a:

Ved undersøkelse av selskapets kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på kontantstrømoppstillingen er en investor i stand til å forstå kontantstrømgenererende aktiviteter og evner i selskapets kjernevirksomhet. Et selskaps kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter kan beregnes med følgende ligning:

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter = (nettoinntekt) + (noncash utgifter) + (endringer i arbeidskapital)

Netto inntekt

Netto inntekt er en god indikator for lønnsomheten til et selskap. Hvis et selskap har en høy nettoinntekt, har den en stor omsetning eller svært effektiv drift, eller begge deler.

Noncash Utgifter

Noncash utgifter er vanligvis avskrivninger og legges tilbake til selskapets kontantstrøm for å vise en mer nøyaktig avbildning av kilder og bruk av kontanter i driften. Når det gjelder operativ kontantstrøm, bør et selskap ikke vurderes basert på månedlige avskrivninger eller amortiseringskostnader. Dette skyldes at avskrivninger er knyttet til langsiktige eiendeler regnskapsført i investeringsdelen av selskapets kontantstrømoppstilling.

Endringer i arbeidskapitalen

Endringer i arbeidskapital viser en investor hvor effektivt et selskap bruker kapital og omløpsmidler. En negativ endring i arbeidskapital er ikke iboende god eller dårlig, men signalerer til en investor at et selskap kan investere i omløpsmidler. På samme måte er en positiv endring i arbeidskapital ikke god eller dårlig, men signalerer til en investor at et selskaps kortsiktige eiendeler genererer penger.

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

I selskapets totale kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter viser en investor hvor godt selskapet kan generere penger. Et selskap med høy kontantstrøm har vanligvis høye inntekter, lave kostnader og effektiv drift. En negativ operativ kontantstrøm er imidlertid ikke dårlig i moderasjon, fordi et selskap kan investere i sine kortsiktige eiendeler.