I mange regioner i USA fortsetter hjemmeverdiene å stige, svulme hjemmekapitalen tilgjengelig for huseiere. I 2015 utgjorde villaeiere 156 milliarder dollar fra hjemmekapitalkredittene (HELOC), som var det største dollarnivået siden barboblokken i 2007. Den gjennomsnittlige HELOC etablerte var en rekord på $ 119, 790. Med HELOC-satser på 4 07%, fra og med 11. april 2016, er huseiere igjen en ivrig vende på egenkapitalen som kilde til billige penger for å finansiere deres behov og ønsker.

Selv om boligforbedring er fortsatt den beste og den beste grunnen til å tappe hjem egenkapital, kan mange villaeiere glemme de vanskelige leksjonene fra fortiden ved å ta ut penger i nesten hvilken som helst grunn. Under boligboblen utvidet mange villaeiere med HELOCs til så mye som 100% av deres hjemverdi befant seg fanget i en egenkapitalkrepp når hjemverdiene styrtet og forlot dem opp og ned i lånene sine. Boligkapital kan være en verdifull ressurs for villaeiere, men det er også en verdifull ressurs som er lett å ødelegge når den brukes lunefullt. En HELOC kan være en verdig investering når den brukes til å forbedre verdien av et hjem. Men når det er vant til å betale for ting som ellers ikke er rimelig gjennom inntekt eller besparelser, blir det dårlig gjeld. Følgende er fem situasjoner som representerer grunner til ikke å bruke HELOC som kilde til midler.

Betaling for ferie

Når du bruker gjeld til å betale for ferie eller for å finansiere fritid og underholdning, betyr det at du lever utenfor dine midler. Selv om det er billigere enn å betale med et kredittkort, er det fortsatt gjeld. Hvis du generelt ikke kan kontrollere utgiftene dine eller du stole tungt på gjeld for å finansiere livsstilen din, kan lån fra egenkapitalen bare forverre problemet. I hvert fall med kredittkort, risikerer du bare kreditt. Det er mer på spill med egenkapital; nemlig ditt hjem.

Kjøp en bil

Med HELOC priser nesten halvparten av prisene som tilbys på auto lån, er det fristende å bruke billigere penger til å kjøpe bil. Selv om det er sant at rentekostnadene dine kan være lavere med en HELOC, hvis din økonomiske situasjon bare gir deg mulighet for rentebetalinger på lånet, kan rentekostnadene dine være høyere på lang sikt. I tillegg er et billån sikret av bilen din. Hvis din økonomiske situasjon forverres, står du bare for å miste bilen. Hvis du ikke klarer å betale på en HELOC, kan du miste huset ditt.

Kjøpe en bil med et HELOC-lån er ikke en god ide fordi det er en avskrivende eiendel. Med et autolån betaler du ned en del av rektor med hver betaling, og sikrer at du på et bestemt tidspunkt betaler deg fullstendig lånet ditt.Men med de fleste HELOC-lån, er du ikke pålagt å betale ned hovedstol, og åpner muligheten for å gjøre betalinger på bilen lenger enn bilens brukstid.

Betaling av kredittkortgjeld

Det ser ut til å være fornuftig å betale av dyrt gjeld med billigere gjeld. Tross alt er gjelden gjeld. Men i noen tilfeller kan denne gjeldsoverføringen ikke adressere det underliggende problemet, som er manglende evne til å leve med dine midler. Før du vurderer et HELOC-lån for å konsolidere kredittkortgjeld, vurderer du ærlig grunnen til at kredittkortgjelden din ble så uhåndterlig i utgangspunktet, ellers kan du handle ett problem for et enda større problem. Bruke en HELOC til å betale av kredittkort gjeld kan bare fungere hvis du har streng disciplin å betale ned prinsippet om lånet innen et par år.

Betaling for høyskole

På grunn av lavere rente, kan du rationalisere å tappe hjemmet til å betale for et barns høyskoleutdanning. Men dette kan føre til at huset ditt blir utsatt hvis din økonomiske situasjon endres til verre. Hvis lånet er betydelig og du ikke klarer å betale ned rektor innen fem til ti år, risikerer du også å føre den ekstra boliglånet til pensjon. Studentlån er strukturert som avdragslån, som krever hovedstol og rentebetalinger og en endelig løpetid. Hvis du mangler disiplinen til å tilbakebetale en HELOC fullt ut, kan et studielån være et bedre alternativ.

Investering i fast eiendom

Når eiendomsverdiene økte i 2000-årene, var det vanlig at folk låne fra egenkapital til å investere eller spekulere i eiendomsinvesteringer. Så lenge eiendomsprisene økte raskt, kunne folk tjene penger. Men når eiendomsprisene begynte å falle ble folk fanget og eide flere eiendommer som i mange tilfeller ble verdsatt mindre enn deres utestående boliglån og HELOC-lån. Selv om eiendomsmarkedet har stabilisert seg, er det fortsatt et risikabelt bud å investere i fast eiendom fordi mange uforutsette problemer kan oppstå, for eksempel uventede utgifter ved renovering av eiendom eller en plutselig nedgang i eiendomsmarkedet. Spesielt hvis du er en uerfaren investor, utgjør eiendomsmegling eller en hvilken som helst type investering en for stor risiko når innflytelse brukes, spesielt når det gjelder egenkapital.