Fond i aksjeenergisektoren har opplevd ekstrem volatilitet i sine aksjekurser de siste årene. Det gjennomsnittlige fondet oppnådde en gevinst på 22,85% i 2013, etterfulgt av nedgang på 16,65% i 2014 og 27,39% i 2015. Mens 2016 begynte med flere nedgang i sektoren, ble aksjer i de fleste energifondene avholdt sterke samlinger i mars og tidlig april. Per 31. mars 2016 hadde gjennomsnittlig fond en årlig avkastning på 2,19%.

Den sterke, siste prishandlingen i disse midlene kan signalere at råvarenedgangen i de siste årene slutter. Investorer som ser etter gode kjøp i denne sektoren, vil trolig finne mange fond som handler langt under deres høye priser. Men ikke alle disse diskonterte midlene er klokt investeringsvalg. Noen har risikable strategier, overdreven volatilitet eller generelt svake grunnleggende. En detaljert undersøkelse av følgende midler viser hvorfor de bør unngås.

Rydex Energy Services Fund Class C

Rydex Energy Services Fund Klasse C ("RYVCX") ble grunnlagt 30. mars 2001 og er medlem av kapitalenergisektoren i Rydex-fondene . Den søker kapitaløkning og investerer mesteparten av sine eiendeler i aksjer av amerikanske selskaper i energitjenestekategorien. Fondet investerer også i derivater, inkludert terminkontrakter og opsjoner på enkelte aksjer eller indekser.

Fondet har vist ekstremt høy volatilitet, målt ved standardavviket i prisene og dårlig avkastning. Den høye volatiliteten kan skyldes fondets bruk av opsjoner som et spekulativt investeringsbil. Alternativkontrakter som ikke utløper i pengene, blir ubrukelige, noe som gjør opsjonspriser mye mer volatile enn aksjekursene. I løpet av tre-, fem- og tiårshorisonten hadde fondet en større standardavvik enn gjennomsnittlig fond i sin kategori. Samtidig viste fondet lavere avkastning enn gjennomsnittlig gruppemedlem i samme perioder. Fondets høyrisikostrategi for opsjonsspekulasjon skaper en dårlig risikoprofilprofil og har ført til økt volatilitet og gjennomsnittlig ytelse på lang sikt.

Putnam Global Energy Fund Klasse A

Putnam Global Energy Fund Klasse A ("PGEAX") begynte å handle 18. desember 2008 som medlem av egenkapital energigruppen i Putnam fondfamilien. Den søker kapitaløkning og fordeler sine midler primært til aksjer av store og mellomstore energiselskaper med både vekst og verdi egenskaper.

Fondet har generelt hatt dårlig utvikling siden starten. Det viste avkastning under kategori gjennomsnittet over tre- og femårsperioder. Fondet har også negative Sharpe-forhold i begge perioder, noe som indikerer at det tar for høy risiko og gir dårlig avkastning.Dens risiko kan forklares ved konsentrasjon av eiendeler i et lite antall selskaper. Per februar 29, 2016 hadde det 44. 11% av sine eiendeler fordelt på fem aksjer og 23,01% av sine eiendeler tildelt bare to aksjer. Gjennomsnittlig vederlagspris per aksje (P / E) for sine aksjer per 31. desember 2015 var 34,52 sammenlignet med kategoriens gjennomsnitt på 23. 46.

Invesco Energy Fund Klasse C < Invesco Energy Fund Klasse C ("IEFCX") ble grunnlagt 14. februar 2000 som et fond i egenkapitalenergikategorien Invesco. Fondet søker kapitalvekst og investerer vanligvis de fleste av sine eiendeler i de vanlige lagerene av energirelaterte selskaper. Det investerer også i derivater og andre instrumenter knyttet til verdien av energiselskaper.

Fondet realiserte under gjennomsnittet returnerer over flere perioder, mens gjennomsnittet tar over gjennomsnittlig risiko. Den hadde en større standardavvik enn gjennomsnittlig fond i sin kategori over tre-, fem- og 10-års tidshorisoner, mens avkastningen var verre over tre og fem års tidshorisoner og det samme over en tiårig tidshorisont . Fondet har Sharpe-tall på -0. 46 og -0. 33 over tre og fem år, og 0. 04 over en 10 årig horisont. Dens risikobelønning gjør det dårlig valg for en portefølje.