Investorer med høy nettovinst finner strukturerte produkter som tiltrekker seg ulike grunner, noe som avhenger av det strukturerte produktet. Siden disse er komplekse produkter og kan kjøre de gjennomsnittlige investorbonkers når de prøver å forstå dem, vil denne artikkelen holdes så enkel som mulig, med en sluttnotat om hvorvidt private investorer bør vurdere dem. (For mer, se: En introduksjon til strukturerte produkter .)

Hva de er

Før vi kommer til forskjellige typer strukturerte produkter, så vel som deres potensial og risiko, la oss først finne ut hva et strukturert produkt gjør. I den enkleste forstand er strukturerte produkter svært tilpassede investeringsvogner som ikke er tilgjengelige i det generelle markedet. I stedet for å investere direkte, tilbyr strukturerte produkter en mulighet til å fordele eiendeler for å redusere risikoen og dra nytte av markedstrender. Hvis du fortsatt er forvirret, er strukturerte produkter ferdigpakket investeringsstrategier basert på derivater. De kan være basert på:

• En sikkerhet
• En kurv av verdipapirer
• Alternativer
• Indekser
• Råvarer
• Gjeldsutstedelse
• Utenlandsk valuta
• Swaps (ikke like vanlig) < De største risikoene knyttet til strukturerte produkter er som følger:

Kredittrisiko

• Markedsrisiko
• Valutarisiko
• Manglende likviditet
• For å få en god og grunnleggende ide om hvilke typer strukturerte produkter er populært blant investorer med høy nettoverdi, se Credit Suisse Group (CS

CSCS Group16. 16-0. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som er kjent for sin høye kvalitet strukturerte produkter som kommer i fire forskjellige kategorier: kapitalbeholdning, avkastningsforbedring, deltakelse og innflytelse. (For mer, se: Disse finansielle produktene er for komplekse for gjennomsnittlig Joe .)

en. Kapitalbevaring

Disse strukturert produktene tilbyr delvis deltakelse av pålydende på forfallstidspunktet. Avkastningen er basert på underliggende via deltakelse, en gjentakende betaling eller en engangsbetaling ved utløp. Selv om kredittrisiko er en faktor, er dette det beste alternativet for risikovillige investorer, derav navnet.

2. Yield Enhancement

Disse produktene har begrenset oppadgående potensial fordi de kommer i form av en fast kupong. Med avkastningsforbedring er investorene i utgangspunktet utveksling av ubegrenset deltakelse for en gjentakende eller engangsbetaling. (For mer, se:

Investering i verdipapirer .) 3. Deltakelse

Deltaksprodukter blir ikke utnyttet og spore resultatene i en eller flere underliggende eiendeler, noe som fører til diversifisering. Kredittrisiko er en faktor.

4. Utnyttelse

Målet her er enkelt: Generer store fortjenester med en liten investering. Dette gir selvfølgelig mer risiko.Derfor bør de bare vurderes av risikotolerante, erfarne investorer. Leveraged produkter kan også brukes til å sikre andre investeringer. (For mer, se:

Leverandørutnyttelse for større fortjeneste .) Høyere risikoer

Siden strukturert produkter er usikrede gjeldsforpliktelser fra utstederen, vil det være kredittrisiko. På tidspunktet for denne skrivelsen - 29. juli 2015 - er verdensøkonomien oversvømmet i gjeld, og USA er ikke noe unntak. Du vil se flere mislighold de neste årene, noe som vil øke risikoen for strukturerte produkter. Den neste krisen vil ikke begynne med investeringsbanker som den siste krisen gjorde, men investeringsbanker vil sannsynligvis ikke fungere godt i et deflasjonært miljø. Husk også på at de fleste trodde at Lehman Brothers og Bear Stearns & Co. var bulletproof. Det var en påminnelse om at ingen selskap er uovervinnelig. Så langt som markedsrisiko går, se deflasjonspunktet ovenfor. (For mer, se:

Hva er forskjellen mellom sikret og usikret gjeld? Valutaer er vanskelige å forutse, men amerikanske dollar bør sette pris på de fleste valutaer de neste 1-3 årene (en gang igjen, deflasjon). Når det gjelder mangel på likviditet, er dette en alvorlig risiko hvis (og når) markeder sur. Den eneste måten å få pengene dine ut av et strukturert produkt tidlig, er å gjøre det for en betydelig rabatt. Bunnlinjen

Strukturerte produkter er unike og komplekse, og de brukes av noen høyverdige investorer på grunn av deres potensielle evne til å bevare kapital, tilby avkastning, diversifisere og / eller bruke løftestang. Imidlertid øker risikoen for strukturerte produkter gitt globale økonomiske forhold, og mangel på likviditet betyr at investorer - inklusiv private investorer - kanskje vil vurdere å styre klart på dette tidspunktet eller forlate slike strategier til en finansiell rådgiver. (For mer, se:

Er strukturerte detaljhandelsprodukter for gode til å være sanne?

)