Konvensjonell visdom sier at et økende rentemiljø er gunstig for bankene. Den tradisjonelle bankmodellen dreier seg om å motta innskudd og lage lån. Gevinsten gjøres på marginen, mellom renten som er betalt til innskyterne og renten mottatt av låntakere. Når rentene er lave, presses bankmarginene. Stigende renter øker marginer, som støtter bankens bunnlinjer, tilsynelatende kjører lønnsomhet. Rentene ventes å stige i 2016, men de forventes å bli gradvise, ifølge Federal Open Market Committee (FOMC). Federal Reserve styremedlemmer og Federal Reserve Bank presidenter, projisere den årlige gjennomsnittlige føderale midlene rate å være 0. 9% i 2016, 1. 9% i 2017 og fortsatt lav på 3% i 2018. I sin mars 2016, politikk uttalelse, FOMC uttalte at pengepolitikken ville forbli imøtekommende for å støtte fortsatt forbedring på arbeidsmarkedet og returnere inflasjonen til 2%. Årlig gjennomsnittlig forbruksutgift på utgifter forventes å være 1. 2% i 2016, 1. 9% i 2017 og 2% i 2018, ifølge Federal Reserve styremedlemmer og Federal Reserve Bank presidenter 'prognoser.

Renten er i den første stramningssyklusen siden midten av 2000-årene, med Federal Reserve Bank som utstedte sin første renteøkning i desember 2015. Den føderale fondskursen forventes imidlertid å forbli betydelig lav i overskuelig fremtid, nullifying effekten av rentestigning har på bankene.

Ved å ta hensyn til de ovennevnte faktorene, bør følgende tre verdipapirfond unngås.

John Hancock Regional Bank Fund

John Hancock Regional Bank Fund Klasse A ("FRBAX") ble lansert i januar 1992. Fondet investerer hovedparten av sine eiendeler i regionale bank- og utlånsselskaper . Det investerer vanligvis i aksjer med ulike markedsverdier. Fondets tre største beholdninger inkluderer SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59. 90-0. 83% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med en 2. 87% allokering, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 77-0. 63% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 84% og Wells Fargo & Co. NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 30-0. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) på 2. 79%.

John Hancock Regional Bank Fund Klasse A har netto eiendeler på $ 815 millioner med et utgiftsforhold på 1,26%, under gjennomsnittet på 1,55%. Det krever en minimumsinvestering på $ 1 000. Fondet hadde en årlig avkastning på 2,2% per 25. mai 2016. Dette fondet har sterk eksponering mot tradisjonelle bankforetak som ikke vil være til nytte fra gradvise rentestigninger, som ventes å forbli lave til minst 2018.

Fidelity Select Banking Portfolio

Fidelity Select Banking Portfolio ("FSRBX") investerer minst 80% av sine eiendeler i selskaper som primært er involvert i bankvirksomhet. Fondet ble opprettet i 1986 og bruker grunnleggende analyse for å velge aksjer som skal inkluderes i porteføljen. Dens topphold er Wells Fargo & Co. med en stor vekt på 10. 49%, US Bancorp (NYSE: USB

USBUS Bancorp54. 64-0. 02% Laget med Highstock 4. 2. 6 >) har den nest høyeste vekten på 7. 96%, og Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 67-0. 54% Laget med Highstock 4. 2. 6 >) har den tredje høyeste vekten på 5,42%. Fidelity Select Banking Portfolio har et kostnadsforhold på 0. 79% med $ 625. 9 millioner i netto eiendeler. Minimumsinvesteringen som kreves er $ 2 500. Fra og med 25. mai 2016 har fondet returnert negativt 0. 55%. Dette fondet er tungt, med 34. 10% av porteføljen representert i de fem største beholdningene - alle er tradisjonelle bankvirksomheter usannsynlig å høste fordelene av langsomt stigende renter. Hennessy Large Cap Financial Fund Hennessy Large Cap Financial Fund Investor Class ("HLFNX") ble dannet i 1997 og søker kapitaløkning. Den investerer størstedelen av sine eiendeler i store kapitaliseringsselskaper som opererer i sektoren for finansielle tjenester. Fondet er godt representert av banker, med Bank of America Corporation og JPMorgan Chase & Co. utgjør de to øverste beholdningene på henholdsvis 5,39 og 5,9%. Den tredje største beholdningen er Synchrony Financial (NYSE: SYF

SYFSynchrony Financial32. 95-0. 48%

Laget med Highstock 4. 2. 6

) på 4. 64%. Hennessy Large Cap Financial Fund Investor Class har et minimum investeringskrav på $ 2, 500 og netto eiendeler på $ 73. 7 millioner. Den har et utgiftsforhold på 1. 57%, sammenlignet med kategorien gjennomsnitt på 1, 55%. Fondet hadde en YTD-avkastning på negativ 6. 51% per 25. mai 2016. Det er underpresterende kategorien gjennomsnittlig negativ 0,28%. Rentestigning er usannsynlig å hjelpe dette fondet til å forbedre ytelsen.