a:

Forventet trendvarighet og kartlegging av potensielle reverseringer er den hellige grensen av aksjemarkedsanalyse, slik at beregninger som pålidelig spår når en trend utmeler seg, er høyt verdsatt verktøy. Momentum beregninger er spesielt nyttige fordi de informerer investorer om styrken av den nåværende trenden, og når den styrken begynner å falme, setter scenen for reversering.

Den stokastiske oscillatoren er forskjellig fra andre typer momentumindikatorer, fordi den måler momentum ved å sammenligne prisen til sin rekkevidde over tid, noe som indikerer graden til hvilken pris graviterer mot høy eller lav i en gitt periode. I en veldefinert trend bekrefter denne indikatoren bare meldingen som prisen sender. En sterk bullish trend, for eksempel, har konsekvent høye avlesninger. Denne metriske sanne verdien blir tydelig som en trend nærmer seg slutten. Den stokastiske oscillatoren signalerer avtagende fart, selv om prisen fortsetter å stige. Hvis den stokastiske oscillatoren skriver ut et lavere høyt enn det som tidligere er oppnådd til tross for at prisen når en ny høyere høy, er en motsetning som kalles divergens, en sterk indikator på at bullish overbevisning er vevende, og trenden kan være utmattende. Denne tolkningen er basert på den allment aksepterte teorien om at prisen følger momentum.

En annen fordel ved den stokastiske oscillatoren er at den inkluderer en andre linje som gjenspeiler det tre dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Denne andre linjen glatter dataene og lar analytikere og forhandlere finne frem til skift i momentum ved å se på crossover-poeng. Når man forutsier potensielle reverseringer, ser investorene etter øyeblikk når oscillatoren krysser gjennom SMA, noe som indikerer at lesingen for den nåværende økten er forskjellig markant fra den siste ytelsen. Dette signalet er spesielt sterkt når det oppstår mens sikkerheten har nådd overkjøp eller oversolgt nivå, da reverseringer er mer sannsynlige på disse tidspunktene.