• Teknisk analyse i aksjon

• 

  Tid for Big Cap Biotech (CELG, VRTX)

• 

  Russiske aksjer Overskrift mot utbruddsnivåer (RSX, RSXJ)

• 

  Hvor er Netflix ledet herfra? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETFs for å handle utbruddet i verdiobjekter (IWF)

Som megler, noen ganger må du ta snap beslutninger. Skal du kjøpe, selge eller holde den aksjen? Du vil ikke alltid ha tid til å konsultere firmaets aksjeanalytikere, intervjuhåndtering eller lese lange forskningsrapporter for å ta en beslutning. Så hva gjør du? Et enkelt triks er å se på selskapets to siste inntjeningsrapporter. I denne artikkelen vil vi peke på viktig informasjon som vil hjelpe deg med å ta gode beslutninger under press. (For relatert lesing, se Strategier for kvartalsfortjeneste Sesonger , Alt investorer trenger å vite om inntekter og Inntjening: Kvalitet betyr alt .)

TUTORIAL: Slik analyserer du inntekter

Økende salg

Skal selskapet øke salget, og i så fall er salgsveksten reell, eller relatert til engasjementer? Dette betyr at du må lese hele pressemeldingen for å ta inn hva ledelsen sa om kvartalet, samt se på tallene. Opplevde selskapet intern vekst, eller solgte den en eiendel eller opplevde noe annet fall som gjør at det virker som om det vokser?

Generelt er det en god ide å se på mindre selskaper (i $ 100 millioner til 1 milliard dollar i salgsområdet) som vokser over 10% årlig. Når man ser på større selskaper, bør salget deres vokse med minst 3% for å være av interesse. Til slutt, sammenligne selskapets vekst i salg ikke bare fra i fjor, men fra siste kvartal (både året etter og i sekvens). Hvis kvartalsvis salg har hatt en oppadgående trend, er det vanligvis et annet godt tegn. (For mer innsikt, se Store forventninger: Forutsi salgsvekst .)

Bedre marginer

Salgslinjen er bedre. Er kostnaden for varer solgt linjeelement, eller salgs-, generell og administrasjonsutgift på resultatregnskapet går opp med en raskere rente? I så fall kan det skyldes at selskapet bare går inn i en ny bedrift eller lanserer et nytt produkt, og opplever noen voksende smerter eller betaler for noen oppstartskostnader. Dette kan imidlertid også bety at selskapet gjør en dårlig jobb med å styre sine utgifter. Ledelsens drøfting av kvartalsresultatene vil hjelpe deg med å samle den informasjonen.

Veiledning

Mange selskaper tilbyr Wall Street en slags veiledning om fremtidig inntjening. Har selskapet nylig økt eller redusert sin fremtidige (inntjening) veiledning? Er tallene selskapet forventer bedre eller verre enn hva Wall Street analytikere forventer? Denne informasjonen vil gi deg en ide om hvorvidt selskapet har potensial til å "wow" The Street, eller hvis det er mer sannsynlig å skuffe med fremtidige tall. ) Deler litt dypere inn i psykologien bak inntektsveiledningen, hvis et selskap styrker sin oppfølging for det nåværende kvartalet, men viser forventninger til forventningene. For mer om dette, se

Kan inntektsveiledning nøyaktig forutsi fremtiden? utover det, vil aksjen sannsynligvis selge seg. Omvendt, hvis et selskap reduserer sine estimater for det nåværende kvartalet, men øker hele års estimatet, vil aksjene trolig gå av. Som en tommelfingerregel, hold øye på lang sikt, for i de fleste tilfeller vil Wall Street overse en kortsiktig snubling hvis det er overbevist om at det kan være en merkbar katalysator i horisonten.

Stock Buyback Programs

Tilbakekjøper selskapet lager i det åpne markedet? Når bedrifter kjøper tilbake aksjene i stedet for å bruke kontanter til å foreta oppkjøp eller betale utbytte, er det vanligvis et godt tegn på at ledelsen føler at aksjen er undervurdert. Tilbakekjøpsprogrammer vil trolig bli nevnt i pressemeldingen.

Når det er sagt, kan ledelsen i noen tilfeller ha ulterior motiver bak kjøp av aksjer. Noen ledelsesteam gjør det for å redusere total andelstelling i det offentlige området, for å forbedre økonomiske forhold eller øke inntjeningen, og dermed gjøre selskapet mer attraktivt for analytikernes samfunn. Andre tilbakekjøpsprogrammer er opprettet som et PR-knep for å få investorer til å tro at aksjen er verdt mer.

Aksjekjøpsprogrammer er vanligvis et godt tegn på at bedre tider kan ligge foran. Bare spør deg selv, vil du heller kjøpe et selskap som kjøper aksjene i nærheten av 52 ukers lavt, eller en som nekter å kjøpe tilbake aksjer til tross for å ha penger til å gjøre det? (For ytterligere lesing, sjekk ut En oppdeling av aksjekjøp .)

