Folk som nærmer seg pensjon er interessert i å bygge porteføljer med lavere volatilitet som kan gi dem inntekt. De er også interessert i investeringer med lave utgifter for å unngå at inntekten spises opp av avgifter. Likevel kan enkelte investorer være villige til å ta på seg større risiko for å oppnå større avkastning på sine investeringer. Siden finanskrisen i 2008 har Federal Reserve holdt renten lav, og reduserer avkastningen på Treasuries. Dette gjør det vanskelig å tjene inntekter med lavavkastende statsobligasjoner. Derfor må hver enkelt investor undersøke sin risikotoleranse mot volatilitet. Heldigvis er en rekke billige passive indeksmidler egnet for de som nærmer seg pensjonering eller allerede har pensjonert.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 84-0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir eksponering for investeringsklasse, rentepapirer utstedt av industri-, verktøy og finansielle selskaper. Obligasjonene i fondet har løpetider mellom fem og ti år. VCIT sporer Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index.

Fondet har et svært lavt kostnadsforhold på 0,12% og et attraktivt utbytte på 3. 56% per desember 2015. Dette utbyttet er høyere enn utbyttet som tilbys av U. S. Treasuries. Høyere avkastning betyr imidlertid at fondet har større eksponering for renterisiko. VCIT har i gjennomsnitt 4 72% i årlig avkastning de siste fem årene. Den har $ 6. 7 milliarder i forvaltningskapital (AUM), med 1 696 obligasjonsbeholdninger fra november 2015.

Obligasjonene i porteføljen har en gjennomsnittlig effektiv løpetid på 7,5 år, med en gjennomsnittlig varighet på 6,4 år. Varigheten indikerer renterisiko er en vederlag for fondet. Jo høyere varighet, jo større er risikoen for en nedgang i obligasjonsprisene på grunn av en økning i renten. Siden fondet er fokusert på mellomtidsobligasjoner, er risikoen lavere enn for langsiktige obligasjoner.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

Den iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87. 74-0. 28% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir eksponering for et bredt spekter av høyverdige bedriftsobligasjoner fra USA. Høyrente obligasjoner er de som er utstedt til selskaper med lavere kredittrating. Disse obligasjonene betaler høyere avkastning, men medfører også større risiko. Fondet har et utbytte på 5,5% per desember 2015. HYG har netto eiendeler på $ 15 milliarder per desember 2015. Den sporer Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index.Obligasjonene i fondet har en effektiv varighet på 4,22 år og en gjennomsnittlig vektet løpetid på 5 21 år. Fondet har 1 016 beholdninger per desember 2015.

Når det gjelder fordelingen etter sektor, har obligasjoner fra kommunikasjonssektoren den høyeste vekten på 25. 61%. HYG har en vekt på 11. 53% i energisektoren. Spesielt denne sektoren kan medføre større risiko på grunn av utbredelsen av lave olje- og gasspriser i 2015. Noen eksperter mener at det er potensial for en bølge av konkurser blant mindre olje- og gassproducenter. Selv om fondet er godt diversifisert, kan energiselskapets konkurser skade prestasjonen. Investorer bør vurdere denne risikoen før de investerer i HYG.

iShares Core US Aggregate Bond ETF

IShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 58 + 0. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) har amerikanske obligasjonslån i obligasjonslån. Det gir en billig måte å få eksponering mot hele USAs obligasjonsmarkedet for obligasjoner i et enkelt fond. Den sporer Barclays US Aggregate Bond Index. AGG har over 30 milliarder dollar i AUM med et utbytte på 2,33% per desember 2015. Det har et ekstremt lavt kostnadsforhold på 0, 09% og en egenkapital beta på -0. 07, som indikerer at fondet ikke beveger seg i pris med markedet som helhet. AGG har også en lav standardavvik på 2,96%. Dette indikerer at fondet har svært lav volatilitet. Det er et lavrisikofond, selv om obligasjonsprisene er gjenstand for renterisiko da Fed vurderer å øke renten i 2016.