Hvis du kan svinge det økonomisk, er det fornuftig å laste inn din 529 plan, også kjent som en "kvalifisert skoleplan" eller QTP.

Formålet med en 529-plan er å betale fremtidige studiekostnader, typisk for et barn eller barnebarn. Frontlasting av planen gjør at inntjeningen kan kompenseres på mer penger over en lengre periode. Med andre ord, jo mer du legger inn i begynnelsen, jo lenger penger må vokse og desto større er balansen når midlene er nødvendige for college.

Bidragsregler

Det totale beløpet du kan bidra til en enkelt 529 plan er satt av Beløpet varierer, men i mange stater overstiger det $ 200 000, ifølge Securities and Exchange Commission (SEC).

Ditt bidrag går inn etter skatt, så det er ingen føderalt skattefradrag. Noen stater gir imidlertid et fradrag for en del av ditt bidrag.

Bidragene blir skattefrie og kan trekkes tilbake skattefrie så lenge pengene brukes til kvalifiserte utdanningskostnader . Det kan imidlertid være gavekortskonsekvenser hvis du overskrider den årlige gaveskattegrensen - for tiden 14 000 dollar per barn eller barnebarn (28 000 dollar for ektefeller som gir felles).

Front Load 529 Planen din

Du kan komme rundt den $ 14 000 grensen via en spesiell - men lite kjent - IRS-regel som gjør at du kan laste en 529 plan i opptil fem år på en gang med n o gaveskatt konsekvenser.

Slik fungerer det: I stedet for å bidra med $ 14 000 per barn per år, bidrar du til $ 70 000 per barn i det første året og behandler det som om du ga $ 14 000 per år for hver av fem påfølgende år.

Du kan ikke gjøre ekstra bidrag (eller ta penger ut) til de fem årene er oppe, da kan du bidra med ytterligere $ 70 000 for de neste fem årene, hvis du ønsker det.

Hvis du og din ektefelle bidrar både (og fil? I fellesskap), kan det totale beløpet være så mye som $ 140 000 for hver femårsperiode.

Verdien av frontlaster

Fordelen med frontlading blir klar når du sammenligner besparelsesresultatet med ordinære årlige bidrag.

Forhåndsinnlasting av $ 70 000, for eksempel, ville bli sammensatt til $ 168, 463 ved 5% over 18 år (sammensatt årlig).

Hvis du bidro med den samme $ 70 000 over 18 år i årlige rater på $ 3, 889, vil summen være bare $ 114, 877. Det er $ 53, 586 i tapt inntekt på ditt bidrag.

Tallene er enda større hvis du og din ektefelle front belastning $ 140 000 mot årlige bidrag på $ 7, 778. I så fall vil totalbeløpet med frontloading være $ 336, 926 og summen med avdrag vil utgjøre $ 229, 754 eller $ 107, 172 i tapt inntekt over 18 år.

Kostnad for høyskole

Et realistisk blikk på fremtidig studiekostnad for barnet ditt eller barnebarn demonstrerer hvorfor det er viktig å presse hver dollar av inntekter ut av 529-planen din.

I 2034 vil ett år på et offentlig universitet koste $ 47, 045, og den gjennomsnittlige prisen på en årlig skole på en privat skole vil bli 105 dollar, 071, ifølge J. P. Morgan. Disse kostnadene oversetter til $ 188, 180 for en fireårig grad fra en offentlig skole og $ 420, 284 i fire år på en privat institusjon.

Se opp for Overfunding

Tallene ovenfor kan gjøre det virke nesten umulig å overfinne en 529 plan, men det skjer. Det er et viktig hensyn, for pengene for å trekkes tilbake skattefritt, kan kun brukes til kvalifiserte utdanningskostnader, som nevnt under "Bidragsregler".

I den situasjonen er det beste valget å bruke overskytende midler for et annet familiemedlem eller til og med deg selv, hvis du vil gå tilbake til skolen. Hvis en annen mottaker ikke er et alternativ og overskytende midler trekkes tilbake, vil en 10% straff og skatt skyldes.

Skatten og straffen er imidlertid kun betalt på inntektene (ikke den opprinnelige rektor). Det betyr at hvis saldoen i 529-kontoen din etter at alle utdanningsregninger er betalt er $ 5 000, for eksempel, og $ 1 000 av det beløpet består av inntekt, vil straffen være 10% på $ 1 000 eller $ 100. Skattene ville også være skyldige på $ 1 000. (Se også:

5 Secrets du ikke visste om en 529 Plan .) The Bottom Line

Du må være ganske velstående til ha råd til den store mengden som trengs for å laste inn en 529 høyskolebesparelsesplan. Gode ​​å gjøre besteforeldre er oftest i den posisjonen. Evnen til å starte en 529 plan, frontbelaste den og samtidig eliminere det beløpet fra potensielle eiendomsskatter, kan være en reell fordel. Det er også en veldig god bruk for en stor bonus eller arv, skal man komme deg. (Se også:

Bruke 529 planer å lagre på college .) Målet er selvsagt å bidra til å betale for høyskole for dine barn eller barnebarn, slik at de får den faste foten de trenger for å forfølge et meningsfylt liv og karriere.