De fleste investorer av natur vil "gå lenge" når de kjøper aksjer. Få investorer vil naturligvis få korte aksjer (eller satse på deres nedgang) fordi de egentlig ikke vet hva de skal se etter. Noen investorer ser kortsiktige prosesser som noe motintegrerende for den tradisjonelle investeringsprosessen, siden mange aksjer verdsetter over tid. Når det er sagt, det er mye penger å gjøre ved å kortslutte, og i denne artikkelen gir vi deg en liste over tegn som viser når en aksje kan være moden til et fall.

Tekniske trender

Se på et kart over lageret du tenker på kortslutning. Hva er den generelle trenden? Er aksjen under akkumulering eller distribusjon?

Det er ikke uvanlig å se en aksje som har vært i en downtrend fortsette å handle i det samme mønsteret i en lengre tidsperiode. Mange handelsfolk vil bruke ulike tekniske indikatorer for å bekrefte flyttingen lavere, men å tegne en enkel trendlinje kan være alt som trengs for å gi en næringsdrivende en bedre ide om hvor investeringen er på vei.

Som du kan se fra diagrammet nedenfor, vil den nedadgående trenden gjøre det vanskelig for en investor å komme på farten høyere, fordi stillingen må kjempe mot den store underliggende trenden, som i denne saken er nedadgående.

Andre tekniske indikatorer, for eksempel et glidende gjennomsnitt, kan også brukes til å forutse en downtrend. Mange handelsfolk vil se etter at en eiendelspris går ned under et stort bevegelige gjennomsnitt for å tyde på en sannsynlig nedgang, fordi aksjer som faller under et stort bevegelige gjennomsnitt, for eksempel 200-dagers glidende gjennomsnitt, fortsetter typisk nedstigningen.

Estimater Ratcheted Down

Når et selskap savner sine kvartalsvise inntjeningsestimater, vil ledelsen vanligvis prøve å forklare investorene hva som skjedde i en konferansesamtale eller en pressemelding. Etter dette jobber Wall Street-analytikere med å skrive en rapport og distribuere den til sine meglere. Denne prosessen kan ofte ta mye tid - noen ganger timer eller dager - som føles som en evighet i Wall Street-kronologi.

Astute handelsmenn vil ofte ha som mål å kutte et lager et sted mellom selve utgivelsen og tiden det tar analytikeren å generere rapporten. Husk at når meglerne mottar disse rapportene, vil de sannsynligvis flytte sine kunder ut av lageret, eller i det minste redusere sine stillinger.

Skattemessige salg i horisonten

I fjerde kvartal vil du legge merke til at selskaper som handler i nedre enden av deres 52-ukers handel, vil handle enda lavere. Hvorfor er det sånn? Det er fordi enkeltpersoner og verdipapirfond ønsker å bestille noen av sine tap før årsskiftet for å høste skattefordelene. Derfor kan disse typer aksjer gjøre gode kandidater til handelsmenn som ønsker å tjene på et lavere pris.

Insider Selger

Det er mange grunner til at en insider kan selge sin aksje. Dette kan omfatte å kjøpe et hjem, eller bare et ønske om å bestille noen fortjeneste.Men hvis en rekke innsidere selger aksjen i store mengder, kan det være et klokt trekk for å se dette som en harbinger av ting som kommer. Husk at execs har ekstraordinær innsikt i sine selskaper. Bruk denne informasjonen til din fordel, og bruk kortsalget tilsvarende.

Grunnleggende forverring

Du trenger ikke å finne et selskap som ligger på bekostning av konkurs for å lykkes med å redusere beholdningen. Tvert imot må du bare se en mild forringelse i selskapets overordnede grunnleggende for store aktører, som fond, for å bli lei og dumpe aksjene.

Se etter selskaper som har nedgang i bruttomarginene, har nylig senket fremtidig inntjeningsveiledning, mistet store kunder, får en overdreven mengde dårlig presse, har sett sine kontanter i balansen eller har hatt regnskapsproblemer. På en annen måte må investorene alltid være oppmerksomme på "kakerlaktteori". Det er, der det er ett (problem), er det sannsynligvis en hel gjeng mer.

Svelling inventar / Kundefordringer

Dette passer inn under temaet forverrende grunnleggende, men det skal understrekes fordi disse er to av de mest åpenbare (økende varebeholdninger og kundefordringer) viser at et selskap går nedoverbakke.

Hva forteller disse figurene deg?

Økende inventariffer kan ikke være dårlig hvis et selskap nylig har lansert et nytt produkt og bygger opp en tilbakekart av det produktet i påvente av å selge det. Men hvis et selskap viser en betydelig beholdning hopper uten grunn, er det et tegn på at det har varer på sine bøker som er foreldede og kanskje ikke er salgbare. Disse vil i sin tur bli avskrevet og vil ha en negativ innvirkning på inntektene nedover linjen.

Økende fordringer er et dårlig tegn fordi det indikerer at et selskap ikke blir betalt av sine kunder i tide. Dette vil også kaste av inntekter fremover. Hvis noen av disse gjeldene i siste instans viser seg å være uncollectible, må de også skrives av på et tidspunkt.

Fallende bransjestendenser

Mens et selskap iblant buck en større trend, vil de fleste selskaper innen en bestemt sektor eller bransje handle i relativ paritet. Det betyr at tilbud og etterspørselsproblemer mot ett selskap sannsynligvis vil påvirke andre på et eller annet tidspunkt nedover veien. Bruk denne informasjonen til din fordel. Ringe telefonsamtaler til selskapets leverandører og / eller kunder. De kan bekrefte om selskapet opplever de samme problemene (eller mulighetene) som andre spillere i samme bransje eller sektor.

The Bottom Line

Investorer må være oppmerksomme ikke bare at short selling gir mulighet til å generere konkrete gevinster, men også at signaler kan varsle en investor når en aksje er i ferd med å falle. Denne kunnskapen vil gjøre deg til en umåtelig bedre investor.