En av de største feilene som mange kritikere har uttrykt om fond, er deres kostnader, som ofte kan overstige 1% per år i tillegg til store salgskostnader som mange midler bærer. Disse utgiftene kan kombinere for å senke avkastningen som investorene mottar, spesielt på kort sikt. Men Vanguard-konsernet har alltid stått som et flaggskipselskap i den utenlandske fondbransjen, og kostnadsutgiftene er blant de laveste. Men selv de blir tvunget til å øke sine utgifter til tider, og det er akkurat hva de gjorde med 52 av sine midler de siste månedene, ifølge Dan Wiener, redaktør for Independent Advisor . Det skal imidlertid bemerkes at Vanguards samlede fondutgifter fortsatt er blant de laveste i virksomheten. (For mer, se: American Funds vs The Vanguard Group .)

Bare en liten økning

Wiener skrev: "Med utgivelsen av årsrapportene for desember 2015 ble det fullt ut 52 Vanguard-midler (teller separate investorer, admiral, ETF og institusjonelle aksjeklasser) stige i stedet for å falle de siste seks månedene. Den største økningen var et 33% sprang i kostnadsforholdet for deres Intermediate-Term Bond Index Institutional Plus-fond. "Det skal imidlertid bemerkes at økningen på 33% numerisk kommer til et enkelt basispunkt, fra 0, 03% til 0,4% fra slutten av juni til slutten av desember 2015. Ikke desto mindre rapporterte Vanguard denne endringen som en matematisk økning i det samlede utgiftsforholdet med en tredjedel. (For mer, se: Hva er Vanguards admiral-aksjer? )

Men Vanguard tok spørsmålet med Wieners rapport, idet han sa at han brukte årlige tall som ble trukket fra en rapport som ble publisert halvårlig i sine funn.

Wiener stod ved det han sa, ifølge en artikkel i Investeringsnyheter , og reagerte at Vanguards årsrapporter sier at kostnadsforholdene representerer estimerte kostnader for inneværende regnskapsår. Han citerte en fotnote i den siste årsrapporten for Vanguard Balanced Index Fund, som sier: "De viste fondskostnadstallene er fra prospektet datert 29. april 2015 og representerer estimerte kostnader for inneværende regnskapsår. "Men Vanguard påpekte også at endringene er avrundet til nærmeste basispunkt, så en økning i et kostnadsforhold fra 0. 144% til 0. 146% avrundet ville være en endring fra 0. 14% til 0. 15% .

Selvfølgelig har mange fondforetaksforetak en tendens til å øke sine utgiftskvoter når fondene har en bedre ytelse enn deres underliggende referanseindeks, da deres investorer vil trolig være lykkelige nok med fondets resultater i disse perioder for ikke å balk på den. Vanguard hadde faktisk senket utgiftsforholdene i mange av fondene i tre separate anledninger før denne siste oppgangen.Dens andre omkostningsreduksjonsreduksjoner kom i august 2015 da det senket kostnadsprosentene for 53 av fondene og ETFene. En annen reduksjon kom i februar 2016 da forholdene ble kuttet til 130 av fondets tilbud, så denne siste økningen kan bare signalere en retur tilbake til det samlede gjennomsnittet for selskapet. (For mer, se: Guide til ETF Providers: Vanguard .)

Kontaktet av Investopedia, henviste Vanguard til en kunngjøring i februar om en rekke kostnadsreduksjoner som spenner over 130 fondandeler som de hevder lagret sin kunder nesten $ 142 millioner i regnskapsåret 2015. Vanguard sa at det sankte utgiftskvoter på 42 individuelle fondskvoter, inkludert syv børsnoterte fondandeler (ETF) og fire målrisikofond.

Bunnlinjen

Stigningen og fallet av Vanguards fond og ETF utgifter reflekterer mange faktorer, herunder tilbud og etterspørsel etter fondandeler og markedsutvikling. Men Vanguard står fortsatt som en av de billigste fondfondsselskapene som eksisterer, med en gjennomsnittlig fondskurs på 0,18% og en gjennomsnittlig ETF-utgift på 0,13%. Og mens det har økt kostnadsforholdene for mange av fondene i år, har kostnadsutgiftene samlet sett redusert det siste året. (For mer, se: 3 U. Equity Vanguard Funds Reduser avgifter i 2016 .)