Nyttige teknikker for sikring av eksponering mot narkotikasektoren inkluderer å investere i stabile, ikke-konjunktursektorer som ikke oscillerer sterkt med markedet og investerer i motsykliske sektorer som beveger seg omvendt med markedet .
Narkotikasektoren er positivt korrelert med det bredere markedet og har større volatilitet enn gjennomsnittet. Når markedet beveger seg opp, gir narkotikasektoren et enda større skritt oppover. På samme måte har sektoren dårligere tap enn det bredere markedet i løpet av en nedgang.
Analytikere måler denne volatiliteten og hvordan den relaterer seg til det bredere markedet ved hjelp av en metrisk kjent som beta-koeffisienten. En beta på 1 betyr gjennomsnittlig volatilitet; Jo nærmere en sektors beta er til dette nummeret, desto nærmere bevegelser sporer det av det bredere markedet. Høyere betas betegner sektorer som er mer volatile enn det bredere markedet, mens lavere beta indikerer sektorer med mindre volatilitet. En sektor med en negativ beta er kjent som en motsyklisk sektor; det beveger seg omvendt med det bredere markedet, trending oppover når markedet er nede og omvendt.
Narkotikasektoren er delt inn i to segmenter, hver med en beta som er større enn 1. Legemiddelområdet, sammensatt av selskaper som produserer kjemiske stoffer, bærer en beta på 1. 03. Dette Segmentet er 3% mer volatilt enn det bredere markedet. Bioteknologisegmentet, som omfatter selskaper som produserer stoffer fra levende celler, bærer en beta på 1. 1. Det er 10% mer volatilt enn det bredere markedet.
Tenk på tre aksjer: et farmasøytisk lager, et bioteknologisk lager og en aksje fra det bredere markedet. Hver handler på $ 100 per aksje. Et oksemarked kommer og skyver markedet opp med 20%. Aksjen fra det bredere markedet øker da til $ 120. Den farmasøytiske aksjen oppnår en 3% større gevinst, og øker til $ 120. 60. Bioteknologien lager til $ 122, en 10% sterkere gevinst enn aksjen fra det bredere markedet.
Mens high-beta-aksjer nyter investorer i tyremarkeder, setter de porteføljer i fare under bjørnemarkedet. Et bjørnemarkedsscenario er hvor sikring kommer inn i spill. For å balansere narkotikasektorens tap, legger investorer penger i sektorer som utfører bedre enn gjennomsnittet i perioder med nedgang.
To sikringsalternativer inkluderer ikke-konjunktursektorer og konjunktursektorer. Ikke-sykliske sektorer har positive betas som er mindre enn 1. Jo nærmere 0 en sektor er beta, jo mindre syklisk er den, og jo mindre svinger den med det bredere markedet. Sektorer med lav betas inkluderer bank (0,53), verktøy (0. 59) og ikke-bank finansielle tjenester (0.67).
Kontrasykliske sektorer bærer negative betas og beveger seg omvendt med det bredere markedet. Bjørnmarkeder representerer de mest lukrative scenariene for disse sektorene. De mest populære kontracykliske investeringer som brukes som sikringer mot aggressive sektorer som sporer markedet, er edle metaller, for eksempel gull og sølv. Siden den store depresjonen har metaller opplevd sine største høyder når aksjer utfører dårlig.
Hvilke teknikker er mest nyttige for sikring av eksponering for sektoren for finansielle tjenester?
Lær hvordan smarte investorer sikrer eksponering mot finanssektoren ved å investere i verktøy, blåspån og verdipapirer med høy utbytte.
Hvilke teknikker er mest nyttige for sikring av eksponering for metaller og gruvesektoren?
Lær hvilke metoder handelsmenn bruker til å sikre eksponering mot metaller og gruvesektoren. Disse metodene inkluderer kjøp av sykliske verdipapirer.
Hvilke teknikker er mest nyttige for sikring av eksponering mot bilbransjen?
Lær hvordan investeringer i ikke-cycliske og kontracykliske sektorer hjelper investorer til å sikre seg mot eksponering mot bilindustri og andre sykliske sektorer.