I et bredt bæremarked vil bare en håndfull aksjer bli spart fra blodbadet. Investorer kan selge alt og gå til kontanter, men det er fortsatt mulig å få overskudd i nedgangen med riktig eierskap av verdipapirfond som oppfyller dette målet.

På et bjørnmarked eller en smertefull korrigering vil små investorer i disse fondene finne en tilflukt fra stormen og en større sjanse for betydelig fortjeneste.

Grizzly Short Fund

Grizzly Short Fund ledes av Leuthold Weeden Capital Management LLC og har et sterkt rekord av profitt når aksjemarkedet faller. I 2008-bjørnmarkedet returnerte fondet 73%, langt bedre enn det brede markedets onde nedgang. Porteføljeforvaltere benytter en kortvarig versjon av firmaets lange lagerteknikk fokusert på grundig bransjevalg og sektorvalg. I 2016 til og med 19. januar returnerte fondet over 15% da det brede markedet var innblandet i en nedgang i fossen som kan være starten på det første bjørnmarkedet siden 2008.

Grizzly Short Fund er egnet for investorer som håper å dra nytte av markedsnedgang eller som er interessert i sikring av kjerneposisjoner som ikke vil bli solgt på grunn av skattemessige hensyn. Aksjemarkedene bruker imidlertid mer tid opptrending i tyrefaser, og bæremarkeder har en tendens til å være sjeldne og kortvarige. Siden dette fondet er mandat til å være 100% netto kort, vil investorene oppleve negativ ytelse på lang sikt dersom fondet holdes gjennom tyr og bjørnesykluser. I en bjørnfase bør fond investorer med kortsiktige resultatmål være klar til å selge og ta gevinster før markedet begynner en ny oppadgående trend.

I 2015 mottok Grizzly Short Fund en Lipper Award som det beste dedikerte kortfondsfondet de siste 10 årene. Utgifter for dedikerte korte midler har en tendens til å være høy, men dette fondets kostnadsforhold på 1,6% er under bransjens gjennomsnitt på 1,9%. Det er ingen front-end salg kostnader eller andre avgifter.

Rydex Inverse S & P 500 Strategifond

Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund forsøker å gi en avkastning som er omvendt av ytelsen til S & P 500-indeksen. Fondet engagerer seg i kort salg av aksjer i S & P 500, og det benytter derivater, inkludert futures og alternativer for å replikere den omvendte avkastningen til S & P 500 så nært som mulig. Gjennom midten av januar 2016 returnerte fondet om lag 12%, nært samsvar med det inverse referanseindekset.

Som med ethvert fond som spiller på børsens side av aksjemarkedet, mister investorer penger hvis de kjøper og holder dette fondet. Målet skal være å dra nytte av markedsnedgangen, komme seg ut og ri neste tyrfase høyere i lange stillinger, med mindre det er skattemessige hensyn og langsiktige sikringsbehov for en portefølje.

Dette fondet forsøker å gi kun den inverse av S & P 500-avkastningen i motsetning til levererte midler som forsøker å levere en invers avkastning som dobler eller til og med tredobler som returnerer. Disse midlene kan slå daglig mål, men over tid er dette usannsynlig på grunn av matematikk av sammensetning. Det daglige sammenslåingsproblemet forverres med volatile markeder. Det er mange eksempler på at verdifulle midler mister mer enn de skulle få, og omvendt, i disse perioder. Meldingen til investorer er å unngå leverede midler.

Rydex Inverse S & P 500 Strategy Funds utgifter er rimelige på 1, 4%, og det er ingen salgsgebyrer eller 12b-1 avgifter. Fondet returnerte 41% i 2008.

Vanguard Market Neutral Fund

Vanguard Market Neutral Fund ser etter gevinster mens begrensning av aksjemarkedsrisiko begrenses. En kombinasjon av lange og korte stillinger forsøker å holde volatiliteten så liten som mulig, samtidig som det oppnås positive porteføljeavkastninger gjennom alle markedsforhold, om aksjemarkedet er i en tyr eller en bjørnfase. Dette er forskjellig fra Grizzly Short Fund og Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund som pådra seg tap under oksemarkeder.

Vanguard Market Neutral Fund ga en avkastning på 6% fra år til år (YTD) i midten av januar 2016, en 5% årlig sammensatt avkastning de siste fem årene og 2% de siste 10 årene. Disse midlene forventes ikke å slå aksjemarkedene. Målet er å produsere rimelig positiv avkastning over den langsiktige benchmarken til Citigroup 3-måneders amerikanske T-Bill Index. I 2008, under det brutale økonomiske fallet da det brede markedet opplevde store tap, tapte Vanguard Market Neutral Fund 8%. Fondet oppnådde nesten 13% på toppen av oksemarkedet i 2007.

Det interne kostnadsforholdet er 1, 6%, høyere enn normalt for et Vanguard-produkt, på grunn av fondets art. Det er ingen salgsgebyrer på forhånd eller 12b-1 avgifter. Med et utbytte på 1,8% er dette fondet en god form for investorer som søker etter avkastning som konsekvent slår avkastningen på obligasjoner med begrenset ulemper.