Investorer bør ta hensyn til et børsnotert fond (ETF) når de kjøper fondet for å avgjøre hvor mye de må betale årlig for å holde det. Et fond med høye kostnadsforhold reduserer årlig avkastning til fondets investorer. Selv om midler med lave kostnadsforhold gir investorer kostnadsfordeler, kan det være ulempe å lave ETFer. ETFer med lave utgiftskvoter sporer vanligvis en underliggende indeks, og derfor kan de bli utsatt for aktivaklasse risiko, konsentrasjonsrisiko, passiv investeringsrisiko, styringsrisiko og sporingsfeilrisiko.

IShares Treasury Floating Rate Bond ETF

IShares Treasury Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: TFLO

TFLOiShs Trs FR Bd50. 19-0. 08% Laget med Highstock 4 2. 6 ) tar et årlig utgiftsforhold på 0. 15%, men det gir investorer et gebyravdrag på 0. 15%. Derfor har det et kostnadsforhold, inkludert gebyravvik, på 0%. IShares Treasury Floating Rate Bond ETF ble utstedt 3. februar 2014 og per 7. oktober 2015 har en samlet netto eiendel på ca $ 15 millioner.

Fondet implementerer en indekssporingsmetode for å oppnå investeringsmål. Det søker å gi investeringsresultater som tilsvarer Barclays USA Treasury Floating Rate Index. Under normale markedsforhold investerer den minst 80% av sine totale netto eiendeler i verdipapirer som omfatter den underliggende indeksen, og kan investere opptil 20% i enkelte derivater, kontanter og kontantekvivalenter.

Fondet og BlackRock Fondets rådgivere har kontraktsavtale fram til 29. februar 2016, hvor rådgiveren betaler alle driftskostnader og ekstraordinære utgifter. Avtalen om avtalefestet avtale kan imidlertid bli avsluttet før 29. februar 2016, etter skriftlig avtale mellom tilliten og BlackRock Fund Advisors.

Siden iShares Treasury Floating Rate Bond ETF pålegger ingen kostnadsforhold med gebyravgift, gir det investorer skattefordeler; Større potensielle avkastninger, hvis treasury flytende rente obligasjonspriser øker; og lavere minimum. Videre har fondet en lav effektiv varighet på 0, 01 år, noe som indikerer at det har en ubetydelig grad av renterisiko.

Det er imidlertid ulemper for TFLOs lave kostnadsforhold. Den gir en minuskule 30-dagers SEC-utbytte på 0,13%, et usubsidert 30-dagers SEC-utbytte på -0. 01% og et etterfølgende 12-måneders utbytte på 0, 09%. I tillegg har fondet et gjennomsnittlig volum på 20 dager på 591 aksjer, noe som kan føre til at investorer betaler store spreads.

Vanguard Total Stock Market ETF

Som de fleste Vanguard-fondene, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI

VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) tar en av de laveste utgiftene i sin kategori.Fra og med 28. april 2015 belaster fondet et kostnadsforhold på 0, 05%, som er 95% mindre enn gjennomsnittskostnadsforholdet mellom ETFs. I likhet med mange billige ETFer, implementerer fondet en indekseringsstrategi, hvor den investerer i et representativt utvalg av aksjer som inngår i CRSP USA Total Market Index. Siden fondet implementerer en representativ indeks-samplingsstrategi, er det i stand til å minimere sporingsfeilen. Per 30. september 2015 har Vanguard Total Stock Market ETF en sporingsfeil på 0. 04. Investorer er i stand til å maksimere sin potensielle avkastning med lavt kostnadsforhold og skatteeffektivitet. Vanguard Total Stock Market ETF gir investorer en langsiktig, lavpris kjernebeholdning for en diversifisert aksjeinnehaver.

VTI går imidlertid også inn i problemer med sin billige investeringsstrategi. Selv om den har en lav sporingsfeil, har den indeksrisiko, noe som kan føre til at fondets resultater avviker fra referanseindeksen.

Vanguard 500 Index Fund

Vanguard 500 Index Fund (NYSEARCA: VOO

VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en low- koste ETF som følger S & P 500-indeksen. Fondet søker å gi investorer investeringsresultat som samsvarer med referanseindeksen. ETF forvaltes av Vanguard Equity Investment Group og belaster et kostnadsforhold på 0, 05%, som er 95% lavere enn gjennomsnittskostnadskvoten av midler med tilsvarende investeringer. Som de fleste billige ETFer, gir Vanguard 500 Index Fund investorer en investering som bare lagrer sin underliggende indeks ved sitt lave kostnadsforhold. Dette fondet implementerer en fullstendig replikasjonsstrategi, hvor den investerer alt eller en betydelig del av sine totale netto eiendeler i alle aksjene som består av S & P 500-indeksen. VOO tilbyr imidlertid ikke total markedseksponering og fokuserer hovedsakelig på store aksjer. Følgelig er det i tillegg til aksjemarkedsrisiko utsatt for investeringsstilrisiko.