A 401 (k), som enhver pensjonskonto, er ikke et enkelt finansielt instrument. Å overføre penger ("overgang") fra en arbeidsgivers konto til en annen innebærer regler som de fleste av oss ikke vet eller har bare den vagueste ideen om - spesielt de skattemessige konsekvensene og straffen som påløper dersom du gjør feil eller ikke er klar over bedre alternativer.

Rolling over 401 (k) uten unødvendige kostnader innebærer å følge riktige prosedyrer for å unngå avgifter og straffer. Og hvis du er arbeidsløs, holder du en tidligere arbeidsgivers 401 (k) plan, som de fleste tillater, til du kan overføre til en ny, vanligvis bedre enn å rulle den inn i en IRA.

Den største gjør ikke: utløsende skatter

"Den største feilen som er gjort, sannsynligvis, er ganske enkelt ikke å overføre riktig. Trustee-to-trustee er den beste måten, sier Vernon R. Bartle, CPA og en sertifisert rettsmedisinsk regnskapsfører, basert i Nord-California. "Hvis du ruller over en 401 (k) fra, si, en gammel arbeidsgiver til en ny arbeidsgiver eller en IRA, er loven klar: Du kan ikke få tilgang." Han sier, noe som betyr at den ikke skal passere gjennom din personlige sjekker eller sparekonto på vei. "Disse pengene har en spesiell skattestatus som støtter pensjonen din," sier Bartle. "Det er best å ikke engang berøre det. Bokstavelig. "Ellers skal skattene holdes på forhånd, i hovedsak negere verdien av skattefordelte kontoen.

For å unngå skattemessige problemer med å håndtere penger fra din pensjonskonto, må du bare sørge for at 401 (k) -investeringen din overføres direkte til en annen kvalifisert pensjonskonto, "administrator til administrator. "Kontroller fra den eksisterende kontoen til den nye er ikke laget for deg. De er laget til ditt nye investeringsselskap, og legger til FBO (til fordel for) før navnet ditt og det nye kontonummeret et sted på sjekken. Du kan også få sjekken, utført på den måten, sendt til deg, og du sender den til din nye konto.

Velge din neste flytte: Se avgifter

Selvfølgelig, hvis din nye arbeidsgiver ikke tilbyr 401 (k), kan du holde den med din tidligere arbeidsgiver - ingen fremtidige bedriftsbidrag, av selvfølgelig, eller låne mot det. Noen arbeidsgivere kan lukke kontoer med relativt små mengder, vanligvis mindre enn $ 5 000, som du må flytte til en annen kvalifisert konto eller betale noen avgifter. Hvis du må gjøre noe, er en IRA eller livrenter dine beste alternativer.

Ellers anbefaler Bartle å gå fra en billig, diversifisert 401 (k) til en høy avgift, bestilt IRA. "Det er det verste du kan gjøre. Du vil bygge investeringen som en sikring mot de høyere levekostnadene 10 eller 20 år fra nå, ikke bli saddled med høye administrasjonsgebyrer, som noen ganger kan være så høy som tre prosent med en IRA."Bartle hevder sterkt at en 401 (k) er en bedre investering. Generelt, "de har mer kjøpekraft, har flere personer i planen og kan få et bredere spekter av bedre investeringer. "Dette gir generelt større vekstpotensial.

IRA Versus 401 (k) eller Roth IRA: Studie opp

Hvis du er lagt av på, sier 55, vil pengene ta opp en skatteforpliktelse både for en 401 (k) eller en IRA, men en IRA har en ekstra uttakstraff på ti prosent med mindre du venter til du er 59½. Ikke så en 401 (k).

Hvis du ruller inn i en IRA, er du underlagt 60-dagers regel, i motsetning til en 401 (k). Bartle forklarer: "Du får lov til å motta pengene midlertidig, men du må sette den inn i en IRA-pensjonskonto innen 60 dager. Og du kan bare gjøre dette en gang i ett års periode. Forvalter-til-trustee-overføring har ikke en 60-dagers regel og kan gjøres flere ganger uten ventetid. "Hvis du ikke legger inn midler til en ny IRA-konto, pådra du deg en ti prosent straff til du er 59½, og også pengene blir skattepliktig som inntekt. (Du vil kanskje lese Unntak til 60-dagers tilbakebetaling for pensjonskontoen .)

Hvis du ruller over midler til en IRA, vet du også at statlige lover gjelder for konkursbeskyttelse. "A 401 (k) er beskyttet av føderal lov fra kreditorer. Ikke så med en IRA. Du må vite hvilke beløp i en IRA, hvis noen, er beskyttet mot kreditorer etter statens lov, sier Bartle. Mange stater tilbyr ingen beskyttelse. "En annen grunn jeg ikke anbefaler å rulle over en 401 (k) til en IRA. "

Rolling inn i en etter skatt Roth IRA krever en skattebetaling på beløpet i dag i bytte for ingen skatt når den trekkes tilbake i pensjon. Spørsmålet her: Er skatteansvaret større enn i dag i dag fra ti til 20 år? Det er på tide å se denne avklarende videoen: Roth IRA Vs, Traditional IRA.

Andre strenger vedlagt

Kun en ektefelle kan overføre en arvet 401 (k) til sin egen IRA, og i henhold til pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006 blir beløpet en del av ektefellens IRA, og tidlige utdelinger er ikke skattepliktig. En ikke-ektefelle kan ikke rulle over en arvet 401 (k) til en IRA, som mottaker eller i eget navn. "Men en ikke-ektefelle kan gjennom en overføring til en begunstigede IRA, forvalter til trustee," sier Bartle. "Pengene er ikke betalt til deg. Forvalteren flytter den fra 401 (k) planen til en IRA, som må betegnes som mottaker IRA for å motta pengene. Commingling arvet midler med din egen IRA er ikke tillatt. "Enhver som arver en 401 (k) rollover har mange muligheter å vurdere. Internal Revenue Service vil gi informasjon og svare på spørsmål.

Rollover-regler for 401 (k) s er ikke vanskelig å forstå. Det er bare så mange som gjelder for alder, ansettelsesstatus og økonomiske forhold å vurdere om du vil foreta den riktige rollover-beslutningen.

The Bottom Line

Reglene om pensjonskonto er ikke rakettvitenskap. Bare sett dem opp, følg til brevet, og du vil holde deg unna trøbbel.