Obligasjoner anses ofte å være enkle og kjedelige sammenlignet med aksjer. Dette kan være tilfelle, men obligasjoner kan gi et nivå av stabilitet som aksjer, på grunn av deres volatilitet, generelt ikke kan matche. Dette gjelder spesielt for obligasjonsfond, som kan gi en trygg og stabil inntektskilde, samt diversifisering til en portefølje.
I denne artikkelen vil vi se på noen faktorer, herunder investeringsstil og risikotoleranse, som investorer bør vurdere før de investerer i obligasjonsfond. (For bakgrunnsavlesning, se Evaluering av obligasjonsfond: Hold det enkelt .)

Inntektsgenerering
Målet med de fleste obligasjonsfond er å generere avkastning for investorer ved å investere i en rekke obligasjoner som gir en sunn og konsistent inntektsstrøm. For de fleste fond er det ikke fokus på kapitalvurdering som det er for aksjefond.

Investorer må, som en del av sin forskningsprosess, avgjøre om de inntektsgenererende egenskapene til en obligasjonsfond passer deres investeringsmål. For eksempel kan en pensjonert investor som er fokusert på å supplere sin inntekt, være godt egnet for en obligasjonsfondsinvestering. På baksiden kan et par som ønsker å spare penger for sine barns utdanning, være bedre å investere pengene sine i en 529-plan som investerer i aksjer, fordi deres mål er å dyrke sine penger, slik at når barnet når høyskolealderen, Jeg har nok til å finansiere undervisningen. I dette tilfellet er den pensjonerte professoren mest opptatt av å generere en relativt pålitelig inntektskilde, som obligasjonsfond kan gi. Paret derimot, ser etter vekst, ikke inntekt. Som sådan er kortsiktig volatilitet i aksjeinvesteringer ikke et problem, da de ikke har tenkt å bruke pengene i lang tid.

Risikotoleranse
Generelt betraktes mange obligasjons- og obligasjonsfond som lavere risiko fordi for det meste en obligasjonseier vil motta revisor på obligasjonen så lenge obligasjonen holdes til modenhet.

Det er imidlertid risiko for mislighold, noe som kan føre til delvis eller totalt tap av revisor som kan gjøre enkelte obligasjonsfond risikabelt. Det er viktig å avgjøre risikoen som er involvert i eventuelle investeringer, herunder obligasjonsfond, ettersom risikoegenskapene varierer.

For eksempel bør investorer føle seg veldig trygge i et fond som er fullt investert i statsobligerte verdipapirer, for eksempel Treasuries, men må være mer forsiktige med midler investert i boliglånsbidrag eller junk obligasjoner som disse instrumentene har høyere risiko. (For mer om obligasjonsrisiko, se Seks største obligasjonsrisikoer .)

Også fordi obligasjonsfond kan kjøpe ganske mange obligasjoner som en del av deres diversifiseringsprosess, kan de bedre spre sine Fare. Med andre ord, fordi et obligasjonsfond sprer investorens investering over en rekke forskjellige obligasjoner, er investorene mer isolert mot store tap enn de ville være hvis de investerte i obligasjonene selv.Som sådan har obligasjonsfondene en tendens til å tiltrekke seg risikofylte investorer. (For mer innblikk i risikotoleranse, sjekk ut Tilpasning av risikotoleranse .)

Porteføljeadministrasjon
De fleste av oss har ikke erfaring eller ferdighet til å styre en stor portefølje obligasjoner eller porteføljen størrelse for å få en riktig diversifisert portefølje av obligasjoner så mange handel til en pris på $ 1 000 eller mer. I tillegg har mange av oss ikke tid til å tilegne seg grundig forskning, for eksempel å møte med ledelse og analysere Securities and Exchange Commission (SEC) dokumenter. Obligasjonsfondene har imidlertid samme fordel som et fond ved at de har porteføljeforvaltere og et forskerhold som prøver å velge de beste verdipapirene som skal legges til fondets portefølje. Derfor, når du investerer i et obligasjonsfond, kan en investor dra nytte av en forvaltet investering og kan eie en andel i flere forskjellige obligasjoner til en mye lavere pris enn å kjøpe obligasjonene selv. Likviditetsfordel En av de største investeringene i obligasjonsfond er den relative likviditeten den gir til investorer sammenlignet med investeringer i enkeltpersoner. bindinger.

Hvis en investor som eier en XYZ-bedriftsforetak, må selge sin bedrift, må de sjekke markedet eller med en megler for et nåværende tilbud og se hvilke parter som kan være interessert i å kjøpe knytte bånd. Dette er ikke en spesielt vanskelig oppgave, men fordi det kan være generell mangel på etterspørsel etter problemet, kan det ikke være lett å selge sikkerheten til en fordelaktig pris. (For mer informasjon, se
Bedriftsobligasjoner: En introduksjon til kredittrisiko

.) I motsetning er det mye lettere å likvide en stilling i en obligasjonsfond. Hvis en investor ønsker å selge en del eller hele en investering, kan han eller hun ganske enkelt sette en salgsordre med megleren, og den vil bli henrettet den kvelden, eller de kan sette inn en innløsning med fondet, som må utføres innen syv dager av forespørselen. Også ved salg av et obligasjonsfond er det vanligvis lite forskjell mellom salgspris og markedsverdi, unntatt transaksjonsgebyrer. Bottom Line

Obligasjonsfond er ikke for alle, men for de som søker profesjonell ledelse, diversifisering og inntektsgenerering, kan de gjøre trikset. Selvfølgelig, før du kjøper noen sikkerhet eller fond, må du vurdere dine behov og mål, og søke råd fra revisor eller annen rådgiver.