Fem av de viktigste grunnene til at utbytte betyr for investorer, inkluderer at de øker aksjene som investerer vesentlig, gir en ekstra beregning for grunnleggende analyser, de reduserer den samlede porteføljens risiko, de tilbyr skattefordeler og de bidrar til å bevare kapitalens kjøpekraft.

Vekst og utvidelse av fortjeneste

En av hovedfordelene ved å investere i utbyttebetalende selskaper er at utbytte har en tendens til å vokse jevnt over tid. Veletablerte selskaper som betaler utbytte, øker vanligvis utbytteutbetalingene fra år til år. Det er en rekke "dividend aristocrats", eller selskaper som kontinuerlig har økt utbyttet utbetalinger i mer enn 25 år etter hvert. Siden 1980 har gjennomsnittlig sammensatt årlig vekstrate for S & P 500 selskaper som tilbyr utbytte, vært 3,2%.

Et av grunnleggende om aksjemarkedet investerer er markedsrisiko, eller den inneboende risikoen knyttet til egenkapitalinvesteringer. Aksjer kan gå opp eller ned, og det er ingen garanti de øker i verdi, men mens investeringer i utbyttende selskaper ikke er garantert å være lønnsomme, tilbyr utbyttebeholdninger minst en delvis avkastning på investeringen som er praktisk talt garantert. Det er svært sjeldent at utbyttebetalende selskaper noensinne slutter å betale utbytte, og faktisk øker de fleste av disse selskapene utbyttet over tid.

Mange investorer mislykkes i å sette pris på den store effekten utbytte har på aksjemarkedsresultatet. Siden 1926 har utbytte utgjort nesten halvparten av aksjen som investerer fortjeneste i selskapene som utgjør S & P 500-indeksen. Dette innebærer at innbetaling av utbyttebetalinger har om lag doblet hva aksjeinvestorer har realisert i avkastning på investering i forhold til hva deres avkastning ville ha vært uten utbyttebetalinger.

I dette lave rentemiljøet er tilleggsavkastningen som tilbys av utbyttende selskaper, vesentlig høyere enn de som er tilgjengelige for investorer i de fleste renter som statsobligasjoner.

Utbytte er nyttig i egenkapitalvurdering

Akkurat som effekten av utbytte på total avkastning på investering eller avkastning ofte overses av investorer, så er også det faktum at utbytte gir et nyttig analysepunkt i egenkapitalevaluering og aksjeutvalg. Evaluering av aksjer ved bruk av utbytte er ofte en mer pålitelig egenkapitalevalueringsmåte enn mange andre mer brukte beregninger som pris-til-fortjeneste eller P / E-forhold. De fleste finansielle beregninger brukt av analytikere og investorer i aksjeanalyse er avhengig av tall hentet fra selskapsregnskap. Det potensielle problemet med å evaluere aksjer utelukkende basert på selskapets regnskap er at selskapene, og dessverre noen ganger, kan manipulere sine årsregnskap gjennom regnskapsmessig praksis for å forbedre utseendet til investorer.Utbytte gir imidlertid en solid indikasjon på om et selskap klarer seg godt. Kort sagt, et selskap må ha ekte kontantstrøm for å utbetale utbytte.

Undersøkelse av selskapets nåværende og historiske utbytteutbetaling gir investorer et fast referansepunkt i grunnleggende grunnleggende analyse av styrken til et selskap. Utbytte gir løpende årlige indikasjoner på selskapets vekst og lønnsomhet, utenom hva som helst opp-og ned-bevegelser kan oppstå i selskapets aksjekurs i løpet av et år. Et selskap som konsekvent øker utbyttet over tid, er en klar indikasjon på et selskap som kontinuerlig genererer overskudd, og er mindre sannsynlig å ha sin grunnleggende økonomiske helse truet av midlertidige markeds- eller økonomiske nedgangstider.

En ekstra fordel ved å bruke utbytte ved evaluering av et selskap er at siden utbytte bare endres en gang i året, gir de et mye mer stabilt analysepunkt enn beregninger som er underlagt de daglige svingninger i aksjekursen.

Redusere risiko og volatilitet

Utbytte er en viktig faktor for å redusere total porteføljepris og volatilitet. Når det gjelder å redusere risikoen, reduserer utbyttet eventuelle tap som oppstår ved en nedgang i aksjekursen. Men risikoreduksjonen fordelene med utbytte går utover det grunnleggende faktum. Studier har konsekvent vist at utbyttebetalende aksjer utgjør betydelig bedre enn utbyttebetalende aksjer i løpet av bjørnemarkedsperioder. Mens en samlet nedkjøp generelt drar ned aksjer over hele linjen, har utbyttebetalende aksjer vanligvis betydelig mindre verdiendring enn ikke-utbetalte aksjer. Et sterkt eksempel på dette ble vist under den generelle nedgangen i markedet i 2002, da utbyttebetalende aksjer falt med i gjennomsnitt 30%, mens utbyttebetalende aksjer bare gikk ned med 10% i gjennomsnitt. Selv i den alvorlige 2008-finanskrisen som utløste en kraftig nedgang i aksjekursene, holdt utbyttebeholdningen betydelig bedre enn ikke-utbyttebeholdninger.

Å eie aksjer i utbyttebetalende selskaper reduserer også betydelig porteføljens volatilitet. En 2000-2010-sammenligning av utbyttebelagte selskaper mot utbyttebelagte selskaper i S & P 500-indeksen viser en sterk kontrast i volatilitetsnivåer. Betalingen av utbyttebetalende selskaper over denne tidsperioden var 0,98, noe mindre enn det samlede markedsgjenomsnittet. Beta av ikke-utbetalende selskaper for samme tidsperiode var 1,48, som viser en mye høyere volatilitetsrate enn det samlede markedsgjenomsnittet.

Utbyttefordeler på skattefordeler

Måten utbytte behandles med hensyn til skatt gjør utbytte til en svært skatteeffektiv måte å skaffe inntekt på. Kvalifisert utbytte beskattes til vesentlig lavere priser enn ordinær inntekt. Per IRS regelverk fra 2011, for personer med en vanlig inntektsskattesats på 25% eller høyere, er kvalifisert utbytte beskattet med bare 15%. Og for privatpersoner hvis ordinære skattesats er under 25%, er kvalifiserte utbytte helt skattefrie.

Utbytte Bevar innkjøpskapitalen

Utbytte bidrar også til et annet område som investorer noen ganger ikke vurderer: effekten av inflasjon på avkastning. For en investor å realisere en ekte netto gevinst fra en investering, må investeringen først gi nok avkastning for å overvinne tapet av kjøpekraft som skyldes inflasjon. Hvis en investor eier en aksje som øker i pris 3% i løpet av et år, men inflasjonen er på 4%, så har investereren faktisk en tap på 1% når det gjelder kjøpekraften i hovedstaden. Men hvis den samme aksjen som økte 3% i pris også gir et utbytte på 3%, har investeringen med suksess returnert et overskudd som overstiger inflasjonen og representerer en faktisk gevinst i kjøpekraft for investor. Den gode nyheten for investorer i utbyttebelagte selskaper er at mange utbytter gir outpace inflasjon.