Stigende aksjenummer

Ideelt sett vil du se det totale antall utestående aksjer som forblir like eller fallende, kanskje som en Resultat av tilbakekjøpsprogram. På denne måten er fremtidig inntjening spredt over færre aksjer, noe som gjør resultat per aksje høyere. Etter hvert som aksjene øker, blir inntektene fordelt på et større antall investorer og blir fortynnet, noe som reduserer potensialet for profitt.

Nye produkter

På kort tid er det nesten umulig å avgjøre om et produkt vil bli en vinner eller ikke. Det kan imidlertid være en stor feil å overse disse aksjene, fordi nye produkter ofte vil skaffe stor oppmerksomhet fra både forbrukere og investorer. Dette bidrar ofte til å flytte aksjekursen høyere på kort sikt. I tillegg har selskapet sannsynligvis allerede brukt mye penger på FoU og innledende kampanjer, da det posisjonerer seg for å ta mye penger med færre (nemlig FoU) utgifter.

Ta for eksempel Apples utgivelse av iPod i 2001. I begynnelsen var noen investorer og analytikere skeptiske til om selskapet ville kunne levere meningsfulle inntekter fra dette produktet. Produktet viste seg imidlertid å være svært vellykket; Selskapets vekst de siste årene ble drevet av iPods suksess; Selskapet sendte ut 42.6 millioner iPods i 2011, alene. Nye produkter viser seg ikke alltid å være kontantkyr for de selskapene som produserer dem, men hvis du kommer inn på en god en tidlig, kan det være et dramatisk potensial for fortjeneste. og Immaterielle eiendeler gir reell verdi til aksjer .)) Språkbruk

Les pressen (

Kjøp til Coporate Research & Development (R & D) utgivelse. Hva er ditt inntrykk av hva som skjedde i kvartalet? Var det en positiv rapport hvor ledelsen snakket om "muligheter" og lettet sin tidligere vekst, eller snakket ledelsen om de mange "utfordringene" som står overfor selskapet? Var inntektsveiledningen hevet eller senket? Er det noen nye potensielle katalysatorer som nye produkter eller potensielle oppkjøpskandidater at ledelsen snakker om det som kan bidra til å drive aksjen høyere? Språket som brukes i disse pressemeldingene er svært bevisst. Det blir gjennomgått av mange øyne både i pressen og i juridiske avdelinger. En positiv rapport er et spesielt godt tegn, mens en rapport som inneholder dempet språk, bør ses med mistanke.

Et ord med advarsel: Rapporter som er altfor optimistiske, bør også vises med forsiktighet. Hvis et selskap ikke klarer å levere det som det tidligere har lovet eller mangler fremtidige forventninger, vil aksjen sannsynligvis bli clobbered. (Ønsker du å vite mer? Les Forskning Rapporter Red Flags For Brokers .)

Tekniske indikatorer

Neste, se på lageroversikten for det siste året og de siste fem årene. Er det sesongvariasjoner i aksjekursen? Betyr den vanligvis høyere eller lavere i enkelte deler av året? Dette kan være verdifull informasjon.

Er aksjemarkedet over eller under sine 50- og 200-dagers glidende gjennomsnitt? Bestem trenden denne aksjen handler i. Er det en tynn handlet aksje, eller handler det millioner av aksjer per dag? Har volumet nylig økt eller redusert? Reduserende volum kan være et tegn på mindre interesse i aksjene, noe som kan føre til at aksjekursen faller. Økninger er generelt gunstige hvis de underliggende grunnleggende er solide, noe som betyr at selskapet har gode vekstmuligheter og er godt kapitalisert.

10 000-fots visning

Utover de siste par pressemeldingene kan du se på de maktrendrendene som kan påvirke bestanden. Er stigende renter, høyere skatter eller kjøpsmønstre i bransjen, vil få innvirkning på aksjene? Er det noen annen ekstern faktor, som en bransjens nedgang, som kan påvirke selskapet? Disse hensynene er like viktige som grunnleggende og tekniske indikatorer.

For eksempel, vurder situasjonen hos Continental Airlines i 2006. Selskapet var i ganske god form, men høyere drivstoffkostnader og bekymringer med antall konkurser i bransjen syntes å holde aksjene nede. Derfor, selv om Continental ventet å øke sin inntjening på over 50% i løpet av det neste året, var aksjen fortsatt upopulær blant investeringssamfunnet, og til slutt endte med Continental Airlines fusjon med United Airlines i 2010.Å ta en 10 000-fots visning av selskapet vil tillate deg å ta inn de eksterne faktorene som kan holde en aksje fra å være lønnsom.

Bunnlinjen

Etter behov må investorer og meglere ofte analysere selskaper i fly. Når du legger inn på informasjonen som er nevnt ovenfor, bør du gjøre det mulig for bedriftens potensielle kunder å unngå en utslettsbeslutning.