Av alle områdene økonomi og pengeutlån, kan ingenting komme nærmere hjemmet (bokstavelig talt) enn den rådende boligrente. Tross alt, din evne til å kjøpe en ny bolig, eller å refinansiere lånet på din nåværende, avhenger av det. Så hvordan fungerer disse prisene, og hva påvirker dem?

Hvordan fungerer det? Det raske og skitne svaret: De er i stadig endring, avhengig av hva regjeringen gjør og hvordan Wall Street reagerer.

Nå, det langsomme og rene svaret. Du vet sikkert at mye av det som skjer i verdens finansmarkeder skjer i sanntid. Når noen nye nyheter treffer, reagerer børsene og andre investeringsmarkeder innen millisekunder - ja millisekunder. Ved hjelp av svært sofistikerte datamaskiner kan investorer flytte penger fra ett sted til et annet for å dra nytte av informasjonen raskere enn du kan tegne pusten. Det betyr at renten din boliglån giver deg kan være høyere eller lavere basert på noe som skjedde for noen minutter siden.

Ta for eksempel den nåværende nedgangen i New York Børs. År 2016 har vært en deprimerende start for Wall Street-investorer. Dow Jones Industrial Average er nede på mer enn 9% og har logget flere dager med tresifrede poengbevegelser. Det har ført til at investorer dumper aksjer og egenkapitalbaserte midler og flytter pengene sine til sikrere markeder. En av disse er det amerikanske statskassen. Når penger helles i statsobligasjoner, sedler og regninger, faller utbyttet.

Gjett hva den primære driveren av boliglånsrenten er? Det 10-årige statsobligasjonsnotatet.

Hvis du er i markedet for et boliglån akkurat nå, ser du priser på 0. 06% lavere - eller seks basispoeng hvis du vil høre smart. Dette er en viktig årsak til at uka 11. januar lå refinansieringsapplikasjonene en sesongjustert 19% fra forrige uke. Seks basispunkter høres ut som en liten mengde. Men at 0. 06% vil dramatisk påvirke mengden penger du betaler i renter, hvis du tar ut det ordinarie, fastrentede 30-årige boliglånet (forutsatt at du holder lånet i hele 30 år). (For detaljer om denne mest populære av hjemfinansieringskøretøy, se

Fordeler og ulemper med et 30-årig boliglån. .) Væpnet med denne kunnskapen vet du nå hvorfor boliglånene ikke økte umiddelbart da Federal Reserve økte renten 0. 25% i fjor. Kredittkortets APR hoppet øyeblikkelig fordi kredittkort er knyttet til den primære utlånsrenten. Men siden boliglånsrenten er knyttet til 10-års statsskatt, har markedsreaksjonen på det tidspunkt faktisk forårsaket T-notatsatsene, noe som førte til at boliglånsrentene skulle falle med dem til så lite som 3.76%. (Se

Hva du kan forvente av boliglån i 2016 for detaljer.) De er gjenoppbygget litt siden, selv om enkelte låntakere med høy kreditt score og kontanter for å gjøre betydelige nedbetalinger, kan fortsatt få en boliglån for under 4%. Men selv 4% i dag er ganske bra, sammenlignet med begynnelsen av dette århundre

, når prisene var 8% eller mer; eller tidlig på 80-tallet, da prisene var så høy som 18%. Det har aldri vært så lett å legge hjem et hjem. Hva om Home Equity Loans?

Noen kortsiktige lån knyttet til ditt hjem er ikke knyttet til 10-årige statskassen. Hvis du er i markedet for et hjem egenkapital kredittkort, eller HELOC, er du ikke opptatt av Treasuries. Du vil se prime rate, akkurat som du ville med kredittkortet ditt. Når primaten endres, gjør renten på HELOCs også. Når Fed hevet priser i slutten av fjor, reprisserte HELOCs. Siden Fed er forventet å fortsette å heve renten i år, bør du vurdere tidsplanen for å søke om et justerbart rentelån: Tidligere kan det være bedre.

HELOC er ikke den eneste typen lån som ikke er knyttet til 10-årige statskassen. Andre rentebelagte boliglån kan følge andre benchmarks, som for eksempel London Interbank Offered Rate (LIBOR). Før du signerer kontrakten for boliglån, må du sørge for at du forstår hvordan renten beregnes, uansett om den vil endres over tid, og i så fall i hvilken grad det kan svinge.

The Bottom Line

Hva betyr alt dette for boliglånsrenter i 2016? Ingen vet hva markedene vil gjøre i år, selv om vi vet at de ikke er i god start, noe som forårsaker priser for villaeiere (eller ville være villaeiere) å holde seg på den lave siden. Men gjør ikke kursnivåer det eneste som driver din beslutning om å finansiere eller refinansiere. Å forsøke å rense boliglånsmarkedet vil nok ikke fungere i din favør. Som noen långivere liker å si til sine kunder: Ikke risikerer en dollar for å spare en krone.

Men hvis du er i markedet for et hjem akkurat nå, låser du i din rente mens de store investeringsmarkedene er svake, er det helt sikkert fornuftig. Hvor lenge et vindu du har, vet ingen.