Debatten om relativ effektivitet og lønnsomhet i verdipapirfond i forhold til børsnoterte fond (ETFs), har lenge vært et hett tema i investeringsbransjen. Som alle investeringsprodukter har både fond og ETFer sine fordeler og ulemper og er bedre egnet til noen investorer enn andre.

Selv om ETFer er blitt ganske fasjonable på grunn av deres markedsbaserte handel og typisk lavere kostnadsforhold, er det fortsatt grunnleggende grunner til å velge fond i over ETF.

Bredere variasjon

Den største fordelen av fond som ikke finnes i ETFs er variasjon. Det er et nesten ubegrenset antall aksjefond tilgjengelig for alle ulike typer investeringsstrategier, risikotoleranse og aktivtyper.

Overordnet administreres ETFs passivt indekserte midler som investerer de samme verdipapirene som en valgt indeks i håp om å reflektere avkastningen. Selv om dette er en helt gjennomførbar investeringsstrategi, er det ganske begrenset. Mutualfondene tilbyr samme type indekserte investeringsalternativer som ETFer, og de tilbyr et imponerende utvalg av aktivt og passivt forvaltede alternativer som kan finjusteres for å imøtekomme investorernes behov. Investering i verdipapirfond gir deg mulighet til å velge et produkt som passer til dine spesifikke investeringsmål og risikotoleranse. Enten du vil ha en mer stabil investering som genererer beskjedne avkastninger, en investering som gir regelmessig inntekt hvert år eller et mer aggressivt produkt som søker å slå markedet, er det et fond for deg.

Aktiv styring uten løftestangsrisiko

Det er selvfølgelig noen mer aktivt forvaltede ETFer og en nyere produktgruppe som gir en høyere risiko / høyere belønning. Ved å bruke lånte penger for å øke størrelsen på fondets investering, forsøker leverede ETFer å generere noen flere av en indeksens avkastning. Mens disse verdipapirene fremdeles sporer en gitt indeks, gjør bruk av gjeld til å satse stort uten aksjonærenes egenkapital for å sikkerhetskopiere spillet, tilgjorte og inverse ETFs helt forskjellige typer investeringer.

Leveraged og inverse ETFs er temaet for mye diskusjon på grunn av deres svakhet. Selv om de kan være svært lukrative alternativer hvis markedet utfører som forventet, kan kombinasjonen av leverert avkastning og den daglige markedsvolatiliteten gjøre dem farlige investeringer på lang sikt.

Det er åpenbart at de tilgjengelige ETF-alternativene er ganske svarte og hvite - enten ekstremt passive indekserte midler som gir moderate avkastninger med liten sjanse for store gevinster eller aggressivt forvaltede høyavkastningsmidler eller risikable leverede produkter. Det er lite rom i midten for investorer som vil ha en viss grad av stabilitet med bare en dash of risk.Omvendt kommer verdipapirfond i alle mulige kombinasjoner av sikkerhet og risiko.

Hvis du vil ha en investering som fokuserer på langsiktige realisasjonsgevinster, kan du for eksempel finne et fond som i hovedsak investerer i bevist vekstbeholdninger, men ser også ut til å ha nytte av tidlig identifisering av nye bedrifter som er klar for eksponensiell vekst. De prøvde og testede aksjene er et solid grunnlag for langsiktige gevinster, mens investeringer i nyere eller undervurderte aksjer gir mulighet for rask vekst i bytte for en viss grad av risiko. I motsetning til ETFs, må fondene ikke være helt eller ingenting investeringer.

I tillegg er verdipapirfondene strengt begrenset med hensyn til omfanget av innflytelse de kan bruke. Mens det er mulig for et fond å låne midler tilsvarende 33,33% av egenkapitalen, hindrer de fleste bruk av innflytelse.

Tjenestekvalitet

ETF har vanligvis lavere utgiftskvoter enn verdipapirfond fordi de tilbyr minimal aksjeeierstjenester. Selv om verdipapirfond kan være et litt kostbart alternativ, tilbyr fondforvaltere støttetjenester. I tillegg til telefonstøtte fra kunnskapsrikt personell, kan verdipapirforetak tilby gratis pengeoverføringer, sjekkealternativer og andre aksjonærtjenester som ETF ikke gir.

Automatiske investeringsalternativer

Noen av de mest nyttige tjenestene som tilbys av fond som ikke kan bli funnet å investere i ETF er automatiske investeringsplaner. Disse tjenestene legger til rette for regelmessige bidrag uten at du må løfte en finger, noe som hjelper deg med å øke investeringen uten problemer.

Ved å benytte disse opsjonene kan du øke investeringsforeningen din automatisk med et forutbestemt beløp hver måned. Dette gir en enkel måte å dyrke neseegget ditt uten å måtte gjøre den månedlige avgjørelsen om å fordele disse midlene til porteføljen din eller bruke dem til andre ting. Gitt noen få hundre dollar av skjønnsmessig inntekt hver måned og valget av hvordan man bruker det, kan mange velge å bruke det på ikke-essensielle aktiviteter eller kjøp, heller enn å gjøre det smarte valget om å investere det. En automatisk investeringsplan gjør det valget for deg.

I tillegg tilbyr fondskasser ofte utbytteinvesteringsplaner (DRIPs) som gir deg mulighet til å bruke utbytte fra fondet til å kjøpe tilleggsaksjer. Som en automatisk investeringsplan tar DRIPs stresset i beslutningsprosessen ut av ligningen ved automatisk å konvertere utbyttefordeling til investeringsvekst.

Ingen provisjonsgebyrer

En annen grunn til at verdipapirfond kan være det beste alternativet er hvis investeringsplanen inkluderer inkrementell investering over tid. Mens ETFer ofte blir spurt som det billigere alternativet på grunn av deres relativt lave kostnadsforhold, må aksjonærer fortsatt betale meglerprovisjoner hver gang de kjøper eller selger aksjer. Hvis du planlegger å gjøre en stor investering, kan ETFer være billigere alternativet hvis en av produktene som er tilgjengelige, kan oppfylle dine investeringsmål.

Mange foretrekker imidlertid å øke sine investeringer over tid.Dette gir deg muligheten til å se hvordan et produkt utfører før du fullfører det, og det kan være en mye mer bærekraftig investeringsstrategi. Ikke alle har $ 10 000 eller mer for å investere alt på en gang. I tillegg betyr at praksis med å investere et fast beløp hver måned, kalt dollar-gjennomsnitt, betyr at du vil ende opp med å betale mindre per aksje over tid; Du vil kjøpe flere aksjer med samme beløp i måneder når aksjekursen er lav.

Selv om verdipapirer i enkelte tilfeller ofte tar opp avgifter for første gangs investorer, gjør de det billig og enkelt å øke investeringen din nedover veien. I tillegg gjør tilgjengeligheten av de automatiske investerings- og DRIP-opsjonene inkrementelle fondsbaserte investeringer nesten uanstrengt. For å bygge ETF-investeringen på samme måte, vil du pådra deg provisjons- eller transaksjonsgebyrer hver måned, noe som kan redusere ditt hjemme-fortjeneste vesentlig.

Konklusjon

Selv om både verdipapirfond og ETF kan være smarte investeringsvalg, er det noen klare grunner til at verdipapirfond kan være det bedre valget, avhengig av investeringsmål og strategi. Det er imidlertid ingen grunn til at du ikke kan diversifisere porteføljen ytterligere ved å investere i begge aktiva typer hvis de tjener dine langsiktige mål på ulike måter.