Innholdsfortegnelse:
En viktig skatteplaneringsstrategi for hedgefondene er å bruke bæreinteresser fra et hedgefond til de generelle partnerne for ytelsesavgifter betalt til sikringsfondsledere. En nyere skattestrategi som mange midler bruker, er å gå inn i gjenforsikringsvirksomheten med et selskap basert i Bermuda. Disse to metodene tillater hedgefond å redusere sine skatteforpliktelser vesentlig.
Kompensasjonsstrukturer for sikringsfond
De fleste hedgefondene forvaltes under de to og tjue kompensasjonsstrukturen eller noen variasjon derav. Sikringsfondssjefen betaler en flat 2% avgiftsgebyr basert på verdien av det totale beløpet av eiendeler i fondet. Disse administrasjonsgebyrene dekker driftskostnadene for fondet, inkludert handelsutgifter.
En hedgefondsleder er også betalt en ytelsesavgift. Avkastningsgebyret er en prosentandel av fortjenesten realisert under ledelsen; Den vanligste ytelsesavgiften er 20% av overskuddet. Dette tallet kan være høyere eller lavere, avhengig av det enkelte fondet. Mange midler benytter også høyvannsmerker for å sikre at lederen ikke er betalt for subpar ytelse.
Carried Interest
Mange hedgefond er strukturert for å dra nytte av bæreinteresser. Under denne strukturen behandles et fond som et partnerskap. Grunnleggerne og fondforvalterne er de generelle partnerne, mens investorene er de begrensede partnerne. Grunnleggerne eier også forvaltningsselskapet som driver sikringsfondet. Lederne tjener 20% ytelsesgebyr for den bæreinteresse som fondets generelle partner.
Hedgefondforvaltere kompenseres med denne gjennomførte interessen; deres inntekt fra fondet er beskattet som avkastning på investeringer i motsetning til lønn eller kompensasjon for utførte tjenester. Incitamentsavgiften beskattes til langsiktig kapitalgevinster på 20% i motsetning til ordinære skattesatser, hvor topprenten er 39,6%. Dette representerer betydelige skattebesparelser for hedgefondsforvaltere.
Dette forretningsarrangementet har sine kritikere, som sier at strukturen er et smutthull som tillater hedgefond for å unngå å betale skatt. Den beregnede renteregelen har ennå ikke blitt veltet, til tross for flere forsøk på kongressen. Det har blitt et problem i 2016s primære valg.
Bermuda Reinsurance Business
Mange fremtredende hedgefond bruker gjenforsikringsselskaper i Bermuda for å redusere sine skatteforpliktelser. Bermuda tar ikke opp en bedriftsskatt, slik at hedgefondene oppretter egne gjenforsikringsselskaper i Bermuda. Sikringsfondet sender deretter penger til gjenforsikringsselskapene i Bermuda. Disse reassurandørene investerer i sin tur pengene tilbake i hedgefondene. Eventuell fortjeneste fra hedgefondene går til reassurandørene i Bermuda, hvor de ikke skylder bedriftsskatt.Overskuddene fra sikringsfondets investeringer vokser uten skatteplikt. Skatter skyldes bare når investorene selger sine insatser i reassurandørene.
Virksomheten i Bermuda må være en forsikringsvirksomhet. Enhver annen type virksomhet vil trolig pådra straffer fra USAs Internal Revenue Service (IRS) for passive utenlandske investeringsselskaper. IRS definerer forsikring som en aktiv virksomhet. For å kvalifisere som en aktiv virksomhet, kan reassuranselskapet ikke ha et kapitalbasseng som er mye større enn det som er nødvendig for å tilbakebetale forsikringen som den selger. Det er uklart hva denne standarden er, som den ennå ikke er definert av IRS.
Til tross for en indikasjon i 2003 at skattemyndighetene kan bekjempe arrangementene, har ingen firma blitt utpekt på dette tidspunktet. Selv om gjenforsikringsselskapene driver virksomhet, ser det ut til å være ganske mindre sammenlignet med pengepengene fra hedgefondet som brukes til å danne selskapene.
Vil du betale skatter under pensjon?
Inntektsskatt er en av de tingene som er sikre i livet. Vi forklarer de ulike skattesituasjonene når du går på pensjon.
Hvordan unngår jeg å betale meravgift på verdipapirer jeg har solgt?
Hvis du disponerer verdipapirer i skatteåret, er gevinst eller tap fra transaksjonen enten gevinster eller tap. Hvis du holdt eiendelen i mer enn ett år, blir gevinst / tap behandlet som langsiktige gevinster / tap. Hvis du holdt eiendelene i inntil ett år, blir gevinsten / tapet behandlet som kortsiktige gevinster / tap.
Skal jeg betale ut av gjensidig fond for å betale av gjeld?
Lær hvordan innløsningen i verdipapirfondene ikke er den beste ideen for lavrente gjeld, med mindre den brukes som en siste utvei på grunn av manglende evne til å betale løpende lån.