Av livets mange overganger, kan en av de mest skremmende for investorer være det sentrale punktet når du går ut av din vanlige lønnsslipp, og slå til besparelsene dine for å "betale deg tilbake" etter en tiår lang oppbygging.

Spørsmålene (og beslutningene) som er involvert, er mange: Har jeg reddet nok? Hvor mye kan (eller burde) jeg ta hvert år? Og hvordan skal jeg investere min pensjonssparing for fortsatt vekst? For å sikre at eiendelene dine varer så lenge du gjør det, og at overgangen fra wealth-maker til inntektsberegner er en jevn, er det noen forslag til å vurdere:

en. Fokus på riktig nummer

Før du avstår fra lønn og lanserer til pensjon, fokuserer investorer generelt på mengden besparelser de har samlet. Men uten kontekst er dette nummeret ikke veldig meningsfylt. Det er det minste antallet - spesifikt hvor mye penger du trenger hvert år i pensjon - det er mest informativ.

Men det nummeret er vanskelig å bestemme. Det er generaliseringer, for eksempel ideen om at du trenger 70% -80% av førtidspensjonen din til å leve komfortabelt i pensjon. Selv da er det ikke lett å vurdere besparelsens evne til å gi det årlige tallet (for livet).

BlackRocks CoRI ^TM Pensjonsindekser ("CoRI Indexes") ble designet for å hjelpe. CoRI-indeksene ble introdusert i 2013 for å hjelpe førepensjonister å anslå hvor mye levetidsinntekt deres besparelser kunne gi ved pensjonering. Det er 11 indekser - en hver for førtidspensjonister i alderen 55 til 64. Bare referer til indeksen for året du blir 65, og det vil anslå hvor mye hver $ 1 av pensjonsinntekt vil koste deg i dag. For eksempel kan du oppdage at for hver $ 1 av pensjonsinntekt, vil du trenge en beregnet $ 16 satt til side i dag. Bevæpnet med denne kunnskapen, kan du begynne å svare på spørsmål som: Har jeg reddet nok? Trenger jeg å justere forventningene mine? Skal jeg vurdere å jobbe lengre / spare mer?

2. Unngå Dollar Cost "Ravaging"

Som en akkumulator av eiendeler, kan du ha brukt en dollar-kostnads ​​gjennomsnittlig strategi. Dette er en vanlig form for systematisk investering som innebærer å kjøpe et fast dollarbeløp av en investering med jevne mellomrom (si månedlig). Ved å gjøre det, vil dollarene kjøpe deg flere enheter av denne investeringen når prisene er lave og færre enheter når prisene er høye. (For relatert lesing, se artikkel: Kjøp aksjer når prisen går ned: Stor feil? )

Men vær forsiktig: Som en de-akkumulator fungerer denne visdommen i omvendt. Hvis du tar ut et fast dollarbeløp månedlig, selger du færre aksjer når prisene er høye og flere aksjer når prisene er lave. Ideelt sett vil du ønske å selge flere enheter når du kan få mer for dem.I stedet slipper du dine besparelser ved å gi opp for mange enheter til lave priser.

En måte å hjelpe på med dette er å være veldig bevisst i hvordan du trekker ned eiendeler. Ikke trekk tungt fra rektor (som kan svinge i verdi fra dag til dag). I stedet sikter du på å finansiere flere av dine uttak fra en investeringes inntektskomponent (betrakt kuponger eller aksjeutbytte), slik at du ikke kaster store deler av din underliggende portefølje.

3. Ikke hold økende i pensjonering

Den konvensjonelle visdommen sier at du blir mer konservativ i din investeringsstrategi når du nærmer deg pensjon - med andre ord, fyll opp obligasjoner. Det kan være en feil i dag, da potensielt stigende renter betyr at hovedverdien av disse obligasjonene kan falle. Realiteten er at porteføljen din fortsatt trenger en vekstkomponent i pensjon, bare for å holde seg i forkant av inflasjonen. Du vil kanskje vurdere en allokering til aksjer, og kanskje til og med alternative investeringer som ikke er høyt korrelerte med de tradisjonelle aktivaklassene.

4. Se din uttakshastighet

Når det gjelder å utvikle en uttaksstrategi, ikke tenk at du må holde fast i den tradisjonelle 4% -regelen. Vurder disse alternativene:

• Trekk et fast dollarbeløp årlig. Denne tilnærmingen er ganske enkel å implementere og gir forutsigbarhet i budsjettering. Men det tar ikke hensyn til inflasjon, og det gjør heller ikke bolig for dine skiftende behov i pensjon.
• Trekk en fast prosentandel årlig. Husk at dollarbeløpet som er trukket, vil endres ut fra porteføljens verdi på et gitt tidspunkt. Det betyr at inntektene dine vil variere fra år til år.
• Ta inflasjonsjusterte uttak. Trekk et passende beløp i det første året, og øk deretter dollarbeløpet med inflasjonsraten i påfølgende år. Dette opprettholder levestandarden, men krever årlig beregning og et vakkert øye for å sikre at du ikke taper dine besparelser.
• Ta ut investeringsinntekter. Hvis du bare tar inntekten (f.eks. Utbytte, renter) opprettet av de underliggende investeringene i porteføljen din, kan du holde hovedstolen intakt og kan gi potensialet for at investeringene vokser mens du også søker å generere inntekter. Men inntektene dine vil variere fra år til år, og uttak vil ikke nødvendigvis holde opp med inflasjonen.

5. Vær fleksibel

I stedet for å bruke en enkelt uttaksstrategi for å finansiere alle dine pensjonskostnader, kan du vurdere å kombinere strategier for å målrette spesifikke behov. For eksempel kan du velge å bruke en inflasjonsjustert tilbaketrekkingsstrategi for å dekke de nødvendige utgiftene (verktøy, mat) og tilbakekjøp med fast prosent eller tilbaketrekking av investeringsinntekter for dine skjønnskostnader (reise, underholdning). (Se: Inflasjon og investeringer .) Til slutt er det en beslutning verdt å gjøre i samråd med en finansiell profesjonell. Tenk bare på hvordan du trekker tilbake 6% i stedet for 5% årlig (antar en 7% investeringsavkastning) reduserer levebrødene til en portefølje fra 36 til 25 år (se tabell nedenfor).

Ansvarsfraskrivelse: Dette materialet er kun gitt til utdanningsformål, og er ikke ment å utgjøre "investeringsråd" eller en investeringsanbefaling i henhold til føderal, statslig eller lokal lov. Du er eneansvarlig for å vurdere og handle på utdanningen og informasjonen i dette materialet. BlackRock er ikke ansvarlig for direkte eller tilfeldige tap som følge av å anvende noen av de opplysninger som er oppnådd fra disse materialene eller fra en hvilken som helst annen kilde nevnt. BlackRock gir ikke juridisk, skatt eller regnskapsrådgivning, og utdanningen og informasjonen i dette materialet bør ikke tolkes som sådan. Ta kontakt med en kvalifisert profesjonell for disse typer råd.

Investopedia og BlackRock har eller har hatt et annonseringsforhold, enten direkte eller indirekte. Dette innlegget er ikke betalt for eller sponset av BlackRock, og er skilt fra ethvert annonseringspartnerskap som kan eksistere mellom selskapene. Synspunktene som reflekteres i, er bare BlackRocks og deres forfattere.