Siden krigen i den store resesjonen har pensjonsinntektsinvestorer blitt etterlatt i en tid med rekordlange renter og stigende bolig-, reise-, energi- og helsekostnader. I tillegg har pensjonister og nærstående ikke råd til å jage avkastning eller avkastning med flyktige, risikable eller mangfoldige porteføljer, noe som eliminerer en god del av ETF-plassen.

Permanent mellom korte investeringshorisonter og mellomstore resultater fra obligasjonsfond, bør pensjonister fortsatt se etter en balansert portefølje av sikre aksjer og obligasjoner i sine ETFer. Nåværende inntekt og sikkerhet er viktig, men å ignorere aksjer utgjør helt sannsynlig utilstrekkelig inflasjonssikring. Faktisk kan enkelte egenkapitalbevisne ETFer være egnet for pensjonister, forutsatt at porteføljen er godt balansert og individuelle beholdninger ikke bærer unødvendig risiko.

Alle aksjer i ETF er egenkapitalposisjoner, selv om de underliggende investeringene i ETF-porteføljen er alle obligasjoner. Aksjonærer mottar ikke oppgitte kupongbetalinger, og det er ingen garantert avkastning av rektor med en ETF-investering. Investerere som ser etter sikkerheten til et rentebærende instrument, bør vurdere å bruke ETF som kun et komplementært stykke.

Schwab U.S.Aggregate Bond ETF

Utsteder: Charles Schwab

Aktiver under forvaltning (AUM): $ 2. 0 milliarder

2015 YTD-ytelse: 0. 4%

Utgiftskvotient: 0. 05%

Det er usikkert når, og hvor mye, Federal Reserve vil heve rentenes overskrift inn i 2016 og 2017. Denne usikkerheten kan føre til uønskede svingninger i kortsiktige obligasjoner eller statsobligasjoner, men det nesten sikker utsiktene for stigende priser er også problematisk for langsiktige obligasjoner. For å bekjempe problemer i begge ender av rentekurven, vurder Schwab US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: SCHZ SCHZSchwab US Ag Bd52. 32 +0. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Denne ETF følger Barclays U.S.Aggregate Index, et markedsverdig vektet basseng på mer enn 2 400 obligasjoner over alle løpetider. Den strekker seg ut i bedriftsobligasjoner, statsobligasjoner og til og med noen høyere obligasjonslån på hjemmemarkedet. Dette er et fantastisk sakte og jevnt spill for langsiktige investorer, takket være sin nøytral portefølje og svært lave all-in-kostnader.

Vanguard High Dividend Yield ETF

Utsteder: Vanguard

AUM: $ 11. 2 milliarder

2015 YTD ytelse: -0. 2%

Kostnadsforhold: 0. 1%

Stor, effektiv og produktiv, Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 54-0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er et godt valg for pensjonister og yngre inntektsinvestorer. Den bruker en lavtløpsskjermer for å velge selskaper for sin portefølje; en beholdning trenger bare å betale over gjennomsnittet utbytte og planlegger å betale et utbytte i de påfølgende 12 måneder for å kvalifisere.

En underutnyttet nytte av denne ETFs struktur er at den undervurderer aksjer som ser økende avkastning på grunn av en nedgang i aksjekursen. Dette undertrykker det oppgitte avkastningen i porteføljen, men øker realavkastningen.

Det er ingen risiko for fondets nedleggelse, og handelsspreadene er svært slanke. Med en kostnadsandel på bare 10 basispoeng (bps), er dette blant de billigste og mest effektive ETFene i segmentet. Ingen obligasjoner er i porteføljen, men den veide gjennomsnittlige markedsverdien mellom aksjeeiere er nesten $ 140 milliarder kroner, med særlig vekt på mega-selskaper som Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson og Pfizer. Denne størrelsen gir en grad av relativ stabilitet.

PowerShares Variabel Rate Preferred ETF

Utsteder: Invesco PowerShares

AUM: $ 443. 36 millioner

2015 YTD-ytelse: 3. 74%

Utgiftskvotient: 0. 5%

Ikke mange ETFer overskrider foretrukket lager / konvertibelt obligasjonsområde, og bare en inneholder en variabel hastighetsmekanisme for å beskytte mot Utsiktene til stigende renter: PowerShares Variable Rate Preferred ETF (NYSEARCA: VRP VRPPwrShr ETF FTII25. 95-0. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Denne ETF er ung (begynnelsesdato i mai 2014) og litt dyrere enn de andre midlene på denne listen, men den har allerede tiltrukket betydelige eiendeler og overgått mange standardobligasjonsmidler når det gjelder distribusjon avkastning og totalavkastning.

ETFs portefølje inkluderer flytende rente og variabel rente foretrukket verdipapirer, og utvelgelsen utføres gjennom en proprietær prosess, som sannsynligvis forklarer de moderat høye kostnadene. Handelsmarginene er fortsatt tøffe, så aktive investorer bør vurdere andre alternativer. For invest-and-hold investorer som ser etter beskyttelse mot usikker Fed-policy, er dette ETF et nytt og spennende alternativ.