Investorer som søker etter avkastning og ikke ønsker å risikere volatiliteten i aksjemarkedet, vil kanskje se på aksjefond med høy avkastning. Renten har vært på rekordløyper siden finanskrisen i 2008. Dette gjør det vanskelig å oppnå gode avkastninger ved å holde treasurier eller obligasjonslån i obligasjonslån. Som et resultat har investorer lagt mer penger inn i obligasjoner med høy avkastning i økende grad. Denne økte etterspørselen har drevet ned avkastningen på slike midler. Investorer må vurdere risikoen for å investere i high yield obligasjoner mot belønning av høyere avkastning.

Høyrentepapirer, også kjent som junkobligasjoner, er definert som rentebærende instrumenter med kredittvurdering under BB for Standard & Poor's og Ba for Moody's. Høyrente obligasjoner har høyere risiko for mislighold, og har derfor vesentlig mer risiko enn andre typer rentebærende instrumenter. Siden de har større risiko, betaler de også høyere rente. Mutualfondene gir en god måte å få eksponering mot disse typer verdipapirer, siden de er vidt spredt. Ved å diversifisere fondets beholdninger, vil en standard av et enkelt instrument ikke få så stor effekt på fondets ytelse.

Siden obligasjoner med høy avkastning har større risiko enn andre typer obligasjoner, spiller fondets leder en svært viktig rolle. Lederen må vurdere hver utsteder av rentepapirinstrumentet for å bestemme muligheten for tilbakebetaling. Lederen ønsker åpenbart å unngå verdipapirer fra utstederne som standard. Følgende er tre high yield fondsmidler investorer vil kanskje vurdere.

BlackRock High Yield Bond Fund

BlackRock High Yield Bond Fund investerer hovedsakelig i obligasjoner uten obligasjoner med løpetid på 10 år eller mindre. Minst 80% av obligasjonens eiendeler er investert i obligasjoner med høy avkastning, som også inkluderer konvertible og foretrukne verdipapirer. Fondet har rundt 11 milliarder dollar i eiendeler under ledelse, eller AUM. Referanseindeksen er Barclays US Corp High yield 2% Utsteder Capped Index, som er referanseporteføljen for de fleste avkastningsfond.

Fondet begynte å handle i november 1998. Fondforvalterne sier at de forvalter og balanserer inntekt, risiko og avkastning gjennom ulike markedsforhold. De øker risikoen i sterkere kredittmiljøer og tar også risiko fra bordet etter behov.

Fondet har 1 200 beholdninger per juni 2015. Det vektede gjennomsnittet av obligasjonene er 5,89 år. Varigheten av beholdningen er 4 06 år. 30-dagers SEC-utbytte for institusjonsklassen er 5,15%. SEC-avkastningen er en standardisert beregning av avkastningen for obligasjonsfond, noe som muliggjør en lettere sammenligning av ulike midler mot hverandre.Utbytte betales månedlig.

Fondet har rundt 17% av sin beholdning i kommunikasjonssektoren, etterfulgt av 13% i finanssektoren og 13% i konsumentens sykliske sektor. Den har en beta på 1 mot referanseindeksen. Den har en treårig standardavvik på rundt 4. 34%. Morningstar har gitt fondet en femstjerners vurdering. BHYIX har et utgiftsforhold på rundt 0. 62% for institusjonelle aksjer.

BHYIX er et godt alternativ for investorer som søker eksponering for obligasjoner med høy avkastning. Den har et svært høyt nivå av eiendeler under ledelse og rimelig lav volatilitet som vist av standardavviket. Mens avkastningen ikke er særlig høy, er den respektabel i et lavrente miljø.

Metropolitan West High Yield Bond Fund

Metropolitan West High Yield Bond Fund søker å maksimere langsiktig avkastning samtidig som kapitalen opprettholdes. Fondet investerer minst 80% av sine eiendeler i obligasjoner med høy avkastning, med gjenværende beløp i verdipapirer med investeringsgrad. Den normale porteføljens varighet er to til åtte år, med gjennomsnittlig løpetid på beholdningene fra to til 15 år. Fondet har innenlandske og internasjonale verdipapirer.

De typer instrumentene som holdes inkluderer obligasjoner, mezzanininvesteringer, sikrede obligasjonsforpliktelser, blant annet sikkerhetsforpliktelser og swaps. MWHYX har $ 1. 3 milliarder kroner i forvaltningskapital i juni 2015. Gjennomsnittlig varighet av beholdningene er 3. 72 år, gjennomsnittlig løpetid er 6. 1 år, og 30-dagers SEC-avkastning er 4. 64%.

MWHYX har 26. 5% av sine beholdninger i teknologisektoren, etterfulgt av 19,6% i forbrukerprodukter. Den har 15. 8% av sine beholdninger i energisektoren og har et utgiftsforhold på 0. 60%.

MWHYX har ikke utført så vel som BlackRock High Yield Fund, selv om det har mer eksponering for energisektoren enn BlackRock-fondet. Den sektoren har vært under press på grunn av lave råvarepriser. Imidlertid representerer dette fortsatt et solidt fond for å investere i obligasjoner med høy avkastning.

T. Rowe Price High Yield Fund

T. Rowe Price High Yield Fund søker høy nåværende inntekt og en viss kapitalvekst. Det har fokus på det høyeste kvalitetsområdet for junk obligasjoner. I likhet med de andre fondene som er diskutert, investerer den minst 80% av netto eiendeler i uønskede obligasjoner og andre inntektsgivende konvertible verdipapirer og foretrukne aksjer. Den vektede gjennomsnittlige løpetiden er fem til ti år.

PRHYX har $ 10. 6 milliarder kroner i forvaltningskapital i juni 2015. SEC 30-dagers utbytte er 5,98%. Fondet har et utgiftsforhold på 0,75%, noe som er litt høyere enn de andre fondene. Utbytte fordeles månedlig. PRHYX har en standardavvik på 4,39%, og en beta på 1. 02 mot samme Barclays referanseindeks.

For eiendelallokering har PRHYX nesten 70% av sine beholdninger i innenlandske obligasjoner, med 25% i utenlandske obligasjoner. Nesten 42% av obligasjonens beholdninger er i syklisk sektor, med 41% i forsvarssektoren. Dette følges av energisektoren med 13.1%. Det er et lite fond. PRHYX krever minst $ 2, 500 investering, med kun $ 1 000 som kreves for en IRA-konto. Fondet kan være begrenset til å akseptere nye private investorer.

Dette er det mest effektive fondet som er skissert når det gjelder avkastning. Det har også det høyeste utgiftsforholdet, men det er bare marginalt høyere. Det høye nivået av forvaltede midler betyr soliditeten i fondet. PRHYX er et godt valg for investorer.