Konvertible obligasjoner er en aktivaklasse som kan gi diversifiseringsfordeler til de fleste investeringsporteføljer. Et konvertibelt obligasjonslån er en type rentesikring som innehaveren kan konvertere til et forhåndsbestemt antall aksjer i aksjeselskap i utstedende selskap eller likvide midler. Konvertible obligasjoner har vanligvis høye utbytter. De gir noen ulemper beskyttelse, fordi verdien av det konvertible obligasjonslånet kun kan falle til verdien av obligasjonsgulvet. Konvertible obligasjoner opprettholder oppåpotensialet av avkastning på aksjer og er vanligvis mindre volatile enn selskapets aksjeandeler.

Lord Abbett Convertible Fund (LACFX)

Lord Abbett Convertible Fund ("LACFX") søker å levere nåværende inntekt og mulighet for kapitalvekst ved å investere hovedsakelig i konvertible verdipapirer. Den støttes av 48 investeringsfagfolk, hver med et gjennomsnitt på 13 års erfaring i investeringsindustrien. Fondets nåværende tildeling er 87. 1% konvertible obligasjoner, 7,9% egenkapital, 3,4% high yield obligasjoner og 1,7% kontanter og ekvivalenter. For kredittkvalitet er 55,5% av fondets 105 individuelle investeringer vurdert B eller høyere. Imidlertid er 45, 5% av de resterende verdipapirene ikke vurdert. Den gjennomsnittlige kupongen på verdipapirene er 2. 44%, og gjennomsnittlig løpetid er 8. 49 år. Fondets 30-dagers avkastning er 3 05%. Lord Abbett Convertible Fund har et kostnadsforhold på 1, 06%, særlig under 1. 37% Lipper Category gjennomsnittlig kostnadsandel av konvertible obligasjonsfond.

Lord Abbett Convertible Fund har en tiered salgsbelastningsbelastning som starter på 2. 25% for folk som investerer $ 100, 000 eller mindre. Dette tiers ned og til slutt når 0% for de som investerer $ 500, 000 eller mer i fondet.

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund (FACVX)

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund ("FACVX") søker et høyt nivå av total avkastning gjennom kombinert inntekt og kapitalvekst ved å investere minst 80% av sine eiendeler i konvertible verdipapirer og noen ganger felles aksje. Dette er en av de største konvertible obligasjonsfondene på markedet, med $ 1. 7 milliarder i forvaltningskapital (AUM). Fondet har 89 forskjellige investeringer utstedt av 80 forskjellige emittenter, hvor de ti beste investeringene er 42, 73% av den totale porteføljen. Den nåværende porteføljen er allokert som følger: 39. 03% i konvertible obligasjoner, 36. 79% i konvertible foretrukne aksjer, 22. 69% i aksjer og 1. 49% i kontanter og andre eiendeler. Fidelity Advisor Convertible Securities Funds 30-dagers avkastning er 2,28%, og utgiftskvoten er 0. 84%. Fondet har en minimumsinvestering på $ 2, 500 og en minimumsbalanse etterpå på $ 1 000. Fondet har også en maksimal belastning på 5.75%, men ifølge prospektet kan investorer kvalifisere seg for salgsgebyrrabatter.

Vanguard Convertible Securities Fund (VCVSX)

Vanguard Convertible Securities Fund ("VCVSX") søker å gi nåværende inntekt og langsiktig kapitalvekst ved å investere i en bredt diversifisert portefølje av amerikanske og utenlandske konvertible verdipapirer og ved å bruke en bottom-up investeringsmetode. Dette fondet har $ 1. 5 milliarder av AUM, noe som gjør det til en av de største konvertible obligasjonsfondene som er tilgjengelige.

Vanguard Convertible Securities Fund har tydelige fordeler over Lord Abbett Convertible Fund, Fidelity Advisor Convertible Securities Fund og mange andre som gjør det til en av de mest billige konvertible obligasjonsfondene på markedet. Den har ingen last, og den har et svært lavt utgiftsforhold på 0,38%.

Vanguard Convertible Securities Fund investerer i 159 forskjellige verdipapirer, og har en gjennomsnittlig kupong på 2,1% og en gjennomsnittlig varighet på 5,6 år. Nåværende tildeling er 93. 3% i obligasjoner, 5,1% i aksjer og 1 6% i kortsiktige reserver. Investeringene innenfor de konvertible verdipapirene er spredt over alle sektorer, men flertallet av investeringene er innenfor informasjonsteknologi, finans, helsevesen og forbruksdiskretionære sektorer.