Innholdsfortegnelse:
Som alle verdipapirer er fondene utsatt for markeds- eller systematisk risiko. Dette skyldes at det ikke er mulig å forutsi hva som vil skje i fremtiden, eller om et gitt aktivum vil øke eller redusere i verdi. Fordi markedet ikke kan forventes nøyaktig eller helt kontrollert, er ingen investering risikofri.
Hva er markedsrisiko?
Markedsrisiko er risikoen knyttet til alle typer investeringer som skyldes markedets svake karakter og globale økonomi generelt. Markedsrisiko er rett og slett muligheten for at markedet eller økonomien vil falle, noe som forårsaker individuelle investeringer å miste verdi uavhengig av utstedelsesorganets resultater eller lønnsomhet. For eksempel, i aksjemarkedet krasj i 2008, mistet nesten alle aksjer verdier til tross for at de fleste selskaper ikke hadde gjort noe galt eller endret sin virksomhet på noen måte. Resultatet kunne ikke vært spådd eller forhindret av et selskap, bortsett fra noen i banksektoren selvfølgelig.
Typer markedsrisiko
Det er mange komponenter i markedsrisiko som gjelder for ulike typer investeringer. Vanlige typer markedsrisiko er aksjerisiko, renterisiko, kredittrisiko, inflasjonsrisiko, sosiopolitisk risiko og landrisiko. Noen typer investeringer er utsatt for flere typer markedsrisiko. Typen av markedsrisiko som gjelder for fond, avhenger av eiendelene i porteføljen.
Egenkapitalrisiko gjelder investeringer i aksjemarkedet og refererer til risikoen for at endringer i aksjemarkedet kan gjøre en individuell investering mindre verdifull når eieren ønsker å selge. Denne typen risiko gjelder dobbelt for aksjefond. For det første kan verdien av verdipapirfond svinge, noe som fører til at aksjonærinvesteringer mister verdi. I tillegg er verdien av aksjefond helt avhengig av markedsverdien av porteføljer som bare består av aksjer, som igjen er gjenstand for egenkapitalrisiko. Egenkapitalrisiko gjelder også for balanserte midler som inkluderer aksjeinvesteringer.
Renterisiko gjelder investeringer i gjeldspapirer, som for eksempel stats- og bedriftsobligasjoner. Denne typen risiko er knyttet til muligheten for at stigende renter, som diktert av Federal Reserve, vil gjøre gjeldende obligasjoner mindre verdifulle. Denne typen risiko påvirker obligasjonsfond, pengemarkedsfond og balansefond. Kredittrisiko, eller risikoen som en obligasjonsemisjon utgjør, gjelder også for obligasjonsfond.
Inflasjonsrisiko, som navnet tilsier, er risikoen for at gradvis inflasjon vil ødelegge verdien av dollaren og redusere verdien av langsiktige investeringer. Inflasjonsrisiko er først og fremst et problem for pengemarkedsfond fordi deres avkastning er så lav at de enkelt kan overskrides av inflasjon over tid.
Sosiopolitisk risiko refererer til muligheten for at hendelser som krig, terrorhandlinger eller politiske valg kan få negative konsekvenser for markedet generelt. På samme måte refererer landrisiko til de samme fenomenene, men bare når det gjelder hendelser som påvirker investeringer i utlandet. Avhengig av det bestemte produktet, kan disse typer markedsrisiko gjelde for et aksjefond fordi de påvirker USAs eller utenlandske markeder generelt, noe som igjen påvirker egenkapitalen og gjeldsverdiene i fondets portefølje.
Hvorfor handler ikke verdipapirfond som aksjer?
Lær hvordan fondene avviker fra børsnoterte fond (ETF) i hvordan de handles. Lær også hvilke avgifter som er involvert og hvordan midlene kan utnyttes.
Hva er forskjellen mellom markedsrisiko og landrisiko?
Lær om markedsrisiko og landrisiko, noen eksempler på hver og hovedforskjellen mellom disse to typer risikoene.
Hvorfor er verdipapirfond ikke FDIC-forsikret?
Oppdag hvorfor verdipapirfond ikke er forsikret av FDIC, og lær hvilken beskyttelse som tilbys for disse og andre lignende finansielle produkter.