Forbundsreserverens beslutning om å øke renten i desember 2015 skal øke inntjeningen i finansielle aksjer. Den fallende arbeidsledigheten og lønnsveksten kan føre Federal Reserve til å øke renten flere ganger i 2016. Investorer som søker to ganger eller tre ganger daglig eksponering for finanssektoren, bør vurdere leverte børsnoterte fond (ETF), som f.eks. ProShares Ultra Financials ETF (NYSEARCA: UYG UYGPrSh Ult Finanl119. 94 + 0. 43% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS < FASDirx Daily Finl61. 93 + 0. 73% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Mens ProShares Ultra Financials ETF og Direxion Daily Financial Bull 3X ETF er begge leverede ETFer, har de noen viktige forskjeller i deres egenskaper.

AD:

Leveraged ETFs forsøker å gi ytelse som er flere ganger den av en referanseindeks for en en-dagers periode. Avkastningen på leverede ETFer kan variere i retning og prosentvise endringer referanseindekser hvis de holdes over lange perioder på grunn av sammensetting av daglige avkastninger.

ProShares Ultra Financials ETF

ProShares Ultra Financials ETF er en todelt leveranseført ETF som ble utstedt av ProShares 30. januar 2007. Fondet søker å gi to ganger den daglige avkastningen til Dow Jones US Financials Indeks, den underliggende indeksen. For å oppnå investeringsmålet investerer fondet i aksjer, derivater og pengemarkedsinstrumenter som ProShares Advisors, fondets investeringsrådgiver, mener kan gi to ganger den daglige avkastningen til underliggende indeksen. Fondet har oppnådd en lav sporingsfeil på 0. 10.

AD:

Fra og med 23. februar 2016 har fondet totalt netto eiendeler på $ 567. 5 millioner og nesten 300 beholdninger. Fondet belaster et årlig nettokostnadsforhold på 0. 95%, mens kategorien av trading-leveraged equity ETFs har en gjennomsnittlig årlig kostnadsandel på 0,91%. Pr. 23. februar 2016 er fondets fem største beholdninger Dow Jones US Financials Index Swap - Deutsche Bank AG, Dow Jones US Financials Index Swap - Societe Generale, iShares US Financial Swap - Bank of America NA, Dow Jones US Financials Index Bytt Citibank NA og Dow Jones US Financials Index Bytt Morgan Stanley & Co. International PLC.

AD:

Per 31. januar 2016, basert på treårige data, har ProShares Ultra Financials ETF en R-kvadrat på 99,111 og en beta på 1,96 når den måles mot S & P 1500 Financial TR Index, sin best-fit indeks. Dette indikerer at 99,11% av fondets tidligere prisbevegelser kan forklares av bevegelser i sin best-fit indeks. Dessuten indikerer betaen at fondet er høyt korrelert til og teoretisk 1.96 ganger mer volatile enn sin best-fit indeks. I samme treårsperiode har fondet en gjennomsnittlig årlig volatilitet på 24,36% og Sharpe-forhold på 0. 76.

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF ble utstedt av Direxion 6. november 2008. Fondet søker å gi daglige investeringsresultater tilsvarende tre ganger utførelsen av Russell 1000 Financials Services Index, fondets underliggende indeks. Under normale markedsforhold investerer fondet minst 80% av dets totale netto eiendeler i verdipapirer som består av referanseindeks og sikrede verdipapirer. I likhet med ProShares Ultra Financials ETF er Direxion Daily Financial Bull 3X ETFs fem største beholdninger bytteer på Russell 1000 Financials Services Index fra flere motparter.

Mens fondet har en lav sporingsfeil på 0,24, har Proshares Ultra Financials ETF sporet indeksen nærmere. Pr. 31. januar 2016, når den er målt mot S & P 1500 Financial TR-indeksen, er Direxion Daily Financial Bull 3X ETFs best egnet indeks, den har en R-kvadrat på 98. 91 og en beta på 2. 94. Derfor, 98. 41% av fondets historiske prisbevegelser kan forklares av prisbevegelser i best-fit indeksen. Beta på 2,94 indikerer at fondet er 2. 94 ganger mer volatilt enn S & P 1500 Financials TR-indeksen.

Siden Direxion Daily Financial Bull 3X ETF er et tre ganger utnyttet fond, har det en høy gjennomsnittlig årlig standardavvik på 36,69% ​​de siste tre årene. Sharpe-forholdet på 0. 75 er på linje med ProShares Ultra Financials ETF, noe som indikerer at de har lignende risikojusterte forestillinger i løpet av denne perioden.