Et bjørnmarked for aksjer kommer. Hver dag ser jeg minst en artikkel med et overskrift som ekkoer denne prognosen. Og det er helt sant - etter et seksårig oksemarked, kommer et bjørnmarked definitivt. Problemet er at vi ikke vet når det kommer, hvor lenge det vil vare, eller hvor alvorlig det vil påvirke aksjekursene. Så det er alltid trygt å si at et bjørnmarked kommer … til slutt.

Men det er ingen grunn til å være bekymret. Ikke bare kan du overleve det neste bjørnmarkedet, du kan til og med blomstre fra det. I dag skal jeg gi deg noen teknikker du kan bruke til å enten redusere porteføljens tap, eller til og med å tjene litt penger på den store onde bjørnen. (For relatert lesing, se artikkelen: Tilpass til et bjørnmarked .)

Ifølge Investopedia er et bjørnmarked en "markedskondisjon der prisene på verdipapirer faller, og utbredt pessimisme får den negative følelsen til å være selvbærende. Som investorer forventer tap Selv om tallene kan variere, for mange, en nedgang på 20% eller mer i flere brede markedsindekser, for eksempel Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller Standard & Poor's 500 Index (Standard og Poor's 500 Index) S & P 500), over en periode på minst to måneder, regnes som en inngang i et bjørnmarked. "

Dilemmaet er at når aksjer begynner å falle, vet vi aldri om det vil være en enkel 5% eller 10% korreksjon, eller en dypere nedgang i bjørnmarkedet. Hvis du venter for lenge og aksjene stiger igjen, har du gått glipp av en mulighet til å kjøpe på en dukkert og vil ikke dra nytte av studsingen tilbake i prisene. Men hvis du er for rask til å trekke avtrekkeren, kan du se at de nye aksjekjøpene fortsetter å avta videre.

Korrigeringen på 10% er ikke problemet. De fleste investorer kan mage det. Det er 78% korreksjonen, som vi så i Nasdaq-teknologiboblen fra 2000 til 2002, eller den 54% som mistet av Dow mellom 2007 og 2009. Og hver gang det er en 10% -korreksjon, viser den finansielle kablene ut det vanlige Wall Street cheerleaders å roe publikum med, "Hold på, ikke panikk, kjøp mer".

Mange ganger vil de foreslå å kjøpe utbytteaksjer som en hekk. Men hvis du går alt inn når markedet faller 10% og så faller det ytterligere 40% eller 50%, at 5% utbytte er en svært liten trøst i lys av din porteføljedestinasjon.

Så hva kan vi gjøre for å virkelig pusse våre tap, og til og med tjene penger på et bjørnmarked? Her er fire strategier for å overvinne det neste bjørnmarkedet:

Strategi 1: The 401 (k)

En leksjon fra bjørnemarkedet 2007-2009 er at hvis du kjøper indeksfond med jevne mellomrom gjennom en 401 ), vil du trives når markedet endelig gjenoppretter.De som brukte denne strategien, visste ikke om bjørnen ville ende i desember 2007, juni 2008, eller som det endelig gjorde, i mars 2009.

Folk fortalte meg at deres 401 (k) ble kuttet i halvparten av tiden da bjørnmarkedet avsluttet, men alle aksjene som ble kjøpt på vei ned, ble lønnsomme da markedet endelig vendte seg om og klatret høyere. I 2015 har de som hang der inne gjort enorme fortjenester fra de billigere aksjene som ble kjøpt i løpet av nedgangen, pluss selskapsmatching, pluss alle pengene de fikk tilbake (og deretter mer fortjeneste) fra aksjene kjøpt før toppen i 2006- 07. Så det er best å ikke gå alt inn på en gang, men bare for å fortsette å investere mindre mengder med jevne mellomrom.

Strategi 2: Kjøpe kort og lang sikt

Hvis du føler at et bjørnmarked utvikler seg og har betydelige lange posisjoner i markedet, er en annen nyttig strategi å kjøpe billig kort og langsiktig plassering på de store indeksene . Et put er et alternativ som representerer 100 aksjer på lager, og har en fast tidslengde før den utløper verdiløs. Hvis du kjøper putter på Dow Jones Industrial Average, S & P 500, og Nasdaq og markedet synker, vil dine satser få verdi. Fordi opsjoner øker eller reduseres med en mye større prosentandel enn aksjer, kan selv et lite antall kontrakter kompensere dine lange lagerposisjonstap. Bare husk å selge dine putter minst noen dager før deres termindato, da de ved utløpet blir verdiløse. . Strategi 3: Selge "naken" setter

Selge et "naken" sett innebærer salg av putene som andre ønsker å kjøpe, i bytte mot kontantpremie . På et bjørnmarked bør det ikke være mangel på interesserte kjøpere. Når du selger en kontrakt, er det håp at puten utløper verdiløs over eller over strike-prisen. Hvis det gjør det, tjener du ved å holde hele premien, og transaksjonen avsluttes. Men dersom aksjekursen faller under strekkprisen, blir du ved utløpet vanligvis tvunget av megling til å kjøpe 100 aksjer av aksjen per kontrakt til strykpris, uansett hva dagens pris kan være.

Premien gir deg litt nedadgående beskyttelse. For eksempel, la oss si at du selger 21. juli satt med en $ 10-streik, og premien som er betalt til deg, er. 50. Siden kontoen din blir kreditert med hele premien ved utløpet, hvis aksjen er på $ 9. 50 og du er nødt til å kjøpe 100 aksjer på aksjen på $ 10. 00, du er fortsatt i break-even.

Den beste strategien er å fortsette å selge kortsiktige plasser på solide selskaper som du ikke ville ha noe med å eie hvis du må, spesielt hvis de betaler utbytte. Selv i et bjørnmarked vil det være perioder hvor aksjekursene stiger, noe som gir deg fortjeneste fra putepremiene. Noen ganger kan du bli tvunget til å kjøpe en aksje, på hvilket tidspunkt kan du velge å selge ved jevne mellomrom, en liten fortjeneste eller et lite tap. Selv om det er mulig, er det svært uvanlig å miste en stor sum penger når du selger putter, med mindre tidsrammen er ekstremt lang.Det er også estimert at ca 75% av alle opsjoner utløper verdiløs, noe som egentlig er det du vil ha når du selger putter.

Strategi 4: Finne eiendeler som øker i pris Jeg finner det nyttig å undersøke forbi bjørnmarkeder for å se hvilke aksjer, sektorer eller eiendeler faktisk gikk opp eller i det minste holdt seg selv da alle rundt dem markedet ble tanking. Noen ganger de edle metaller, som gull og sølv, overgår. Mat og personlig pleie aksjer, ofte kalt "defensive stocks", gjør det vanligvis bra. Det er tider når obligasjoner går opp etter hvert som aksjer faller. Noen ganger kan en bestemt sektor av markedet, for eksempel verktøy, eiendomsmegling eller helsetjenester, gjøre det bra, selv om andre sektorer mister verdi.

Mange finansielle nettsteder publiserer sektoropptredener for forskjellige tidsrammer, og du kan enkelt se hvilke sektorer som nå er bedre enn de andre. Begynn å fordele noen av dine penger i de sektorer, som en gang en sektor gjør det bra, fungerer det vanligvis godt i lang tid.

Bunnlinjen

Så som du kan se, behøver vi ikke frykte det store badmarkedet, men heller ved å benytte noen alternative strategier, kan vi gjøre det ganske bra i disse tider da mange andre har store tap til sine porteføljer. (For relatert lesing, se artikkelen:

Graving Dypere i Bull And Bear Markets

.)