Siden debuten i 1996 har 529 høyskolebesparelsesplan blitt ansett som en av de beste bilene som er tilgjengelige for de som sparer for høyskole. Den føderale skattefrie tilbakekallingen av besparelser, når de brukes til høyere utdanningskostnader, kombinert med svært høye bidragsgrenser gjør disse planene ideelle valg for høyskolebesparelser. Noen planer gir den ekstra fordelen av statlige skattefradrag for bidrag i deres planer.

For så solid som 529 planer er samlet for å spare på college, er de ikke det ideelle valget i enhver situasjon. Avhengig av individuelle omstendigheter, er andre høyskolebesparelsesalternativer tilgjengelige som kan være mer ideelle. Som høyskolekostnader fortsetter å stige, må sparere være oppmerksomme på enhver mulig fordel. Flere av disse 529 planalternativene er ikke så velkjente, men skal i det minste betraktes av de fleste investorer.

Coverdell Education Savings Accounts

En av ulempene med 529 planer er at noen kan tilby en relativt begrenset meny med valg. Mange planer har utvidet seg til å øke sine tilgjengelige investeringsalternativer, inkludert aldersbaserte og risikobaserte porteføljer. De som er utilfredse med valgene i sin stats plan, kan finne Coverdell Education Savings Account (ESA) et attraktivt alternativ.

Coverdell-kontoer løser problemet med begrensede investeringsalternativer ved at de tillater investering i nesten hvilken som helst sikkerhet, for eksempel aksjer, obligasjoner og midler. De har den ekstra fordelen av å tillate skattefri uttak av inntekt for kvalifiserte grunnskoler, videregående og høyskolekostnader, mens 529 planer bare gir denne bestemmelsen for studiekostnader.

Lavt bidragsgrenser og aldersgrense restriksjoner er ulemper med Coverdell. Den totale innskuddsgrensen for Coverdell er bare $ 2 000 årlig og indekserer ikke for inflasjon. Saldoer i planen må også trekkes tilbake når mottaker når 30, med mindre overført til et annet familiemedlem.

UGMA / UTMA-kontoer

Den uniforme gave til mindreårige konto (UGMA) og enhetlig overføring til mindreårige konto (UTMA) gir ikke skattefordelene i 529-planen, men de gir kontohavere stor diskresjon i hvor pengene går og hvordan det brukes.

Mens saldoer på kontoen skal brukes til fordel for barnet, er de ikke spesielt øremerket for høyskole. Dette kan være en spesielt nyttig fordel for foreldre som er usikre på om deres barn faktisk skal gå på college. Som Coverdell er investeringsmuligheter for UGMA / UTMA praktisk talt ubegrenset.

Uttak fra UGMA / UTMA-kontoer er skattepliktig, om enn barnets skattesats, som vanligvis er den laveste braketten. For de som ønsker å bruke balanser i disse regnskapene for høyskoleopplæring, kan potensialet for å motta økonomisk støtte bli påvirket.Siden UGMA / UTMA kontosaldoer betraktes som eiendeler, mens 529 saldoer er unntatt, kan de gjøre det vanskeligere å kvalifisere for økonomisk støtte.

Forhåndsbetalte opplæringsplaner

Forhåndsbetalte studieplaner er et relativt nyere alternativ for høyskolebesparelser. Disse planene tillater elevene å kjøpe fremtidige studiepoeng til dagens priser, noe som fører til betydelige potensielle kostnadsbesparelser nedover veien. Investeringer i disse planene er generelt mer lik 529 planer ved at planene tilbyr en meny med opsjoner som typisk inkluderer fond.

Den primære ulempen ved forhåndsbetalt studieplan er at saldoer kun kan brukes på deltakende høyskoler og universiteter. Saldoer i disse planene er normalt kun kvalifisert til å bli brukt til undervisning. Kostnader for rom og kost er kun kvalifisert i sjeldne tilfeller.

Skattepliktige kontoer

Skattepliktige regnskap holdes i foreldrenes navn og gir ingen spesifikke skattefordeler, men beholder eierskap av eventuelle saldoer i foreldrenes navn. Selv om kontoen kan brukes til høyskoleutgifter eller annet formål for barnet, er det ikke nødvendigvis forpliktet, slik at foreldrene står fritt til å bruke eventuelle saldoer i kontoen for noe formål uten tilbakekallingsstraff som kan følge med alternativene nevnt ovenfor.