Fidelity Investments ble grunnlagt i Boston i 1946 og vokst til å bli et av verdens største og mest anerkjente multinasjonale fondforeninger, meglerforetak og finansielle tjenester. Det er også hjemmet til noen av de mest vellykkede og velkjente porteføljeforvalterne i fondforretningen, blant annet den berømte investor Peter Lynch, som klarte Fidelitys flaggskip Magellan Fund fra 1977 til 1990, og vendte i en gjennomsnittlig årlig avkastning på 29% og tiltrukket nok investorer til å vokse fondets eiendeler fra 20 millioner dollar til nesten 15 milliarder dollar.

AD:

1) Joel Tillinghast

Joel Tillinghast startet med Fidelity i 1986, etter en telefonsamtale med Peter Lynch; Etter å ha avsluttet samtalen hang Lynch opp og sa: "Vi må ansette den fyren." Lynch personlig veiledet Tillinghast. I 1989 var Tillinghast en porteføljeforvalter selv, og tok ledelsen til det verdibaserte Fidelity Low Priced Stock Fund. Fondet har jevnlig overgått S & P 500-indeksen de siste 25 årene, og har kun opplevd to ned år. Siden 2012 har Tillinghast også klart Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund, og øker sin netto aktivaverdi (NAV) fra $ 10 til $ 14 per aksje på bare tre år.

AD:

Tillinghast holder fast ved en helhetlig verdi investeringsstrategi som grundig undersøker selskapets grunnleggende økonomi og ledelse, og tar hensyn til makroøkonomiske og industrielle trender. Fidelity Low Priced Stock Fund er bemerkelsesverdig for samtidig å ha det største antall beholdninger (ca. 900), men en av de laveste porteføljeomsetningstallene for ethvert aktivt forvaltet fond Fidelity tilbyr.

Will Danoff kom til Fidelity etter å ha fullført sin MBA på Wharton School of Business i 1986. Danoff er en annen elev av Lynch. Mens Tillinghast er mer en verdifull investor, har Danoff en tendens til å være mer fokusert på vekstinvesteringer. Han søker å identifisere store selskaper som han tror vil fordoble innen tre til fem år, og forventer at selskapenes aksjekurser følger etter. I 1990 overtok Danoff ledelsen av det som har blitt Fidelitys mest omsatte fond, Fidelity Contrafund, som for tiden har over 100 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM). Siden Danoff overtok kontrollen over fondet, har det vist investorer gjennomsnittlig årlig avkastning på 13,4% i 25 år. S & P 500s gjennomsnittlige avkastning over tidsperioden er bare 10%. Contrafund er Fidelitys største enkeltfond i form av totale porteføljeverdier. Underveis bygget Danoff sitt rykte videre ved å gjøre bemerkelsesverdige, tidlige investeringer i Facebook og Alibaba.

Danoff har nylig hentet sin egen elev, John Roth, ombord som medansvarlig for det andre store Fidelity-fondet han håndterer, Fidelity Advisor New Insights Fund.Noen på Fidelity ser Roth som Danoffs håndplukkede etterfølger. Spørsmålet om hvem som skal erstatte lederen av Fidelitys stjerne Contrafund, er definitivt et viktig problem for Fidelity-ledelsen.

3) Tom Soviero

Tom Soviero er hovedansvarlig for Fidelity Leveraged Company Stock Fund. Dette fondet har generert en gjennomsnittlig avkastning på 10,6 prosent på 6,6% gjennom Sovieros evne til å identifisere selskaper som med fordel kan bruke høye gjeldsnivåer for å generere overskudd. Soviero overtok fondets ledelse i 2003, og siden da har fondet slått S & P 500 og Credit Suisse Leveraged Equity Index. Han har en tendens til å se på investeringer på lang sikt og ofte stikker med en investering selv om det går ned på kort sikt så lenge han er overbevist om sin grunnleggende verdi. Han har også klart, siden 2005, Fidelity Convertible Securities Fund, og hans porteføljeomsetningsforhold er det bare en tredjedel av kategoriens gjennomsnitt. Fondets 10-årige gjennomsnittlige årlige avkastning er 6,12%, om lag 1% bedre enn kategoriens gjennomsnitt.

Sovieros investeringsstrategi fokuserer på å identifisere undervurderte aksjer av selskaper med sterk kontantstrøm i forhold til total foretaksverdi. Han ser spesielt etter situasjoner der en bestemt katalysator, for eksempel et nytt produkt, oppkjøp eller ledelse endres, kan drive en aksje oppover.

4) Sonu Kalra

Etter å ha fått sin MBA-grad fra Wharton School of Business, begynte Sonu Kalra Fidelity i 1998, først som lageranalytiker for media og underholdningssektoren. Etter å ha jobbet som analytiker i en rekke spesialitetsteknologi-undersektorer, ble Kalra utnevnt til bransjeleder for Fidelitys teknologianalyseteam i 2002 og begynte å styre Fidelity Select Technology Portfolio og Fidelity VIP Technology Portfolio-fondene. I 2009 overtok han som hovedansvarlig for Fidelity Blue Chip Growth Fund, som fokuserer på big-cap blue-chip vekst aksjer. Dette fondet har vært et toppfonds for Fidelity siden Kalra tok tøylene, med en gjennomsnittlig årlig avkastning på 13 år, som er 13,9 prosent, som setter den i topp 10% av midlene i kategorien.

Som Soviero, ser Kalra etter spesielle situasjoner eller katalysatorer som kan øke verdien av aksjene betydelig. Han søker også aksjer som han mener har solide vekstutsikter godt over konsensusmarkedsestimater. I likhet med nesten alle Fidelitys standout-plukkere, tar han en verdig investeringsstrategi for å identifisere fundamentalt undervurderte firmaer.

5) John Roth

John Roth har i stor grad vært under oppdrag av Will Danoff siden han kom til Fidelity i 1999. Han har klart noen av Fidelity Select-fondene og ble utnevnt som leder av Fidelity New Millennium Fund i 2006 og Fidelity Mid Cap Cap Stock Fund i 2011. Roths aktive ledelse av det nye tusenårsfondet har overlevert S & P 500 Index konsekvent gjennom sine ni år ved roret. I 2013 ble Roth medforvalter, sammen med Danoff, av Fidelity Advisor New Insights Fund, et stortkapitalvækstfond.

Roth er kjent i Fidelitys kontorer for 2004-samtalen for å kjøpe Googles første offentlige tilbud (IPO) på $ 100 per aksje, eller om lag $ 600 per aksje mindre enn Google-aksjene selger for disse dager.

Roth tar en kombinasjonsstrategi for både verdiskaping og vekstinvesteringsanalyse, og han har tatt et skifte mot litt mindre cap-aksjer til New Insights Fund. Han og Danoff søker etter aksjer hvor de identifiserer muligheter som representeres av et annet, mer positivt syn på et selskap enn de fleste analytikere. Siden Roth ble lagt til ledergruppen, har New Insights Fund en treårig gjennomsnittlig årlig avkastning på 13,45%, bedre enn gjennomsnittet på fem år på 10,86%.