Den gjennomsnittlige renten på kredittkortgjeld er en astronomisk 12. 77%, ifølge mai 2017 data fra Federal Reserve, den nyeste data tilgjengelig. Yikes! Det er tøft for noen å komme frem økonomisk med den slags bagasje. Denne artikkelen vil kaste litt lys på kredittkort gjeld og fordelene med å komme seg ut av det.

Hva er interessen?

Renter, vanligvis uttrykt som en årlig prosentsats, er gebyret betalt for privilegiet å låne penger. Denne avgiften er prisen en person betaler for evnen til å bruke penger i dag, som ellers ville ta tid å akkumulere. Omvendt, hvis du låne penger, kompenserer denne avgiften / renter deg for å gi opp muligheten til å bruke pengene i dag. (Hvis du vil ha en dypere titt på den betydelige tidsfaktoren, sjekk ut Forstå tidens verdi av penger for en rask omtale.)

Kredittkort Gjeld

De fleste av oss er kjent med kredittkort. Som tidligere nevnt viser US-statistikken den gjennomsnittlige familien $ 8, 300 i kredittkortgjeld. Faktisk står kredittkortgjeld for en svært stor del av den totale forbruksgjelden, som har overgått $ 1 milliard per september 2017.

Det er klart at kredittkort er en viktig del av vårt daglige liv, og derfor er det viktig for forbrukerne å forstå effekten av interessen på dem.

La oss si at John og Jane begge har $ 2 000 gjeld på deres kredittkort, som krever minimumsbetaling på 3%, eller $ 10, avhengig av hvilket som er høyere. Begge er strapped for kontanter, men Jane klarer å betale ekstra $ 10 på toppen av hennes månedlige månedlige utbetalinger. John betaler bare minimum.

Hver måned blir John og Jane belastet en 20% årlig rente på sine korts utestående saldo. Så når John og Jane foretar betalinger, går en del av disse utbetalingene til å betale renter og en del går til rektor.

Her er oversikten over tallene for den første måneden av Johns kredittkortgjeld:

• Hovedstol: $ 2 000
• Betaling: $ 60 (3% av gjenværende saldo)
• Interesse: $ 2, 000 x 20% x 12 måneder = $ 33. 33 [Enkel rente]
• Hovedbetaling: $ 60 - $ 33. 33 = $ 26. 67
• Resterende saldo: $ 1, 973. 33 ($ 2 000 - $ 26. 67)

Disse beregningene gjøres hver måned til kredittkortgjelden er betalt.

Til slutt betaler John $ 4 240 i alt over 15 år for å frigjøre $ 2 000 i kredittkortgjeld. Interessen som John betaler over 15 år, utgjør $ 2, 240, høyere enn den opprinnelige kredittkortgjelden.

Fordi Jane betalte en ekstra $ 10 i måneden, betaler hun totalt $ 3, 276 over syv år for å frigjøre $ 2 000 i kredittkortgjeld. Jane betaler totalt $ 1, 276 i interesse.

Den ekstra $ 10 i måneden sparer Jane nesten $ 1 000 og reduserer betalingsperioden med mer enn sju år!

Leksjonen her er at hver liten bit teller.Å betale to ganger, ditt minimum eller mer, kan drastisk kutte ned den tiden det tar å betale av balansen, noe som fører til lavere rentekostnader.

Som vi vil se nedenfor, er det imidlertid lurt å ikke bare betale minimum eller bare litt mer enn minimum. Det er best å ikke ha en balanse i det hele tatt.

20% Retur garantert?

Som investor vil du være begeistret for å få en årlig avkastning på 17% -20% på en børsportefølje, ikke sant? Faktisk, hvis du var i stand til å opprettholde denne typen avkastning på sikt, ville du være rivaling investeringslegenden som Peter Lynch, Warren Buffett, George Soros og verdifallsguru Jim Gipson.

Men hvis noen kom opp til deg på gata, eller du åpnet din e-postboks og les en overskrift som skrek, "20% retur garantert!" du vil sannsynligvis være skeptisk. Alle som garanterer noe, er tvilsom. (For mer om hvordan du unngår investering svindel, se vår Investing Scams Tutorial .)

Du får imidlertid en garanti ved å betale saldoen på kredittkortet ditt: hvis det koster 20% per år , du er garantert å spare deg fra å miste 20%, som på en måte er like god som å gi 20% avkastning.

Sikre at investeringene ikke er garantert avløp

Ofte er investorene imidlertid motvillige til å betale ned sine kredittkort og i stedet velge å sette pengene på investerings- eller sparekontoer. Nå er det mange faktorer som driver enkeltpersoner for å gjøre dette, hvilken atferdsmessig finansiering forsøker å forklare.

En av disse faktorene er at folk har en tendens til å ha mentale kontoer, noe som får dem til å legge forskjellig betydning på ulike kontoer og på pengene i dem. Psykisk regnskap hindrer noen ganger investorer i å se på deres økonomi som helhet. Husk, $ 1 er $ 1, uansett om det er investert eller tapt. Ikke tenker på denne måten kan være svært kostbart. (For ytterligere lesing, se Forstå Investor Behavior .)

Å holde en kredittkortbalanse negerer faktisk eventuelle gevinster - med mindre du selvfølgelig er en investor i verdensklasse. Investering i stedet for å betale kredittkortet ditt er et garantert tap av penger.

På den annen side garanterer betalingen av kredittkortgjelden deg en avkastning, en retur av hva kortet ditt koster deg. Så, hvis du har penger på din investerings- eller sparekonto, eller du har $ 1 000 som brenner et hull i jeansene, tar du pengene og betaler kredittkortet ditt!

Så snart du har eliminert din høyrente gjeld, vil du ikke bare få mer penger (fordi du ikke betaler interesser), men også dine investeringer vil virkelig vokse.

Bunnlinjen

Historiens moral: Å ha en balanse på kortet kan være svært kostbart.

Vår første anbefaling er å betale hele balansen din helt. Å betale de astronomiske rentene som kredittkortselskaper tar betalt, gir ikke mening hvis du har besparelser andre steder.

Hvis du ikke kan fullstendig betale saldoen din, vil det øke den månedlige betalingen, selv en liten stund, være svært nyttig i det lange løp.