Hvis arbeidsgiveren tilbyr en 401 (k) plan, har den visse ansvarsområder for deg som plandeltaker. Hvis det bryter med ansvaret, som er fastsatt i den føderale loven om arbeidstakers pensjonsinntektslov fra 1974 (ERISA), kan du forfølge juridiske tiltak mot arbeidsgiveren din for å få tilbake eventuelle tap du har lidd.

På grunn av kostbare saksbehandlingsloven fra ansatte over sine planer har noen arbeidsgivere endret sine 401 (k) planer om å redusere risikoen for fremtidige søksmål, skriver Gretchen Morgenson i en nylig New York Times-artikkel. Her er en titt på endringene noen arbeidsgivere gjør, og hvordan disse endringene kan påvirke dine rettigheter som 401 (k) plandeltakere hvis arbeidsgiveren gjør dem.

- 9 ->

Hvordan arbeidsgivere endrer seg 401 (k) Planer for å beskytte seg selv

Noen arbeidsgivere har gjort endringer som påvirker rettighetene til ansatte til å forfølge rettssaker over 401 (k) problemer som for mye avgifter eller utilstrekkelige investeringsalternativer. Disse endringene innebærer å begrense hvor mye tid ansatte må innkrive en søksmål, og krever at saksøkere saksøker i en føderal domstol nær selskapets hovedkontor, selv om det er ubeleilig for den ansatte, og krever at søkerne betaler arbeidsgiverens juridiske gebyrer for saken dersom den ansatte mister saken.

Disse endringene betyr ikke nødvendigvis at arbeidsgivere vil være mer sannsynlig å vinne i retten, men ansatte kan ha mindre sannsynlighet for å få med seg en dragt hvis de ikke oppdager problemet innen den fastsatte perioden, hvis Retten de skal bruke er for langt unna, eller hvis de risikerer å betale arbeidsgiverens juridiske gebyrer. Og hvis ansatte er mindre tilbøyelige til å saksøke, kan arbeidsgiverne bli fristet til å ta avgjørelser som ikke er i de ansattes beste, selv om de vil krenke ERISA ved å gjøre det.

Et mars 2015-notat fra det store globale advokatfirmaet Proskauer Rose til klienter og venner av firmaet rådgiver arbeidsgivere om hvordan de kan begrense deres ansvar når de utformer pensjonsplaner regulert av ERISA. Notatet sier at avtalefestet lovbestemmelse og begrensningsbestemmelser kan redusere risikoen for å bli saksøkt eller bli funnet ansvarlig i en søksmål.

Kontraktsperioder kan gjøres kortere enn statens begrensningsloven dersom de fortsatt gir plandeltakere et rimelig vindu for å sende inn søksmål. Nylige tilfeller har funnet to år fra datoen for fordelene fornektelse til å være rimelig i en stat med en tiårig vedtektslov, forutsatt at saksøker er informert om begrensningsperioden. I et annet tilfelle fant en domstol imidlertid 100 dager å være urimelig. I en annen rettssak opprettholdt føderale dommere en planens stedbestemmelse, selv om Arbeidsdepartementet forsøkte å argumentere for at bestemmelsen var uforenlig med ERISA.

Notatet anbefaler klienter at siden domstolene har opprettholdt planbestemmelser "som strider mot lovbestemte eller rettslige prosessregler", kan planadministratorer endre planene sine for å begrense risikoen for rettssaker.

En arbeidsgivers ansvar til 401 (k) Plandeltakere

"Plan sponsorer er fiduciaries til planene de har satt opp for sine ansatte. Mange arbeidsgivere forstår ikke alvorlighetsgraden av det ansvaret, sier Stephen Rischall, en chartret pensjonsplanlegger og medstifter av 1080 Financial Group, en fiduciary registrert investeringsrådgiver basert i Sherman Oaks, Calif. "Som fiduciary er de juridisk forpliktet til å se opp for deres plandeltakernes beste ved å overvåke planen, vurdere rimelighet av avgifter og benchmarking ytelse. "

Arbeidsgivere må nøye følge reglene som er beskrevet i ERISA når de bestemmer seg for å tilby en 401 (k) plan til sine ansatte. Selv om de ansetter noen andre, som en tredjeparts finansiell leverandør, for å administrere planen og velge investeringer som vil være tilgjengelige for ansatte, kan de ikke overføre alt ansvar til det firmaet. (Se Er din 401 (k) Administrator Kompetent?)

"Tenk på et flyselskap. Det må gjøre mer enn å selge passasjerer en billett, sier Wayne Bland, pensjonskonsulent med Metro Retirement Plan Advisors, et uavhengig investeringsfirma i Charlotte, N.C., som tilbyr objektiv finansiell rådgivning for å planlegge sponsorer om pensjonsplandesign og implementering. Akkurat som et flyselskap er ansvarlig for å ansette et kompetent mannskap, velge trygt fly og gi rutinemessig vedlikehold, må en arbeidsgiver sørge for at 401 (k) planen vedlikeholdes ordentlig. Det betyr at å se at planens kostnader og ytelse ligner på sine jevnaldrende, samt å kommunisere med deltakere i tide. "Arbeidsgivere som ikke er på toppen av dette, er utsatt selv lovlig," sier Bland.

