Bankene kan securitisere gjeld av grunner som inkluderer risikostyring, balanseproblemer, større innflytelse på kapital og å dra nytte av opprinnelsesgebyr. Gjeld er verdipapirisert ved sammenslåing av visse typer gjeldsinstrumenter og deretter opprette et nytt finansielt instrument fra den samlede skulden. De typer gjeldsinstrumenter som brukes kan omfatte boliglån, kommersielle boliglån, billån eller kredittkortforpliktelser. Bankene mottar gebyrer for å selge den nye gjeldssikkerheten.
Bankene kan ha nytte av å flytte standardrisikoen knyttet til den securitiserte gjelden fra sine balanser for å muliggjøre mer innflytelse på kapitalen deres. Ved å redusere sin gjeldsbelastning og risiko kan bankene bruke sin kapital mer effektivt. De verdipapiriserte instrumentene som opprettes ved å samle gjelden, kalles sikkerhetsforpliktelser (CDOs). Securitisasjonsprosessen skaper ytterligere likviditet for gjeldsinstrumenter. Selv om det er uvanlig for enkelte investorer å eie CDOer, kan forsikringsselskaper, banker, investeringsfond og hedgefond handle i CDOer for å oppnå avkastning som er større enn enkle Treasury-utbytter.
Ulike nivåer av gjeld, kjent som trancher, selges til investorer. Tranchene er gruppert sammen av ulike faktorer, inkludert risikonivået for tranchen eller forfallet av utbetalinger på grunn av tranchen. Trancher blir ofte gitt karakterer som angir deres oppfattede risiko. Tjenesteprisen bestemmer hvor mye hovedstol og renter investorer mottar for å kjøpe det nivået av gjeld. Risiko-trancher krever høyere renter, mens trancher med høyere rating betaler mindre rente. Standard på subprime boliglån inkludert i mange CDOs er ofte sitert som en av grunnene til 2008 finanskrisen.
Når du selger en aksje, hvor lenge har en kort selger før dekker?
Det finnes ingen generelle regler for hvor lenge en kort salg kan vare før den avsluttes. En kort salg er en transaksjon hvor aksjer i et selskap lånes av en investor og selges på markedet. Investoren er pålagt å returnere disse aksjene til utlåner på et eller annet tidspunkt i fremtiden.
Når selger man et put-alternativ, og når selger man et anropsalternativ?
En investor ville selge et put-alternativ hvis hennes utsikter på underliggende var bullish, og ville selge et opsjonsalternativ dersom utsikteret på en bestemt eiendel var bearish.
Tame Panic Selger med Utmattet Selger Modell
Oppdag hva den utmattede salgsmodellen er og hvordan den kan brukes av handelsmenn som ønsker å tjene på panikksalg av en aksje.