Millioner av amerikanske arbeidstakere har ikke tilgang til 401 (k) pensjonsordninger. Mange av disse menneskene er selvstendig næringsdrivende eller yngre arbeidere; andre jobber for mindre bedrifter uten etablerte ytelsespakker. Noen ganger tilbys andre arbeidsgiverfordeler i stedet for en 401 (k). Uansett årsak, må slike arbeidere finne alternative måter å spare for pensjonering, og i noen tilfeller kan vurdere å bytte til et annet selskap.

401 (k)

Som mange innskuddsbaserte pensjonsplaner, tar 401 (k) planen seg fra en bestemmelse i Internal Revenue Code (IRC). Seksjon 401 (k) i IRC ble vedtatt i 1978 for å gi en skattepause til arbeidende sivile som utsatt inntekt for pensjonering.

Regjeringen har aldri forutsett § 401 (k) å forandre hvordan arbeidsgivere og ansatte håndterte pensjonsinvesteringer. Disse innovasjonene kom to år senere, da konsulent Ted Benna opprettet den første sanne 401 (k) planen med Johnson Companies. Benna plan har blitt kopiert og endret siden.

I dag kan ansatte velge å utsette inntekt gjennom automatiske fradrag fra lønnsslipp til arbeidsgiverbaserte 401 (k) planer. Utsatt penger er ubeskattet og kan rettes til eventuelle investeringer som er oppført i planen, hvorav de fleste er fond. Utsatte midler må etterlates i innskuddsbaserte planer til en ansatt når alder 59½ med mindre særskilte bestemmelser gjelder; Hvis ikke, er midlene gjenstand for tidlig tilbaketrekningsstraff.

Til tross for de myriade restriksjonene - og det faktum at de fleste 401 (k) -planene tilbyr svært begrensede investeringsvalg - er mange arbeidstakere sterkt avhengige av sine 401 (k) investeringer for pensjonering.

De fleste private amerikanske arbeidere forventer bare at deres arbeidsgivere skal tilby planer, og mange pensjonsplanleggere synes å ha det for gitt at 401 (k) s vil spille ledende roller for arbeidstakere. Virkeligheten er ganske annerledes: Bare 57% av de amerikanske arbeidstakere har tilgang til arbeidsgiverbaserte innskuddsbaserte planer, ifølge en mars 2015-studie av U.S.A. Bureau of Labor Statistics (BLS), og bare 39% var aktive deltakere.

Disse tallene er faktisk litt lurende; tilgangsprisene stiger til 66% og deltakelsesnivåene hopper til 47% for heltidsansatte. Tallene er enda høyere når du utelukker unionisert arbeidskraft, hvor arbeidstakere har andre kollektive forpliktede fordeler tilgjengelige. Likevel har mange amerikanere ikke tilgang til en 401 (k) plan og må finne andre måter å spare for pensjonering.

Hvorfor din arbeidsgiver ikke tilbyr en 401 (k)

Den vanligste årsaken til at en arbeidsgiver ikke tilbyr 401 (k), er at de fleste jobbene er på grunnnivå eller deltid. Den gjennomsnittlige arbeideren i disse stillingene er enten veldig ung eller levende lønnsslipp til lønnsslipp, så det er vanskelig å spare for pensjonering. de fleste ville velge å få mer penger opp foran i stedet for en pensjonsordning uansett.

Det er andre grunner til at arbeidsgiveren kanskje ikke tilbyr en plan. En arbeidsgiver kan ikke ha erfaring eller tid til å lage en individuelt utformet plan eller ha en finansiell eller tillitsinstitusjon. I disse tilfellene gjør mange arbeidsgivere beslutningen om ikke å tilby fordeler i stedet for å bruke tid og penger på å jakte på en god sponsor. Pensjonsplaner er billigere enn noensinne å sette opp, men ikke alle bedrifter vet dette. "Små bedrifter tilbyr ofte ikke 401 (k) planer fordi de er svært dyre å administrere. IRS testing og rapporteringskrav kan løpe enkelt til $ 20 000 for den minste planen, sier Kristi Sullivan, sertifisert finansiell planlegger, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo.

En studie fra Capital One i 2014 viste at bare 25% av bedrifter med færre enn 50 ansatte har innskuddsplaner på plass. Det er mange fordeler å jobbe for en liten bedrift, men pensjonsplanalternativene er generelt ikke en av dem.

Noen selskaper pleide å tilby 401 (k) planer, men bestemte seg for å slippe dem. Dette skjer noen ganger fordi et selskap mister penger og scrambling for å redusere utgifter. Andre ganger er det fordi ny ledelse kom inn og leter etter et annet alternativ, eller fordi arbeidstakere ikke deltar i planen, og det er ikke lenger fornuftig å holde den åpen.

