Oljeproducenter fortsatte å pumpe til tross for en nedgang i oljeefterspørselen i første kvartal 2014, muligens under antakelse om at litt lavere priser ville øke forbruket. Samtidig antok markedene, basert på standard økonomisk teori, at produsentene ville redusere produksjonen for å få tilbake tilførsels- og etterspørselsligningen. Begge antagelsene viste seg å være feil, og i februar 2016 hadde oljeprisen gått ned i de lave $ 30-tallene, et nivå som ikke er sett siden juni 2004.

Ettersom invitasjonene til kontraherende oljeinvesteringer gjør rundene, kan investorer velge mellom et bredt spekter av ETFer med moderate til ekstreme risikotærskler. ETFer med moderat risiko er vanligvis sammensatt av store aksjer som kan motstå lave oljepriser så lenge som nødvendig, for eksempel

Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% > Opprettet med Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). På den annen side er ETF som utgjør de høyeste risikoene preget av beholdninger som er fokusert på leting, selskaper som har høye gjeldsnivåer, eller de som har en løftet fondstruktur. Følgende er de tre risikofylte olje-ETFene for 2016. Markedsvektorer Ukonvensjonell olje og gass ETF (NYSEARCA: FRAK

FRAKVANEck Vct Unc15. 91 + 4. 01%

Laget med Highstock 4. 2. 6

) sporer resultatene av selskaper som bruker ikke-tradisjonelle metoder for produksjon, utvinning og raffinering av olje, noe som gir fondets eksponering til letebransjer fokusert på skiferolje og bruken av fracking-utvinningsteknologier. Teknologi og avtale-making har brakt den gjennomsnittlige break-even prisen på å produsere skiferolje ned fra $ 65 til $ 50, men det er fortsatt et stort tap på hver tønne.

Det negative gapet mellom produksjonskostnaden og oljeprisen resulterer i to forskjellige utfordringer for ukonvensjonelle olje- og gasselskaper. For det første går små bedrifter vanligvis inn i gjeld for å starte og utvide bore- og utvinnings prosesser. Vedlikehold av denne gjelden krever kontantstrøm, noe som tvinger selskapene til å fortsette å produsere olje, selv om det er tap på hver tønne. Den andre utfordringen er det relativt korte levetiden til skiferoljebrønner. Produksjonen fra disse brønnene faller med gjennomsnittlig 50 til 70% ved utgangen av det første året, noe som tvinger selskaper til kontinuerlig å erstatte tapt produksjon med nye brønner. Konstante borekostnader er en av hovedårsakene til de 42 konkursene som oljeselskapene har inngått i 2015.De lavere prisene sett i 2016 vil trolig øke det økonomiske presset på mange av selskapene som holdes av Market Vectors Unconventional Oil & Gas ETF.

VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN

Utnyttelsen av VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (NYSEARCA: UWTI

UWTICS Nassau Underliggende Tracker 2016-09. 02. 32 på S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00 %

Laget med Highstock 4. 2. 6

) gir ETF ca. 10 ganger volatiliteten til S & P 500. Leverage er oppnådd ved bruk av lange terminskontrakter for futures på West Texas Intermediate (WTI) olje , som rulles frem til neste måned før utløpet. Fondet har også motpartsrisiko fordi det faktisk er et notat med betaling basert på Credit Suisse evne til å dekke fondets forpliktelser. Dette problemet er imidlertid langt mindre et problem enn fondets resultater i et fallende marked. Volatiliteten, kombinert med nedgangen i oljeprisen, resulterte i et årstap på 94, 56%, per 24. februar 2016. Dersom oljeprisene fortsetter å falle, kan fondets innflytelse levere en repetisjon i 2016. VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN Ekstrem risiko i olje ETFs er også til stede i et stigende pris miljø. VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (NYSEARCA: DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Exchange Traded Notes 2012-9. 2. 32 Koblet til S & P GSCI råoljeindeks ER0. 000. 00%

Laget med Highstock 4 2. 6

) gir samme nivå av volatilitet som fondfamiliens utlånte lange ETF, med trippel innflytelse på kortsiden av WTI futures. Dens store innflytelse kombinert med å være rett mot oljeprisens retning resulterte i en treårig avkastning på 77,4%, per 24. februar 2016. Enhver fristet til å jage disse returene skulle stoppe og revurdere . For å finne årsaken til pause, se ikke lenger enn fondets resultater i dette fallende markedet. Å være betjent og kort under et sterkt trekk, høyere i oljeprisen, kan utelukke aksjeverdien på samme måte. Bunnlinjen Risiko og mulighet går hånd i hånd. Høye jevnlige priser for skiferolje kan imidlertid holde press på nærstående selskaper, selv om oljeprisen skaper et sterkt rally. Ekstrem prisvolatilitet er sannsynlig i leveransefond, uavhengig av retningen på oljeprisen. Disse midlene er egnet for bare de mest risikotolerante investorer og spekulanter.