Fire fond for å vurdere om rentene stiger, er Fidelity Select Construction and Housing Portfolio, Fidelity Select Banking Portfolio, Rydex Retailing Fund og ProFunds Short Precious Metals Fund. Rentene stiger vanligvis på grunn av sentralbankstigninger når det blir bekymret for inflasjonstrykk.

De siste globale trender gjør imidlertid ikke inflasjonen usannsynlig. Økonomier rundt om i verden - spesielt i Europa og Japan - forblir lammet av mangel på etterspørsel. Regjeringer er ikke villige til å utplassere finanspolitikken for å skape etterspørsel på grunn av bekymring for gjeld og underskudd. De fleste land fortsetter å kjempe med deflasjon snarere enn inflasjon. I tillegg til svak etterspørsel, som fører til lavere priser, er det et svimlende overskudd av arbeidskraft. Når tilførselen av arbeidskraft er rikelig, er inflasjonen forbigående, da det ikke er tilbakemeldingsløp mellom lønn og priser.

På grunn av økonomiens globale natur har denne deflasjonen blitt eksportert. Siden den store resesjonen har noen oppblåsninger i inflasjonen i USA vært midlertidige til tross for år med vekst. Eventuelle rentestigninger skyldes at sentralbanker søker å normalisere pengepolitikken for å få verktøy for neste nedgangstid. Selvfølgelig kommuniserer denne handlingen at økonomien er sterk nok til å stå alene uten økonomisk støtte. Det er også bevis på at enkelte sektorer i økonomien trives godt, som bolig, arbeidskraft, bank, forsikring og forbruksutgifter, som er integrert i økonomien.

Fidelity Select Construction og Housing Portfolio

Fidelity Select Construction and Housing Porteføljesfond er sammensatt av høy kvalitet aksjer som er i eller relatert til bygg og bolig sektor. Boliger er en integrert del av økonomien, og det ble dårlig skadet på grunn av boblen fra 2003-2006. En grunn til at Federal Reserve holdt renten lav var å holde boliglånsrenten lave for å bøye etterspørselen etter boliger. Federal Reserve inkluderte også pantsikrede verdipapirer (MBS) i sine kvantitative lette programmer for å presse rentene lavere.

Siden boblen har brutt, har ny boligbygging forsinket befolkningsveksten. Etter hvert som arbeidsmarkedet har gjenopptatt, begynner etterspørselen og prisen å plukke opp som fører til vekst i byggebransjen. Den selvopprettholdende utvinningen i boligmarkedet er en sterk grunn til at Federal Reserve fjerner sin nødhjelp for økonomien og går i gang med normalisering av pengepolitikken.

Noen av de største beholdningene i dette fondet er Home Depot, Lowes, AvalonBay Communities og Eagle Materials. Fondet er konsentrert i aksjer som er positivt utnyttet til boligpriser og byggaktivitet.Begge vil stige med renten; noen svakhet i dem ville føre til at Fed slam bremsene på renteøkninger.

Fidelity Select Banking Portfolio

Bankbankene har også fordeler når rentene stiger. Økende rentesatser fører til økende spredninger mellom kort- og langsiktige renter. Dette gjør den tradisjonelle bankvirksomheten mer lønnsom ettersom renten på innskudd stiger mindre enn utlånsrenten. I tillegg gir stigende renter en sunnere økonomi, noe som fører til økt økonomisk aktivitet, noe som oversetter til høyere lånevolum for banker.

Hovedandelen i dette fondet er Wells Fargo, U. S. Bancorp og Bank of America. Spesielt er de fleste bankene som holdes i dette fondet mer involvert i tradisjonelle banker enn finansielle aktiviteter, som er mindre rentekänslige. I tillegg har disse bankene betydelige mengder kontanter i balansen, som de holder i kortsiktige renteinstrumenter. Økninger i kortsiktige priser går rett til bunnlinjen. Tradisjonelt er bankbestandene de sterkeste aktørene i de senere delene av et oksemarked når rentene stiger.

Rydex Retailing Fund

Gitt det økonomiske og rentemessige miljøet, vil forbrukerne også ha fordel i USA. USAs forbrukere har tvillinghjul av et bedre arbeidsmarked og lavere kostnader på grunn av en sterkere dollar. Mens rentene trender høyere i USA, er prisene betydelig lavere i utlandet. Denne dynamikken fører til økt etterspørsel etter dollar som forårsaker svakhet i råvarepriser.

Lavere inngangspriser for bedrifter gir lavere kostnader. Disse faktorene fører til at forbrukeren har god helse fra et inntektsperspektiv. I tillegg fortsetter forbrukerbalansen å bli bedre, med økende boligpriser og et oksemarked i aksjer. En sterk forbruker fører til mer inntekter for forbrukerdiskretionære aksjer. Denne sektoren har vært en av lederne på aksjemarkedet fra 2009 til 2015.

Fondet for Rydex Retailing er en måte for investorer å få eksponering for disse trendene. Dens store beholdninger er Amazon. com, Walmart og Target. Dens beholdninger omfatter de største målene for forbruksutgifter. Dette fondet vil ha nytte av den sterkere økonomien og forbrukeren som er underforstått av høyere rente.

ProFunds Short Precious Metals Fund

Dette er absolutt den mest risikable måten å spille høyere rente på, men det kommer også med den største oppsiden. Den dynamiske av stigende renter, lunken inflasjon og bedre økonomi er ganske bearish for edle metaller. Edelmetaller har en tendens til å fungere godt når inflasjonsrenten er over renten, noe som gjør det til en verdiverdi i papirvalutaer.

Således er denne omstendigheten ganske bearish for edle metaller. Stigende renter skyldes Federal Reserves ønske om å normalisere pengepolitikken, noe som tyder på økt finansiell stabilitet. Edelmetaller er forsikring for porteføljer mot økonomisk ulykke.Federal Reserve øker renten fra en styrkeposisjon i stedet for på grunn av inflasjonstrykk, noe som tyder på at finansiell stabilitet øker, noe som gjør forsikringen mot ulykke mindre attraktiv.

Stigende renter er bearish for edle metaller. Edelmetaller gir ingenting og har lagerkostnader. Dette er ikke meningsfylt når risikofri avkastning er 0%. Men når denne risikofrie avkastningen øker, betyr det at gull har en kostnad å holde, noe som gjør det mindre ønskelig.

De største beholdningene i dette fondet er swaps og futures kontrakter som gjør at fondet kan reversere gullprisen. Det er iboende risikabelt på grunn av risiko for kortslutning samt tilleggskostnader for disse transaksjonene. Men hvis renten fortsetter å stige, har den også den største oppsiden.