Hvorfor ansatte saksøker sine arbeidsgivere over pensjonsplaner

Hvis en arbeidsgiver bryter sin forpliktelse, sier Rischall, at enhver nåværende eller tidligere plandeltaker kan klage og potensielt saksøke. Grunner til å vurdere å forfølge rettssaker eller i det minste sende inn en klage til din personalavdeling eller en industriregulator inkluderer disse tre:

• Bidrag ikke blir deponert i tide eller mangler.
• Investeringer som tilbys, virker restriktive, eller du er begrenset til en enkelt fondfamilie.
• Du blir ikke gitt klare opplysninger som viser hvor mye du betaler i avgifter.

De fleste rettssaker tatt med pensjonsplan deltakere mot arbeidsgiverplanen sponsorer og andre fiduciaries er class handlinger der deltakerne hevder at planen har overbetalt sine tjenesteleverandører - vanligvis postbevisere og / eller investeringsleverandører, sier John C. Hughes, en advokat med ERISA Law Group, et advokatfirma i Boise, Idaho, viet til ERISA og andre ansattes fordeler for arbeidsgivere, fiduciaries og benefit konsulenter landsomfattende.I tillegg kan deltakerne hevde at det var valgt upassende investeringer for planen.

Det er vanligvis ikke verdt trøbbel for de enkelte deltakerne å saksøke fordi tapene de står for å gjenopprette, er mindre, sier Hughes. Klasseaksjonssaker utfordrer vanligvis at planen har betalt høyere investeringsutgifter enn den burde ha - 1% av beløpet investert per år i stedet for 0. 75% - og / eller at et fond valgt for planen ikke hadde avkastning som bra som de i et tilsvarende fond som burde vært valgt i stedet. Mens selskaper kan betale millioner til en gruppe medarbeidere som følge av disse rettssakene, kan hver deltaker ende opp med bare noen få hundre dollar, forklarer han.

Det kan imidlertid være verdt det for en person å sette i gang en dragt dersom en investering virkelig gikk syd, noe som ofte skjer når selskapsbeholdningen er omtalt, sier Hughes. For eksempel, i mars 2016 vant ansatte i Fifth Third Bancorp, et Cincinnati, Ohio-basert finansielt firma, $ 6 millioner i oppgjør av en klassesøksdrakt som hevdet at selskapets pensjonsplan mistet titalls millioner av dollar ved å investere i firmaets egen lager. (For beslektet lesing, se Bedriftseiere: Unngå Enron-eqsue pensjonsplaner og De største aksjemarkedene i hele tiden .)

Kjenn dine rettigheter

Under ERISA, arbeidsgivere må gi sine ansatte visse dokumenter knyttet til 401 (k) planen, inkludert en oppsummeringsplanbeskrivelse (SPD) som forteller dem om planens funksjoner (for eksempel hvem som kan delta, hvor lang tid det tar for fordelene å vestre, hvordan krav på ytelser) og beskriver deltakeres rettigheter og ansvar. Arbeidsgivere må også gi et sammendrag av materialendring innen 210 dager etter slutten av planåret hvor arbeidsgiveren foretar endringer i planen som påvirker SPD. Deltakerne har også rett til individuelle ytelseserklæringer som informerer dem om deres kontosaldoer og ytelser.

Selv om mange deltakere ikke leser disse dokumentene, er det en god ide å gjøre det. Hvis din sponsors sponsor ikke har oppgitt dem, må du be dem skriftlig. Hvis din sponsors sponsor ignorerer din forespørsel, gir ERISA muligheten til å gjenopprette $ 110 per dag så lenge feilen eller avslaget vedvarer, sier Hughes.

Arbeidsdepartementet regulerer kravet om at planer må ha krav og klageprosedyrer, og hvis en plan ikke eller ikke overholder sine prosedyrer, kan deltakerne varsle Arbeidsdepartementet og / eller gå til retten - en situasjon som vil trolig favorisere deltakerne dersom arbeidsgiveren ikke har overholdt sine egne prosedyrer.

Bunnlinjen

Det er viktig å være oppmerksom på dine rettigheter som 401 (k) plandeltakere og å vite om arbeidsgiveren opprettholder sitt ansvar til deg under ERISA. Din økonomiske sikkerhet i pensjon kan avhenge av den.

Hvis du mener at du betaler for høye avgifter, ikke har tilgang til passende investeringer eller har et annet problem med 401 (k), har du rett til å snakke med din personalavdeling, klage på instituttet av arbeidskraft og / eller kontakt en advokat.(For ytterligere lesing, se The 401 (k) og kvalifiserte planerveiledning .)