Investering i internasjonale aksjer i fremvoksende markeder som Russland kan være en svært risikabel og kostbar innsats for amerikanske investorer, siden oversjøiske markeder typisk har høyere provisjonsavgifter og krever spesiell tillatelse for handelsaksjer. Mutualfond med beholdning av russiske aksjer gir investorer en enkel og relativt billig måte å skaffe seg eksponering mot en av de største fremvoksende markedsøkonomiene. Fordi konjunktursyklusen i Russland har en tendens til å ha liten sammenheng med resten av verden, kan det føre til verdifull porteføljediversifisering ved å holde verdipapirfond med russisk eksponering. På grunn av en nedgang i energipriser og økonomiske sanksjoner som følge av den væpnede konflikten i Ukraina, oppnådde den russiske økonomien og opplevde en lavkonjunktur i 2014-2015. Dette reflekterer negativt på ytelsen til russiske aksjer.

Voya Russia Fund

Voya Russia Fund er en av de få fondene med den største eksponeringen mot russiske aksjer. Fondet tildeler 82% av sine beholdninger til russiske aksjer. Omtrent 95% av fondets eiendeler er investert i aksjer. Dens portefølje er konstruert for å reflektere sammensetningen av den russiske økonomien, som er sterkt fokusert på energi- og materialesektoren. Voya tildeler 39. 6% til energilager og 17,8% til materialelager, mens forbrukerklammer aksjer tegner seg for 14% av fondets investerte eiendeler.

Fra 2010 til 2015 har fondet en årlig gjennomsnittlig avkastning på -8. 3% og en standardavvik på 28,3%, noe som gjør Voya til en av de mest risikable og mest volatile blant sine kolleger som investerer i fremvoksende markeder. Fondet har et høyt kostnadsforhold på 2,7%. Fremover er fondets ytelse betinget av grunnleggende materialer og energipriser som går over hele verden. Gitt svakheten i den kinesiske økonomien, en av de største forbrukerne av energi og materialer, vil Voya trolig fortsette å demonstrere økt volatilitet og dårligere avkastning i fremtiden. Fondet er mest hensiktsmessig for investorer som er høyt risikotolerante og svært kunnskapsrike i energi og grunnleggende materialcykler som påvirker den russiske økonomien.

T. Rowe Price Emerging Europe Fund

T. Rowe Price Emerging Europe Fund er et aktivt forvaltet fond som investerer i de vanlige aksjene i selskaper i fremvoksende land i Europa. I motsetning til Voya Russia Fund, har dette fondet en mindre tildeling på 56% til Russland, mens Tyrkia står for 19,4% av fondets investerte eiendeler. Denne tildelingen gjør at fondet kan oppnå bedre diversifisering på tvers av europeiske markeder. Imidlertid er ytelsen fortsatt i stor grad avhengig av den russiske økonomien. Den har mindre tildelinger til høyt sykliske industrier og sektorer, for eksempel energi og materialer, for å unngå økt volatilitet.Fondet har en 35% tildeling til finansielle aksjer, 20% til forbrukerstifter og 25% til energi- og materialelager.

T. Rowe Price Emerging Europe Fund har fra 2010 til 2015 vist en årlig gjennomsnittlig avkastning på -10. 7% og en standardavvik på 24,7%, noe som gjør den svært volatil og en risikofylt investering. Oljeprisen forblir i eller nær dens 10-årige lave, og det er stor politisk usikkerhet i Tyrkia som følge av parlamentsvalget i juni 2015. Fondet vil trolig fortsette å demonstrere lav avkastning og høy volatilitet i nærheten framtid. Den har et utgiftsforhold på 1. 51%. Det er mest hensiktsmessig for investorer som søker bredere diversifisering over vekstmarkedene i Europa, med sterk vekt på Russland.

U. S. Global Investors Emerging Europe Fund

U. S. Global Investors Emerging Europe Fund fokuserer på å investere i aksjer i fremvoksende markeder i Europa. Det tildeler 29. 8% til russiske aksjer, mens Polen har en 17,8% allokering. Tyrkia er det tredje største landet i fondets portefølje med 17 2%. I motsetning til andre fond som fokuserer på Russland investerer dette fondet i eiendeler for å få bedre diversifisering i ulike regioner, og resultatene er mye mindre skadet av økonomiske problemer i et enkelt land. Fondet konstruerte porteføljen for å oppnå en mye bedre diversifisering når det gjaldt eksponering i industrien, da ingen bransje står for mer enn 20% av porteføljen. Finansielle aksjer har en 18,4% allokering, mens energikapitalen har en 18 2% tildeling. Industri- og telekommunikasjonsbeholdningen har henholdsvis 13,8 og 10,9 prosent.

Fra 2010 til 2015 har U. S. Global Investors Emerging Europe Fund vist en årlig gjennomsnittlig avkastning på -10. 4% og en standardavvik på 21,1%. Fondet var i stand til å oppnå lavere volatilitet sammenlignet med sine kolleger på grunn av bedre diversifisering på tvers av næringer og regioner. Fordi fondet er utsatt for bedre utviklede land som Ungarn, Polen og Tsjekkia, vil resultatene sannsynligvis bli bedre sammenlignet med sine jevnaldrende, med en sterk konsentrasjon på et enkelt land som Russland. Dette fondet har et kostnadsforhold på 2,28%. Det er mest hensiktsmessig for investorer som ønsker å få svært bred spredning på tvers av europeiske vekstmarkeder med mindre fokus på russiske aksjer.