Ikke å ha muligheten til en 401 (k) kan utgjøre et stort problem for mellomkarriere og eldre arbeidere, sier Stephanie Genkin, CFP®, grunnlegger av My Financial Planner, LLC, i New York, NY. "Dette er typisk tiden folk prøver å spille innspill med pensjonsoppsparing. Selv om arbeidere 50-plus kan bidra med ytterligere $ 1 000 til en IRA, er den fortsatt ganske liten i forhold til $ 18 000 som en ansatt kan gjøre til 401 (k) eller 403 (b), for ikke å nevne fangst- Opp til 50 pluss [arbeidere], som er $ 6 000. "

Alternativer til en 401 (k)

Den mest åpenbare erstatningen for en 401 (k) er en individuell pensjonskonto (IRA). Siden en IRA ikke er knyttet til en arbeidsgiver og kan åpnes av omtrent alle, er det sannsynligvis en god ide for hver arbeidstaker - med eller uten tilgang til en arbeidsgiverplan - å bidra til en IRA (eller om mulig en Roth IRA). "Disse skattefordelte kontoene gjør to ting: For det første øre penger for pensjonssparing, noe som gjør det mindre sannsynlig å bli brukt på forhånd; For det andre, gi skattebesparelser på potensielt titalls eller hundretusenvis av dollar i løpet av en sparer livstid, sier Jonathan Swanburg, investeringsrådgiverrepresentant, Tri-Star Advisors, Houston, Texas.

Det er imidlertid begrensninger for en IRA. Det er svært lite sannsynlig at en arbeidstaker helt kan erstatte en 401 (k) med bare en IRA. Mest avgrensende er IRAs bidragsgrense, som er en relativt dårlig $ 5 500 per år mot 401 (k) grensen på $ 18 000.

Noen arbeidsgivere tilbyr tilsvarende bidrag for sine 401 (k) planer, som i hovedsak er gratis pensjonsalder for arbeideren. Ingen IRA kan inkludere denne typen matchende bidrag, siden IRA ikke er bundet til noen arbeidsgiver.Gitt disse begrensningene, bør arbeidstakere supplere deres IRA med andre pensjonsstrategier.

Avhengig av arbeidsgiver, er det mulig å få andre typer pensjonsordninger. Disse inkluderer SEP IRA, SIMPLE planer eller aksjeopsjoner. "Hver bedrift er unik, og derfor er pensjonsplaner ikke" en størrelse som passer alle. "SEP IRAer og enkle IRRA er gode alternativer til en 401 k-plan for selvstendig næringsdrivende og bedrifter med 100 eller færre ansatte, sier Michael J. Marini, president og finansrådgiver, Orlando 401k Specialists, Altamonte Springs, Fla.

Innskuddssertifikater var en gang et veldig attraktivt sparevogn, men år med lave renter har effektivt dempet dem som et seriøst alternativ. Det finnes andre risikofylte eller dyrere alternativer for utsatt pensjonsinntekt, for eksempel livrenter eller permanente livsforsikringer.

Det er alltid bedre å finne skattefrie eller skattefordelte sparebiler. Når disse alternativene er oppbrukt, kan arbeidstakere også vende seg til tradisjonelle investeringer: fond, aksjer, obligasjoner eller utleieeiendom.

Verdien av en 401 (k)

En veldrevet 401 (k) kan være en velsignelse for pensjonssparing, men arbeidstakere kan finne mange andre måter å spare penger på. Det er for forenklet (og bare ikke sant) å si at ethvert selskap som tilbyr en 401 (k) er bra, og hvert selskap uten en er billig. Mange bedrifter tilbyr dårlige 401 (k) planer, akkurat som mange bedrifter tilbyr andre nyttige fordeler. Du er bedre i å evaluere total kompensasjonspakken og spørre deg selv, "Hva gir arbeidsgiver meg å gjøre opp for å ikke ha 401 (k)? "

Tenk på at arbeidsgiveren ikke tilbyr 401 (k), men et konkurrerende firma gjør det. Skulle du vurdere å bytte selskaper? Din arbeidsgiver kan tilby høyere startlønn i stedet for pensjonsytelser, eller kanskje har selskapet opsjoner, pensjon eller annen form for alternativ kompensasjon.

Bunnlinjen

Den ultimate verdien av en 401 (k) bestemmes av to ting: hvor godt 401 (k) kjøres, og om det finnes andre, mer nyttige fordeler. Hvis du regner med hver lønnsslipp for å bare dekke dine levekostnader, er sjansene 401 (k) ikke en stor avtale ennå. Hvis du får gode heath eller tannhelsepersoner i stedet, vil du sannsynligvis heller ta disse fordelene og håndtere pensjonisttilværelse, investere på egen hånd. Tenk alltid på hva du får og hva alternativene dine er.

"Ansvaret for å finansiere vår egen pensjon hviler rett på våre skuldre. Uansett om en arbeidsgiver har en definert plan eller ikke, må vi sikre at vi finansierer en passende pensjonsplan i en viss kapasitet, sier Jamin Armstead, eier og finansiell rådgiver, J. Dishon Financial LLC, Surprise, Ariz.