Investering av penger i oppstart har potensial til å gi betydelig avkastning, men det er ikke en risikofri bedrift. Det er ingen garantier for at et fledgling selskap vil ta av, og hvis det mislykkes, kan investorer gå bort med ingenting. Før du dykker inn i en engel investering, blir en venture kapitalist eller investere i en oppstart gjennom en crowdfunding plattform, er det flere viktige spørsmål investorer må spørre. (For mer, se veiledningen: Investering for sikkerhet og inntekt.)

en. Hvilken grad av engasjement er nødvendig?

Innflytelsesnivået som går sammen med å investere i oppstart, tilsvarer direkte typen investering. For eksempel ville noen som investerer i oppstart gjennom et venturekapitalfirma, ha begrenset samhandling med teamet som driver oppstarten. En engel investor, derimot, ser på et helt annet scenario.

Med engelinvesteringer får investor en eierandel i selskapet, noe som betyr at de har mulighet til å delta i beslutningsprosessen sammen med oppstartets ledelse. Til sammenligning vil en investor som finansierer en oppstarts crowdfunding-kampanje også motta en aksjeandel, men de vil ikke ha samme kontrollområde som en engel investor. Til slutt er det viktig å være tydelig på hvor mye eller hvor lite engasjement du vil ha når du overfører penger til en oppstart. (For mer om crowdfunding og startups, se: Som Crowdfunding Matures, investerer i oppstart blir enklere .)

2. Hva er tidsrammen?

For hver suksesshistorie over natten er det hundrevis om ikke tusenvis av oppstart som tar år å realisere et overskudd. Investering er et langsiktig spill, men det er viktig å ha en ide om tidslinjen, slik at du kan sammenligne den med dine personlige forventninger. Mens noen investorer kan være komfortable med å vente ti år for å realisere en avkastning, kan andre kanskje få pengene tilbake innen fem år.

Evaluering av oppstartssporingen kan gjøre det lettere å anslå hvor lenge investeringshorisonten vil være. En måte å dømme et selskaps potensial på er brennhastigheten. Dette er ganske enkelt hvor mye penger som blir brukt hver måned. Hvis en oppstart fortsatt er i sine tidlige stadier, men brennhastigheten er svært høy, kan det være et tegn på at investorer skal vente lenger for å motta en utbetaling. (For å lære mer om brennhastighet, se: Brennfrekvensnøkkelfaktor i selskapets bærekraft .)

3. Hva er forventet avkastningsgrad?

Engangs- og risikokapitalinvesteringer blir ofte drevet av et ønske om å hjelpe entreprenører med å lykkes, men muligheten for å tjene penger er også en del av klagen. Å analysere potensiell avkastning på investering (ROI) knyttet til en bestemt oppstart er et must for investorer som er fokusert på å maksimere inntjeningen.Igjen avkastning avhenger av hvilken type investering som er involvert.

For en engel investor er det typisk å forutse en årlig avkastning i 30% til 40%. Venturekapitalister på den annen side antar en høyere grad av risiko som oversetter til en høyere forventet avkastning. Equity crowdfunding er en like høyrisiko investeringsstrategi, og fordi den fortsatt er relativt ny, er det vanskelig å knytte ned en gjennomsnittlig avkastning.

Når du vurderer avkastningen, pass på å ikke overse eventuelle gebyrer eller kostnader knyttet til investeringen. For eksempel kan det være årlige administrasjonsgebyrer knyttet til en risikovillig kapitalinvestering. Crowdfunding plattformer belaster også investorer et gebyr for å bruke sine tjenester. Jo høyere utgift som er forbundet med en bestemt investering, desto mer avkastning blir redusert.

4. Hvordan påvirker investeringen diversifisering?

Diversifisering er referanseindeksen til en solid investeringsportefølje, og det første målet er å minimere risikoen uten å begrense avkastningen. Når man vurderer en oppstartsinvestering, må investorene være klar over hvordan det påvirker deres samlede aktivitetsmiks og risikonivå. Å finne den riktige balansen kan imidlertid være vanskelig.

Med aksjer er det klare skillelinjer mellom aktivaklasser som gjør det lettere å spre risikoen ut. Oppstart krever en annen måte å tenke på, fordi det egentlig er et hit-eller-glipp-forslag. Som hovedregel legger flere investorer penger i, desto større er oddsene for å oppnå målrenter. Samtidig kan spredning av investeringsdollar for tynn komme tilbake hvis det ikke er en vinner i pakken.

5. Er det en klar eksisterende strategi?

Å ha en konkret avslutningsstrategi på plass er et krav for investering, men det er spesielt viktig med startup. Investorer bør være klare på når og hvordan de vil kunne trekke sin opprinnelige investering sammen med eventuelle tilknyttede gevinster. For eksempel ville en engel investor måtte vite på hvilket tidspunkt de ville være i stand til å selge sine aksjeandeler. Igjen, dette er grunnen til at det er nødvendig å være klar over tidsrammen som er involvert for å sikre at du kan gå ut av et punkt du er komfortabel med.

The Bottom Line

Investering i oppstart er en utmerket mulighet for investorer å utvide porteføljen og bidra til en entreprenørs suksess, men å investere i oppstart er ikke idiotsikker. Selv om et selskap kan ha sterke kontantstrømsprognoser, ser det godt ut på papir, at det ikke kan oversettes til den virkelige verden. Ta deg tid til å utføre due diligence når du undersøker en oppstart investering er noe investorer ikke har råd til å hoppe over.