3 Røde flagg for verdivarer (KMI, FCX)

3 Røde flagg for verdivarer (KMI, FCX)

Warren Buffett er kjent for å etablere grunnleggende knyttet til verdiskaping. Denne tilnærmingen innebærer bruk av avanserte finansielle beregninger for å avgjøre om en aksje er undervurdert. Til syvende og sist blir en aksje ansett som en handelskjøpsmulighet hvis den nåværende markedsprisen er oppført under egenverdien.

Dessverre er egenverdien løst definert. Finansielle eksperter har mange definisjoner for egenverdi, med pris-til-inntjeningsforhold og andre vekststatistikker som noen av de vanlige målinger. I dagens volatile marked skifter aksjeverdiene drastisk, legger vekt på investorreaksjoner på inntjeningsrapporter, sosiale medier og enhver form for stemning som kan påvirke prisbevegelsen. Følgende punkter er verdt å merke seg når de vurderer kjøp av aksjer basert på verdiskapingsteknikker.

Utbyttebesparelser

Et selskap som ønsker å bygge et konsekvent rykte betaler regelmessige kvartalsvise utbytte. Disse periodiske utbetalingene belønner aksjonærene, men det er betydelig diskusjon om deres innvirkning på investorens følelser. På den ene siden viser et utbytte en sunn inntjening, da selskapene utsteder utbetalinger ut av deres vanlige overskudd. Samtidig tror enkelte eksperter at selskaper som betaler utbytte, bør reinvestere midlene tilbake til organisasjonen.

I desember 2015 har flere selskaper med lønnsomhet slått ut dividendutbetalinger. En gang vurdert verdiinvesteringer, var både Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI KMIKinder Morgan Inc18. 08 + 1. 92% Laget med Highstock 4, 2, 69999) og Freeport-McMoRan Inc. : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 64 + 3. 46% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har gjort betydelige utbytter. Kinder Morgan, som en gang utstedte 51 cent per aksje, har nylig utstedt utbytte på bare 12,5 cent per aksje. McMoRan har satt opp utbetalt utbytte helt. Verdien investorer, som vanligvis bare ser på visse økonomiske forhold, bør alltid ta hensyn til dagens utbyttestruktur.

En av de generelle tommelfingerregelene er å vurdere utbytteutbetalingen i forhold til selskapets samlede inntjening. En referanse tall for et etablert selskap med en historie med utbyttebetalinger er 40%. Ethvert forhold over eller under denne grensen skal utløse videre undersøkelse. Gjeld er en annen faktor verdt å nevne, med hensyn til økonomisk ytelse. En organisasjon som konsekvent betaler utbytte og forsømmer sine forpliktelser, er ikke bærekraftig på lang sikt.

Kontantstrømanalyse

Verdipapirer legger for ofte oppmerksomhet til fortjeneste eller inntjenings tall. Resultat er en av de primære tallene som benyttes i flere av verdienes investeringsforhold, inkludert pris-til-resultat-forholdet.Husk at nettoinntekt er bare en finansiell rapporteringsfigur. Visse beregninger, som for eksempel kontantstrøm, eliminerer eventuelle fordringer eller skyldige penger, og dermed maler et sant bilde av selskapets samlede likviditet. Verdipapirer som viser en fortegnelse over inntekter, utnytter ikke nødvendigvis penger riktig.

For børsnoterte selskaper kan investorer få tilgang til kontantstrøminformasjon fra de nyeste regnskapene. Offentlige selskaper har rapporteringskrav, slik at investorer kan analysere ytelse og foreta investeringsbeslutninger basert på disse tilgjengelige dataene. Fra og med 2015 har flere selskaper, inkludert Time Warner Inc. (NYSE: TWX

TWXTime Warner Inc94. 46 + 1. 27% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og JM Smucker Company NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), har vist god vekst i fri kontantstrøm. Mangelen på kontantstrømsanalyse inkorporert i verdisettingsstrategier er bemerkelsesverdig når man forsker på verdier. Markedsvolatilitet

Verdipapirer er kjent for å ha en bred horisont. Med markedsvolatilitet uunngåelig i finansmarkedet, er det kritisk å vurdere en sikkerhet eller aksje basert på dets historiske utsikter, i motsetning til de siste trender. Enkelte selskaper, spesielt de i mediesektoren, har nylig sett sine aksjekurser på grunn av usikkerhet knyttet til fremtidens utsalgssteder, inkludert kabel-tv. Verdi investorer kan ta situasjoner som kortsiktige prisfall som en perfekt kjøpsmulighet, siden beregninger peker på aksjemarkedet på et punkt under egenverdien. Turbulente perioder kan skape et utrykksfase for verdifall investorer, noe som fører til at de forsømmer de perifere økonomiske beregningene. Et slikt lager for å nærme seg forsiktig, noe som medfører at verdipapirer kjøper for tidlig, er Walt Disney Company (NYSE: DIS

DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 >). Nylige rapporter i media har stilt spørsmålstegn ved bærekraftigheten, gitt det utviklende landskapet i medier.