TFSAs tillater langsiktig pensjonsplanlegging, da kanadiske innbyggere over 18 år kan bidra med $ 5, 500 årlig til denne kontoen, i henhold til 2017 grenser. På den annen side kan nesten alle bidra til en Roth IRA uavhengig av alder, men enda viktigere er maksimale bidrag også $ 5, 500 og $ 6, 500 for de over 50 år. En annen likhet mellom disse kontoene, som skiller dem fra skattefordelte planer, er at det ikke er noen grense på når man må stoppe bidrag og begynne å ta ut penger.

TFSAs tilbyr to betydelige fordeler over det amerikanske alternativet. Unge kanadiere som sparer for pensjonering, er i stand til å overføre sine bidrag til fremtidige år, mens et slikt alternativ ikke er tilgjengelig hos Roth IRA. For eksempel, hvis en skattyter er 35 år gammel og ikke kan bidra med $ 5 500 til sin konto på grunn av et uforutsette utlegg neste år, akkumuleres det totale tillatte beløpet til $ 11 000. Bidragsgrensene har endret seg fra år til år, år siden TFSA ble først introdusert i 2009, med grensen noen ganger satt til forskjellige områder mellom $ 5 000 og $ 10 000; Den nåværende kumulative grensen for 2017 er $ 52 000. For det andre må distribusjoner ut av Roth IRAs klassifiseres som "kvalifisert" for å kvalifisere seg for fortrinnsskattbehandling. Kvalifiserte utdelinger er de som er gjort etter at kontoen har vært åpen i fem år, og skattebetaleren er enten deaktivert eller er over 59. 5 år. Canadas plan gir mer fleksibilitet når det gjelder å gi fordeler for de som planlegger pensjonering. (Det er fordeler og ulemper for begge typer sparekontoer. Finn ut hvilken som passer for deg.) Se Pensjonssparing: Skatteoppsummert eller skattefri? )

Old Age Security vs Social Sikkerhet

American Social Security er bemerkelsesverdig forskjellig fra Canadas Old Age Security (OAS) programmer. Selv om Canada også har slike pensjonsplaner, for eksempel den kanadiske pensjonsplanen (CPP), vil de ikke bli sammenlignet med sosial sikkerhet i denne artikkelen. Finansiert av kanadiske skatte dollar, OAS gir fordeler til kvalifiserte borgere 65 år og eldre. Selv om det er komplekse regler for å bestemme beløpet for pensjonsutbetalingen, er det vanligvis en person som har bodd i Canada i 40 år etter at han er 18, kvalifisert til å motta hele betalingen på $ 583. 74 per måned, ifølge de siste 2017 estimatene. I tillegg er garantert inntektstilskudd ($ 871, 86) og tilskudd ($ 1, 108, 59) gitt for pensjonister som gjør mindre enn $ 17, 688 og $ 38, 736 årlig. I likhet med sosial sikkerhet, kan OAS-støttemodtagerne som velger å forsinke motta fordeler, få høyere utbetalinger. Foreløpig kan fordelene bli forsinket i opptil 5 år. OAS-ytelser betraktes som skattepliktig inntekt og har visse innbetalinger til høyinntektsberettigede.

Sosial sikkerhet fokuserer derimot ikke utelukkende på å gi pensjonsytelser, men omfatter slike ekstra områder som pensjonsinntekt, funksjonshemminginntekt og Medicare og Medicaid.Inntektsskatteproblemene i sosial sikkerhet er litt mer komplekse, og avhenger av faktorer som mottakerens sivilstand og hvorvidt inntekten er generert fra andre kilder; Informasjonen gitt i IRS-skjemaet SSA-1099, bestemmer skattesatsen for ytelsen. Personer er kvalifisert til å få delvise fordeler ved å slå 62, og full fordeler ($ 2, 687 per måned er maksimumet per 2017) når de er 66 eller 67, avhengig av fødselsår. Støtteberettigelse fastsettes gjennom et kreditt system, hvor kvalifiserte mottakere må oppnå minimum 40 studiepoeng, og kan tjene ekstra kreditter for å øke sine innbetalinger ved å forsinke innledende ytelsesutbetalinger. Generelt er Canadas pensjonsprogrammer betraktet som sikrere, da det er kontinuerlige truende debatter at USA vil til slutt deplete sine trygdeordninger. (Du har sannsynligvis bidratt til dette fondet, men vil du høste fordelene? Finn ut her. Se Introduksjon til sosial sikkerhet .)

Livskvalitet

Både Canada og Amerika rangerer vanligvis nær toppen av den menneskelige utviklingsindeksen, som integrerer faktorer som forventet levetid, utdanning og levestandard. Imidlertid finner canadiske pensjonister livet etter jobb å være mye mindre stressende, fordi frykt for å løpe ut av penger er ikke så vanlig. Som et resultat, oftere har amerikanske pensjonister en tendens til å finne alternative kilder for å supplere sine pensjonsinntekter. Den store fordelen for kanadiske pensjonister er det offentlig finansierte helsevesenet, som gir viktige tjenester til beboerne. Det private amerikanske systemet, derimot, legger en mye større byrde på pensjonister. En studie fra Forskningsinstituttet for arbeidstakerforskning anslår at et 65 år gammelt par uten arbeidsgiverhelsetjeneste vil kreve om lag $ 700 000 for å dekke de medisinske utgiftene som ikke er dekket av Medicare, komfortabelt.

Bunnlinjen

Uansett pensjonsmål, gjelder de samme grunnleggende regler for begge land: vent ikke til 50 år for å begynne å planlegge - fokus på trygge investeringer, spare en betydelig del av månedlig inntekt, bygge et nødfond og bruke de finansielle tjenestene som tilbys med henblikk på skatteeffektiv pensjonsinvestering. (Klikk her for å lese: 15 feil folk gjør når de planlegger å bli pensjonert)